Оборотные средства и их финансирование (стр. 5 из 6)
Косвенное влияние выражается в замедлении оборота средств из-за кризиса неплатежей, во многом обусловленного инфляцией. К другим причинам возникновения кризиса следует отнести: снижение производительности труда; крайнюю неэффективность производства; неумение отдельных руководителей приспособиться к новым условиям (искать новые решения, менять товарный ассортимент, снижать материало- и энергоемкость производства, реализуя излишние и ненужные активы); наконец, несовершенство законодательства, позволяющего безнаказанно не платить по долгам[11].
Для борьбы с неплатежами и оказания финансовой поддержки на пополнение оборотных средств предприятий выделяются значительные средства. Однако не всегда выделенные средства используются по назначению, что имеет также сильный инфляционный эффект.
Указанные причины обусловливают повышенную заинтересованность предприятий в заемных средствах как источнике пополнения замороженных в долгосрочной дебиторской задолженности оборотных средств. В данной ситуации возникает вопрос границ применения кредита в качестве источника оборотных средств. Этот вопрос связан с двойственным влиянием, которое оказывает применение кредита на финансовое положение предприятия в целом и на состояние оборотных средств в частности. С одной стороны, без привлечения в оборот кредитных ресурсов в условиях дефицита собственных средств предприятию необходимо сокращать или полностью приостанавливать производство, что грозит серьезными финансовыми затруднениями вплоть до банкротства. С другой стороны, решение возникших проблем только с помощью кредитов вызывает повышение зависимости предприятия от кредитных ресурсов вследствие увеличения ссудной задолженности. Это приводит к увеличению не стабильности финансового состояния, теряются собственные оборотные средства, переходя в собственность банка, поскольку предприятия не обеспечивают норму прибыли на вложенный капитал, заданную в виде банковского процента[5].
Кредиторская задолженность относится к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных средств. Ее наличие означает участие в обороте предприятия средств других предприятий и организаций. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины.
У предприятий может возникнуть кредиторская задолженность поставщикам за поступившие товары, подрядчикам - за выполненные работы, налоговой инспекции - по налогам и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды[4].
Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).
Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия[21].
Таким образом, все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.
3 РАСЧЕТ ПОТРЕБНОСТИ В ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ И ИСТОЧНИКОВ ИХ ФИНАНСИРОВАНИЯ
Расчет потребности в оборотных средствах можно произвести на примере ООО "Северпромсервис Промстройуренгой".
Промстройуренгой производит строительные материалы в соответствии с плановым заданием.
Предприятие оснащено погрузочно –разгрузочными механизмами в количестве трех единиц. Предприятие пользуется автомашинами для перевозки глины, опалы, питьевой воды и других строительных материалов; автобусом для перевозки работников завода. Завод по выпуску кирпича существует с 2001 года.
Предприятие обеспечивает выполнение с минимальными затратами планового и сверхпланового задания, ритмичного выпуска продукции, эффективного использования основных и оборотных средств. Организует надлежащее хранение и учет движения выпускаемого кирпича.
Фактический выпуск кирпича (основной продукт) составляет 13000 тысяч штук, что позволяет обеспечивать подразделения ООО "Северпромсервис" большим количеством и дешевым кирпичом.
Таблица 3.1
Структура оборотных средств ООО "Северпромсервис"
| Состав оборотных средств | Суммарнотыс. рублей | В процентномотношении, % |
| 1 | 2 | 3 |
| 1. Производственные запасы | 4664 | 46,6 |
| 2. Незавершенное производство | 349 | 3,5 |
| 3. Расходы будущих периодов | 310 | 3,1 |
| Итого оборотные производственные фонды | 5323 | 53,2 |
| 1. Готовая продукция на складе | 779 | 7,8 |
| 2.Продукция отгружена, но неоплаченная | 3123 | 31,2 |
| 3.Средства в расчетах | 342 | 3,4 |
| 4. Денежные средства в кассе, в банке на счетах | 441 | 4,4 |
| Итого фонды обращения | 4685 | 46,8 |
| Всего оборотные средства | 10008 | 100 |
Произведен анализ структуры оборотных средств ООО "Северпромсервис" Промстройуренгой по данным бухгалтерского баланса (таблица 3.1).
Размер оборотных средств на конец первого полугодия 2006 года составил 10008 тысяч рублей, в том числе: оборотные производственные фонды 5323 тысяч рублей; фонды обращения 4685 тысяч рублей.
Удельный вес оборотных производственных фондов 53,2%. Удельный вес фондов обращения составил 46,8%.
В составе оборотных производственных фондов (53,2%) наибольший удельный вес имеют производственные запасы 46,6%; удельный вес незавершенного производства 3,5%; расходы будущих периодов – 3,1%.
В составе фондов обращения (46,8%) наибольший удельный вес имеет продукция отгруженная, но не оплаченная 31,2%, удельный вес готовой продукции на складе – 7,8%, денежные средства в кассе, в банке на счетах – 4,4%, средства в расчетах – 3,4%.
Основной задачей нормирования оборотных средств является установление общей величины оборотных средств, необходимой для непрерывного функционирования предприятия.
Ниже произведен расчет потребности в оборотных средствах Северпромсервис.
1. Потребность в оборотных средствах по сырью и материалам:
Расход сырья и материалов на квартал - 2928,0 тысяч рублей
Количество дней – 90,0
Количество поставок материалов в прошлом году 8; время пробега от поставщика до потребителя: материалов 9дней, платежных документов 5дней; время на разгрузку и складирование 2дня; время на подготовку к производству 1день.
Потребность в оборотных средствах по сырью и материалам составляет – 1324,4 тысяч рублей.
2. Потребность в оборотных средствах по незавершенному производству:
Выпуск продукции по себестоимости на квартал– 7385,4 тысяч рублей
Однодневный выпуск продукции по себестоимости– 82,1 тысяч рублей
Длительность производственного цикла - 6,0 дней.
Стоимость единицы продукции 1,8у.д.ед, в т.ч. затраты в первый день производства 1,05у.д.ед.
К=
, (3.5)где n - затраты в первый день производства;
m все остальные затраты.
Потребность в оборотных средствах по незавершенному производству– 389,2 тысяч рублей.
3. Потребность в оборотных средствах по расходам будущих периодов:
Остаток расходов будущих периодов на начало планового года составляет 8372тыс. руб.
В плановом году были произведены новые расходы, относимые на счет расходов будущих периодов в сумме 2100тыс. руб.
Со счета расходов будущих периодов списано на себестоимость продукции в плановом году 4100тыс. руб.
Потребность в оборотных средствах по расходам будущих периодов составляет - 6372тыс. руб.
4. Потребность в оборотных средствах по запасам товаров:
Оборот товаров по покупным ценам на квартал– 1381,0 тысяч рублей
Однодневный оборот– 15,3 тысяч рублей
Норма запасов товаров, дней – 3,0
Потребность в оборотных средствах по запасам товаров составляет – 45,9 тысяч рублей.
5. Потребность в оборотных средствах по денежным средствам в банке и кассе:
Товарооборот в квартал, тысяч рублей – 8087,5
Однодневный товарооборот, тысяч рублей – 89,9
Норма запасов по денежным средствам, дни – 1,0
Потребность в денежных средствах составляет – 89,9 тысяч рублей.
6. Потребность в оборотных средствах по готовой продукции:
Однодневный выпуск продукции по себестоимости– 82,1 тысяч рублей
Норма оборотных средств по готовой продукции, в днях – 5,0
Потребность в оборотных средствах по готовой продукции составляет– 410,5 тысяч рублей.
7. Совокупный норматив оборотных средств определяется следующим образом: