Ки.п.п = Сумма основных средств, капитальных вложений, незавершенного производства, запасов, оборудования / Стоимость всего имущества предприятия
Ки.п.пн.г. = 4489+1113/8732 = 0,64
Ки.п.пк.г. = 5622+1269/9050 = 0,76
∆Ки.п.п = Ки.п.пк.г. - Ки.п.пн.г. = 0,76-0,64 = 0,12
Данный коэффициент по существу определяет производственный потенциал предприятия и для ОАО «Тамбовпассажироавтосервис» как на начло, так и на конец года соответствует нормативному.
8. Коэффициент материальных оборотных средств.
Км.о.с = Стоимость запасов и затрат / Итог баланса
Км.о.сн.г. = 1165/8732=0,13
Км.о.ск.г. = 1269/9050=0,14
∆ Км.о.с = Км.о.ск.г.- Км.о.сн.г. = 0,14-0,13=0,01
Материальные оборотные средства составляют соответственно 13 и 14% на начало и конец анализируемого периода. Это значение считается допустимым для предприятия сферы услуг.
9. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.
Кд.п.з = Сумма долгосрочных кредитов и заемных средств / Сумма долгосрочных займов и собственных средств
Кд.п.з н.г. = ДП н.г. /(ДП н.г. +СК н.г. )=16/(16+5603)=0,0028
Кд.п.з к.г. = ДП к.г. /(ДП к.г. +СК к.г. )=16/(16+5186)=0,0030
∆ Кд.п.з = Кд.п.з к.г. - Кд.п.з н.г. =0,0030-0,0028=0,0002
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств ОАО «Тамбовпассажироавтосервис» свидетельствует о том, что доля долгосрочных обязательств (отложенные налоговые обязательства), привлеченных для финансирования деятельности предприятия наряду с собственными средствами составляет 0,28% на начало периода и 0,30% на конец периода.
10. Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат.
Ка.з.з = Собственные оборотные средства / Сумма основных источников формирования запасов и затрат,
Ка.з.зн.г. = СОС н.г. /∑Е н.г. =1114/1114=1
Ка.з.зк.г. = СОС к.г. /∑Е к.г. = -463/-463=1
∆ Ка.з.з = Ка.з.зк.г. - Ка.з.зн.г. = 1-1=0
Значения коэффициента говорят о том, что основные источники формирования запасов и затрат составляют собственные средства предприятия.
В таблице 3 представлена динамика показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.
Таблица 3 – Динамика финансовых показателей исследуемого предприятия
| Показатели | Уровень показателя | ||
| На начало периода | На конец периода | Изменение | |
| 1.Коэффициент автономии | 0,64 | 0,57 | -0,07 |
| 2.Коэффициент соотношения собственных и заемных средств | 0,53 | 0,72 | 0,19 |
| 3.Коэффициент маневренности | 0,20 | -0,09 | -0,11 |
| 4.Коэффициент мобильности | 0,49 | 0,38 | -0,11 |
| 5.Коэффициент мобильности оборотных средств | 0,18 | 0,16 | -0,02 |
| 6.Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками для их формирования | 0,96 | -0,36 | -1,32 |
| 7.Коэффициент имущества производственного назначения | 0,76 | 0,64 | 0,12 |
| 8. Коэффициент материальных оборотных средств | 0,13 | 0,14 | 0,01 |
| 9. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | 0,0028 | 0,0030 | 0,0002 |
| 10. Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат | 1 | 1 | 0 |
Исходя из полученных данных можно сделать вывод, что соотношение собственного и заемного капитала на предприятии не является оптимальным, что во многом сказывается на финансовом положении хозяйствующего субъекта.
3.3 Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего объекта
3.3.1 Анализ деловой активности предприятия
Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации.
Коэффициенты оборачиваемости позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки кредитоспособности заемщика, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.
Коэффициенты оборачиваемости отдельных видов оборотных средств характеризуют число оборотов, совершенных оборотными средствами за анализируемый период (таблица 4).
Таблица 4 – Группа показателей деловой активности.
| Показатели | Уровень показателя | ||
| На начало периода | На конец периода | Изменение | |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 3,36 | 4,47 | 1,12 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 6,17 | 9,56 | 3,39 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов | 12,82 | 12,08 | -0,17 |
| Коэффициент оборачиваемости и материалов | 16,07 | 17,65 | 1,58 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 4,72 | 4,06 | -0,66 |
1. Оборачиваемость оборотных активов.
КООА н.г. = 14266/4243=3,36
КООА к.г. = 15340/3428=4,47
∆ КООА = 4,47-3,36=1,12
Коэффициент оборачиваемости характеризует скорость обращения оборотных средств. По экономическому содержанию коэффициент оборачиваемости близок к показателю фондоотдачи, является прямым показателей эффективности использования оборотных средств. Он показывает, сколько раз стоимость оборотных средств, оборачивалась и возвращалась в денежной форме в течение данного периода времени. Увеличение коэффициента на 1,12 говорит об ускорении оборачиваемости оборотных средств (активов), что уменьшает потребность в них , позволяет предприятию высвобождать часть оборотных средств.
