Анализ источников имущества предприятия
| Статьи пассива | На начало года | На конец года | Динамика; +/- | Изменение структуры, в % | |||
| тыс.руб | структура % | тыс.руб | Структура % | тыс.руб | в % | ||
| I.Собственный капитал | 8 293 448 | 89,31 | 8 778 002 | 90,83 | +484 554 | +5,84 | +1,52 |
| 1. Уставный капитал | 324 039 | 3,49 | 324 039 | 3,35 | 0 | 0 | -0,14 |
| 2. Добавочный капитал | 2 545 533 | 27,41 | 2 415 186 | 24,99 | -130 347 | -5,12 | -2.42 |
| 3. Резервый капитал | 48 605 | 0,52 | 48 605 | 0,5 | 0 | 0 | -0,02 |
| 4. Нераспределенная прибыль | 5 210 090 | 56,11 | 5 838 651 | 60,42 | +628 561 | +12,06 | +4,31 |
| 5. Доходы будущих периодов | 165 181 | 1,78 | 151 521 | 1,57 | -13 660 | -8,27 | -0,21 |
| II.Заёмный капитал | 993 187 | 10,69 | 885 745 | 9,17 | -107 442 | -10,82 | -1,52 |
| 1. Займы и кредиты | 1 300 | 0,01 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0,01 |
| 2. Отложенные налоговые обязательства | 279 172 | 3,01 | 195 214 | 2,02 | -83 958 | -30,07 | -0,99 |
| 3. Прочие долгосрочные обязательства | 16 000 | 0,17 | 3 000 | 0,03 | -13 000 | -81,25 | -0,14 |
| 4. Краткосрочные кредиты и займы | 6 | 0,00 | 31 | 0,00 | +25 | - | - |
| 5. Кредиторская задолженность | 692 131 | 7,45 | 682 594 | 7,07 | -9 537 | -1,38 | -0,38 |
| 6. Задолженность перед участниками по выплате доходов | 4 578 | 0,05 | 4 906 | 0,05 | +328 | 7,16 | 0 |
| Итого валюта баланса | 9 286 635 | 100 | 9 663 747 | 100 | +377 112 | 4,06 | 0 |
К концу года произошло увеличение собственного капитала на 1,52% и его доля составляет 90,83%. Это свидетельствует о рациональности пассива и финансовой независимости предприятия от внешних инвесторов.
Рассмотрим более подробно статьи, входящие в собственный капитал. Величина уставного капитала осталась неизменной и составила 324.039 тысяч рублей, при этом добавочный капитал уменьшился на 130.347 тысяч рублей, т.е. на 5,12%, резервный капитал остался неизменным и составил 48.605 тысяч рублей, нераспределённая прибыль увеличилась на 628.561 тысячу рублей, т.е. на 12,06%, а доходы будущих периодов сократились на 13.660 тысяч рублей, т.е. на 8,27%. Таким образом рост собственного капитала произошел за счёт увеличения нераспределенной прибыли.
В пассиве баланса на начало года видим наличие долгосрочного кредита, на конец года долгосрочный кредит был погашен. Так же видим наличие краткосрочного кредита, на начало года размер кредита составил 6 тысяч рублей, на конец года произошло его увеличение на 25 тысяч рублей.
Кредиторская задолженность сократилась на 9.537 тысяч рублей, т.е. на 1,38%, т.к. нет доступа к внутренней документации предприятия, то нельзя ничего сказать о наличии или отсутствии.
3. Оценка финансовой устойчивости.
Таблица 3.1
Расчёт абсолютных показателей финансовой устойчивости
| Показатели | Условные обозначения | На начало года | На конец года |
| 1. Собственный капитал2. Внеоборотные активы3. Собственные оборотные средства4. долгосрочные обязательства5. Собственные и долгосрочные источники финансирования6. Краткосрочный кредит7. Общая сумма всех источников финансирования8. Запасы | СКВАСОСДОСДККОИЗ | 8 293 4485 784 6802 508 768296 4722 212 29662 212 3021 968 758 | 8 778 0026 277 2542 500 748198 2142 302 534312 302 5652 077 853 |
| 9. Излишек или недостаток собственных оборотных средств10. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников финансирования11. Излишек или недостаток общих источников финансирования | ∆СОС∆СД∆ОИ | +540 010+243 538+243 544 | +422 895+224 681+224 712 |
| 12. Трёхмерная модель финансирования13. тип финансовой устойчивости | {1,1,1}абсолютная устойчивость | {1,1,1}абсолютная устойчивость |
На предприятии и на начало, и на конец года наблюдается абсолютная финансовая устойчивость.
Таблица 3.2
Расчёт относительных показателей финансовой устойчивости.
| Показатели | Рекомендуемые ограничения | На начало года | На конец года |
| 1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | ≥0,1 | 0,72 | 0,74 |
| 2. Коэффициент обеспеченности запасов | ≥0,6-0,8 | 1,27 | 1,2 |
| 3. Коэффициент манёвренности | ≥0,5 | 0,3 | 0,28 |
| 4. Коэффициент автономии | ≥0,5 | 0,89 | 0,91 |
Структура баланса предприятия удовлетворительна, т.к. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составляет 0,89 на начало года и 0,91 на конец года. Следовательно, процедура банкротства предприятию по данному показателю не грозит. 120% всех запасов приобретается предприятием на собственные оборотные средства, что не соответствует норме. Собственный капитал предприятия малоподвижен, т.к. не выполняется коэффициент маневренности. Его значение составили 0,3на начало и 0,28 на конец года. Причиной невыполнения является высокая доля внеоборотных активов. Предприятие финансово независимо от внешних инвесторов, т.к. коэффициент автономии составил 0,89 на начало и 0,91 на конец года.
