Одновременно с ростом сумм заёмных источников собственные средства – капитал и резервы ОАО «Тамбовпассажироавтосервис» сократились на 417 тыс. руб., изменение к началу периода составило 7,44%. На такое изменение собственных средств повлияло увеличение непокрытого убытка более чем в 2,5 раза. Статья «Непокрытый убыток» относится к «больным» статьям баланса, сразу свидетельствующим о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении.
Сумма кредиторской задолженности на конец года на 1776 тыс. руб., или в 2,35 раза, превышает дебиторскую задолженность. Такая тенденция соблюдается и по всем статьям.
В оценке имущественного положения предприятия используется ряд показателей, рассчитываемых по данным бухгалтерской отчетности (приложение В). Наиболее информативные из них приведены в сводной таблице 1.
Таблица 1 – Показатели, характеризующие имущественное состояние ОАО «Тамбовпассажироавтосервис».
| Показатель | Значение, тыс. руб. | |
| на начало периода | на конец периода | |
| Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации. | 8732 | 9050 |
| Доля активной части основных фондов:а) по первоначальной стоимостиб) по остаточной стоимости | 0,150,17 | 0,160,16 |
| Коэффициент износа | 0,42 | 0,42 |
| Коэффициент обновления | 0,2 | |
| Коэффициент выбытия | 0 | |
1. Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации.
ВБн.г. = 8732 тыс. руб.
ВБк.г. = 9050тыс. руб.
Рост показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.
2. Доля активной части основных фондов
а) по первоначальной стоимости:
Дак.ч. н.г.= Активн. ч. ОС / ОС = 480+709 / 7783 = 0,15
Дак.ч. к.г.= Активн. ч. ОС / ОС = 480+1085 / 9716 = 0,16
б) по остаточной стоимости:
Дак.ч. н.г.= Активн. ч. ОС / ОС = (480-182)+(709-205)/ 4472 = 0,18
Дак.ч. к.г.= Активн. ч. ОС / ОС = (480-233)+(1085-389)/ 5622 = 0,17
При расчете по первоначальной стоимости доля машин, оборудования, транспортных и других видов основных средств по отношению к общей сумме основных средств незначительно повысилась, при расчете по остаточной стоимости – понизилась. Изменение данного показателя в сторону уменьшения считается негативной тенденцией.
3. Коэффициент износа.
Кин.г. = Износ / ОСперв. = 3311 / 7783 = 0,42
Кик.г.= Износ / ОСперв. = 4094/ 9716 = 0,42
Степень изношенности основных средств составляет 42%.
4. Коэффициент обновления.
Кобнов. = 1933 / 9716 = 0,2
Коэффициент показывает, что новые основные средства составляют 20% от имеющихся на конец отчетного периода.
5. Коэффициент выбытия.
К выб .= 0
Значение коэффициента говорит о том, что в отчетном периоде основных средств не выбыло.
3.2 Оценка финансового положения предприятия
3.2.1 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Расчет групп активов ОАО «Тамбовпассажиравтосервис» по степени ликвидности.
Наиболее ликвидные активы (А1):
А1н.г.= стр. 250+260 = 0+767 = 767 тыс.руб.
А1к.г.= стр. 250+260 = 0+555 = 555 тыс.руб.
Быстрореализуемые активы (А2):
А2н.г.= стр. 240 = 2311 тыс.руб.
А2к.г.= стр. 240 = 1604 тыс.руб.
Медленнореализуемые активы (А3):
А3н.г.= стр. 210+220+230+270 = 1113+52+0+0 = 1165 тыс.руб.
А3к.г.= стр. 210+220+230+270 = 1269+0+0+0 = 1269 тыс.руб.
Труднореализуемые активы (А4)::
А4н.г.= стр. 190 = 4489 тыс.руб.
А4к.г.= стр. 190 = 5622 тыс.руб.
Расчет групп пассивов ОАО «Тамбовпассажиравтосервис» по степени возрастания сроков погашения обязательств.
Наиболее срочные обязательства (П1):
П1н.г.= стр. 620 = 3024 тыс.руб.
П1к.г.= стр. 620 = 3776 тыс.руб.
Наиболее срочные обязательства (П2):
П2н.г.= стр. 610+660 = 0 тыс.руб.
П2к.г.= стр. 610+660 = 0 тыс.руб.
Долгосрочные пассивы (П3):
П1н.г.= стр.590+630+640+650 = 16+0+89+0 = 105 тыс.руб.
П1к.г.= стр.590+630+640+650 = 16+0+72+0 = 88 тыс.руб.
Постоянные пассивы (П4):
П1н.г.= стр.490 = 5603 тыс.руб.
П1к.г.= стр.490 = 5186 тыс.руб.
Таблица 2 – Группировка активов и пассивов баланса ОАО «Тамбовпассажиравтосервис» по степени их ликвидности и срокам погашения, тыс. руб.