2. Оборачиваемость дебиторской задолженности.
КОдз н.г. =14266/2311 = 6,17
КОдз к.г. = 15340/1604 = 9,56
∆ КОдз = 9,56-6,17 = 3,39
Коэффициент показывает, что дебиторская задолженность на начало года была превращена в поступления от реализации 6,17 раз в год, на конец- 9,56 раз. Увеличение коэффициента является положительной тенденцией для ОАО «Тамбовпассажироавтосервис» и означает увеличение скорости оплаты задолженности. Следует отметить, что значение оборачиваемости увеличилось за счет сокращения дебиторской задолженности.
3. Оборачиваемость запасов.
КОз н.г. =14266/1113 = 12,82
КОз к.г. = 15340/1269 = 12,08
∆ КОз = 12,08-12,82 = -0,17
Коэффициент на конец отчетного периода незначительно снизился из-за роста запасов в оборотном капитале.
4. Оборачиваемость сырья и материалов.
КОсм н.г. =14266/888=16,07
КОсм к.г. =15340/869=17,65
∆КОсм= 17,65-16,07=1,58
Наблюдается ускорение оборачиваемости сырья и материалов.
5. Оборачиваемость кредиторской задолженности.
КОкз н.г. =14266/3024=4,72
КОкз к.г. =15340/3776=4,06
∆КОкз= 4,06-4,72= -0,66
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности понизился в конце периода по сравнению с началом на 0,66 оборота, что связано с ростом самой кредиторской задолженности, и означает относительно увеличение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию его поставщиками и другими кредиторами, увеличился средний срок, в течении которого предприятие рассчитывается по своим долгам с кредиторами.
3.3.2 Анализ рентабельности предприятия
Анализ показателей рентабельности проводится с помощью показателей рентабельности продукции, рентабельности основной деятельности (рентабельности продаж) и рентабельности собственного капитала (таблица 5)
Таблица 5 – Показатели рентабельности.
| Наименование н условное обозначение показателя. | На началогода, % | На конец года, % |
| 1. Рентабельность совокупных активов (совокупного капитала) (Ра) | -5,26 | 0,03 |
| 2. Рентабельность внеоборотных активов (Рво) | -10,23 | 0,05 |
| 3 Рентабельность оборотныхактивов (Ро) | -10,82 | 0,09 |
| 4. Рентабельность собственных оборотных средств (Рсос) | -41,20 | -0,65 |
| 5. Рентабельность собственного капитала (Рск) | -8,19 | 0,06 |
| 6. Рентабельностьпроизводственного капитала (Рок) | -8,22 | 0,04 |
| 7. Рентабельность производства продукции (Рп) | -2,72 | 0,02 |
| 8. Рентабельность продаж (реализации) (Рпродаж) | -3,23 | 0,02 |
1. Рентабельность совокупных активов (совокупного капитала).
Ра= Пб (Пч) ∙ 100/А
Ра н.г. = -459∙ 100/8732=-5,26%
Ра к.г. =3∙ 100/9050=0,03%
Отрицательная рентабельность совокупных активов на начало года говорит о том, что деятельность предприятия приносила убытки.
На конец года рентабельность принимает положительное значение, что является положительной тенденцией.
2. Рентабельность внеоборотных активов.
Рво = Пб (Пч) ∙ 100 / ВА
Рво н.г. = -459 ∙ 100 / 4489 = -10,23%
Рво к.г. = 3 ∙ 100 / 5622 = 0,05%
Внеоборотные активы на начало года не только не приносят прибыль, но и требуют вложений (затрат), т.е. работают в убыток, на конец года прибыть мала, отсюда и столь низкая рентабельность (0,05%).
3. Рентабельность оборотных активов.
Роа = Пб (Пч) ∙ 100/ОА
Роа н.г. =-459∙ 100/4243=-10,82%
Роа к.г. = 3∙ 100/3428=0,09%
На смену отрицательной рентабельности начала года пришла минимальная, но всё-таки положительная рентабельность на конец года, что является положительным фактом.
4. Рентабельность собственных оборотных средств.
Рсос= Пб (Пч) ∙ 100/ СОС
Рсос н.г. = -459 ∙ 100/ 1114= -41,20%
Рсос к.г. = 3 ∙ 100/ -463= -0,65%
Рентабельность как на начало, так и на конец отчетного периода является отрицательной. На начало года это явилось следствием убыточной деятельности предприятия, а на конец года у предприятия не хватает собственных оборотных средств.