4. Анализ платёжеспособности
1. Группировка активов и пассивов
Объединение актива баланса по степени ликвидности.
а) Наиболее ликвидные активы (А1):
-денежные средства
-краткосрочные финансовые вложения
на начало года 30 582 + 182 626 = 213 208 т.р.
на конец года 43 627 + 100 762 = 144 389 т.р.
б) Быстро реализуемые активы (А2):
-краткосрочная дебиторская задолженность
- прочие оборотные активы
на начало 1 230 856 + 0 = 1 230 856 т.р.
на конец 1 051 130 + 0 = 1 051 130 т.р.
в) Медленно реализуемые активы (А3):
-запасы
-НДС
на начало 1 833 884 + 134 874 = 1 968 718 т.р.
на конец 1 890 692 + 187 161 = 2 077 853 т.р.
г) Трудно реализуемые активы (А4):
-внеоборотные активы
-долгосрочная дебиторская задолженность
на начало 5 784 680 + 89 133 = 5 873 813 т.р.
на конец 6 277 254 + 113 121 = 6 390 375 т.р.
А1+А2+А3 – текущие активы
на начало 213 208 +1 230 856+1 968 718 =3 412 782 т.р.
на конец 144 389+1 051 130+2 077 853 = 3 243 372 т.р.
Объединение пассива баланса по срокам погашения обязательств.
а) Наиболее срочные обязательства (П1):
-кредиторская задолженность
-задолженность участникам по выплате доходов
на начало 692 131+4 906=697 037 т.р.
на конец 682 594+4 578=687 172 т.р.
б) Краткосрочные пассивы (П2) :
-краткосрочные кредиты и займы
-резервы предстоящих расходов
-прочие краткосрочные обязательства
на начало 6+0+0=6 т.р.
на конец 31+0+0=31 т.р.
в) Долгосрочные пассивы (П3):
-долгосрочные обязательства
на начало 296 472 т.р.
на конец 198 214 т.р.
г) Постоянные пассивы (П4):
- капитал и резервы
-доходы будущих периодов
на начало 8 128 267+165 181=8 293 448 т.р.
на конец 8 626 481+151 521=8 778 002 т.р.
П1+П2 – текущие пассивы
на начало 697 037+6=697 043т.р.
на конец 687 172+31=687 203 т.р.
на начало года 3 412 782 > 697 043
на конец года 3 243 372 > 687 203
На анализируемом предприятии текущие активы превышают текущие пассивы, следовательно предприятие является платёжеспособным.
2. Анализ абсолютной ликвидности баланса.
Таблица 4.1
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Платежный излишек или недостаток | |
| На начало | На конец | ||||||
| А1-наиболее ликвидные | 213208 | 144389 | П1-наиболее срочные | 697037 | 687172 | -483829 | -542783 |
| А2-быстро реализуемые | 1230856 | 1051130 | П2-краткосрочные | 6 | 31 | +1230850 | +1051099 |
| А3-медленно реализуемые | 1968718 | 2077853 | П3-долгосрочные | 296472 | 198214 | +1672246 | +1879639 |
| А4-трудно реализуемые | 5873813 | 6390375 | П4-посточнные | 8293448 | 8778002 | -2419635 | -2378627 |
| Итого валюта баланса | 9286635 | 9663747 | 9286635 | 9663747 | 0 | 0 | |
Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, т.к. не выполняется первое условие, т.е. наиболее ликвидных активов не достаточно для погашения наиболее срочных пассивов в размере 483.829 тысяч рублей на начало и 542.783 тысячи рублей на конец года. Но ситуация на предприятии не является кризисной, т.к. сумма быстро реализуемых и медленно реализуемых активов позволит предприятию погасить ранее образовавшуюся задолженность. В качестве положительного момента отметим выполнение последнего четвертого базового условия, который подтверждает факт реальной возможности погасить все обязательства к концу года.
3. Коэффициенты платёжеспособности.
Таблица 4.2
Расчёт коэффициентов платёжеспособности
| Показатели | Рекомендуемые ограничения | На начало года | На конец года |
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥0,2 | 0,3 | 0,21 |
| 2. Коэффициент быстрой ликвидности | ≥1 | 2,07 | 1,74 |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности | ≥2 | 4,9 | 4,76 |
Предприятие в ближайшие 6 дней является платёжеспособным, т.к. коэффициент абсолютной ликвидности соответствует норме и составляет 0,3 на начало и 0,21 на конец года. Так же предприятие является платёжеспособным и в ближайший месяц, т.к. коэффициент быстрой ликвидности соответствует норме и составляет 2,07 на начало и 1,74 на конец года. В долгосрочной перспективе предприятие так же сможет рассчитаться по своим обязательствам. К началу года на рубль текущих пассивов приходилось 4,9 рубля текущих активов, а к концу года 4,76 рубля. Структура баланса считается удовлетворительной и процедура банкротства по данному показателю предприятию не грозит.