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года |
| Наиболее ликвидные активы (стр.250+260) | 767 | 555 | Наиболее срочные обязательства (стр.620) | 3024 | 3776 |
| Быстрореализуемые активы(стр.240) | 2311 | 1604 | Краткосрочные пассивы (стр.610+660) | 0 | 0 |
| Медленнореализуемые активы (стр. 210+220+230+270) | 1165 | 1269 | Долгосрочные пассивы (стр.590+630+640+650) | 105 | 88 |
| Труднореализуемые активы (стр. 190) | 4489 | 5622 | Постоянные пассивы(стр.490) | 5603 | 5186 |
| Баланс | 8732 | 9050 | 8732 | 9050 |
Баланс можно считать абсолютно ликвидным при выполнении системы неравенств:
А1≥П1
А2≥П2
А3≥П3
А4≤П4
По данным баланса получены неравенства:
На начало года:
А1<П1
А2>П2
А3>П3
А4<П4
На конец года:
А1<П1
А2>П2
А3>П3
А4>П4
Из неравенств можно сделать вывод о том, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным. Как на начало, так и на конец года не выполняется неравенство А1≥П1, это говорит о том, что ОАО «Тамбовпассажиравтосервис» не в состоянии погасить срочные обязательства наиболее ликвидными активами, при этом по данному неравенству ликвидность на начало года в меньшей степени отличалась от абсолютной, что означает ухудшение положения к концу года. На конец года также не выполняется неравенство А4≤П4, то есть внеоборотные активы превышают собственный капитал предприятия.
Платежеспособность предприятия проанализируем при помощи относительных показателей ликвидности.
1. Общий показатель ликвидности:
К1н.г. = (А1 н.г.+0,5А2 н.г.+0,3А3 н.г.)/(П1 н.г.+0,5П2 н.г.+0,3П3 н.г.) = (767+0,5∙2311+0,3∙1165)/(3024+0,5∙0+0,3∙105) = 0,75
К1к.г. = (А1 к.г. +0,5А2 к.г. +0,3А3 к.г.)/(П1 к.г. +0,5П2 к.г. +0,3П3 к.г.) = (555+0,5∙1604+0,3∙1269)/(3776+0,5∙0+0,3∙88) = 0,46
Общий показатель ликвидности на начало года не соответствует норме (К1 ≥1), а на конец года отмечается снижение данного показателя более чем в 1,5 раза, это означает неспособность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств - как по ближайшим, так и по отдаленным.
2. Коэффициент абсолютной ликвидности:
К2н.г. = А1 н.г./(П1 н.г.+П2 н.г.) = 767/3024+0 = 0,25
К2к.г. = А1 к.г./(П1 к.г.+П2 к.г.) = 555/3776+0 = 0,15
Коэффициент абсолютной ликвидности как на начало, так и на конец года не достигает минимальной рекомендуемой величины (0,2).
3. Коэффициент критической оценки:
К3н.г. = (А1 н.г. +А2 н.г.)/(П1 н.г.+П2 н.г.) = (767+2311)/(3024+0) = 1,02
К3к.г. = (А1 к.г.+А2 к.г.)/(П1 к.г.+П2 к.г.) = (555+1604)/(3776+0) = 0,57
Коэффициент критической оценки меньше нормального значения (К3≥1,5), что свидетельствует о потенциальных трудностях при оплате задолженности в срок.
4. Коэффициент текущей ликвидности:
К4н.г. = (А1 н.г. +А2 н.г. +А3 н.г. )/(П1 н.г.+П2 н.г.) = (767+2311+1165)/(3024+0) = 1,4
К4к.г. = (А1 к.г.+А2 к.г.+А3 к.г.)/(П1 к.г.+П2 к.г.) = (555+1604+1269)/(3776+0) = 0,91
Нормальный коэффициент текущей ликвидности К4≥2. Следовательно, К4 анализируемого предприятия почти в два раза меньше нормального, при этом наблюдается снижение ликвидности за отчетный период. Это значит, что, уплатив долги, организация почти не будет иметь средств для продолжения деятельности.
5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
К5н.г. = (П4 н.г. -А4 н.г. )/( А1 н.г. +А2 н.г. +А3 н.г.) = (5603-4489)/( 767+2311+1165) = 0,26
К5к.г. = (П4 к.г -А4 к.г.)/( А1 к.г.+А2 к.г.+А3 к.г.) = (5186-5622)/( 555+1604+1269) = -0,13
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало года составляет 0,26, что удовлетворяет рекомендуемому значению К5≥0,1, а на конец года снизился на 0,39 и составил -0,13, это говорит о наличии у ОАО «Тамбовпассажиравтосервис» собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.
6. Коэффициент восстановления платежеспособности:
К6 = ( К4к.г. +0,5∙∆ К4) /2 = 0,91+0,5∙(0,91-1,4)= 0,33
Коэффициент восстановления платежеспособности К6<1, это значит, что в ближайшие 6 месяцев у предприятия нет реальных возможностей восстановить свою платежеспособность.
По результатам расчетов и полученным значениям перечисленных показателей можно сделать вывод о признании структуры баланса неудовлетворительной, а организации – неплатежеспособной.
3.2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат применяется несколько показателей, отражающих различную степень охвата различных видов источников.
1. Наличие собственных оборотных средств.
Ес = Ис.с. – Авнеоб.,
где Ес – наличие собственных оборотных средств; Ис.с. – источники собственных средств;Авнеоб – внеоборотные активы.
Ес н.г. = Ис.с.н.г. – Авнеоб .н.г.= 5603 - 4489 = 1114 тыс.руб.
Ес к.г. = Ис.с.к.г. – Авнеоб .к.г.= 5186 - 5622 = - 463 тыс.руб.
∆ Ес = -463-1114 = -1550 тыс. руб.