Вдосконалення стану грошового обігу в Україні (стр. 6 из 6)
Всі суб’єкти підприємництва для авансування своєї діяльності отримують грошові кошти на грошовому ринку, а гроші, обслуговуючи кругообіг суспільного капіталу, здійснюють замкнутий рух Г – Т – Г’, що починається і закінчується на грошовому ринку, даючи кожного кругооьігу додаткову суму грошей. Такий замкнутий рух грошей забезпечує дію механізму самовідтворення грошового ринку в розширених масштабах. При цьому діє така закономірність: чим більшою є загальна грошова вартість валового внутрішнього продукту країни, тим більше потрібно грошей для укладання угод. Певну частину грошової маси нагромаджують також кредитні заклади, частину з них витрачають на придбання цінних паперів і утворення офіційних державних запасів.
Кількість грошей повинна бути достатньою для нормального ходу кругообігу продуктів і доходів. Як надлишок, так і нестача грошей створюють значні проблеми й ускладнення для здійснення грошового обігу.
Забезпечення кількісної відповідності між потоком грошової маси і зустрічним потоком товарної маси дає можливість підтримувати тверду купівельну спроможність грошей.
Інституцією, яка здійснює грошово – кредитне регулювання в Україні, є НБУ – незалежний фінансово – економічний орган, який не підпорядкований ні Президенту, ні Кабінету Міністрів, ні Верховній Раді. НБУ проводить незалежну грошову (монетарну) політику. Постанови, положення та інші нормативні акти щодо регулювання грошового готівкового і безготівкового обігу приймає і затверджує Правління НБУ. Рішення Правління НБУ не потребують окремого затвердження в органах державної влади. НБУ координує діяльність банківської системи України в цілому.
Формування сучасного механізму забезпечення сталості грошей в Україні має спиратись на сильну виконавчу владу, що користувалася б загальною підтримкою населення і проводила б енергійні широкі радикальні економічні перетворення на всіх рівнях і стадіях суспільного відтворення.
У формуванні в Україні ефективної і стимулюючої грошової системи потрібна не лише злагоджена і цілеспрямована взаємодія усіх ланок господарсько – управлінського механізму а й:
- глибокі знання, вміння і навички формування сучасних паперово – кредитних грошових систем і подолання інфляційних загроз;
- належне розуміння переваг досягнення конвертованості гривні;
- втілення у життя антизатратного і антиінфляційного механізму економічного зростання;
- аналіз форм і методів успішних грошових реформ і його використання в процесі наступного вдосконалення грошового обігу.
Слід створити таку грошово – кредитну систему, яка б застерігала від помилкових дій у сфері регулювання грошового обігу на основі гривні. При цьому історичний досвід грошового обігу в Україні і нинішнє державотворення мають прискорити остаточний вибір способу суспільного поступу і допомогти нашому суспільству остаточно обрати такий суспільно – політичний лад, у якому взаємодія суб’єктів господарського життя спиратиметься на засади добросовісної конкуренції, а гривня на повну потужність свого невичерпаного потенціалу запрацює на економіку і добробут громадян.
ПРАКТИЧНА ЧАСТИНА
Завдання № 1.
Банк видав кредит 23.01.05р. у розмірі 150 тис. грн. Строк повернення кредиту 06.05.05 р. Проста процентна ставка 30 % річних. Розрахуйте щомісячне нарахування відсотків методом «факт-факт» і 30/360. Що вигідніше клієнту?
Р = 150 тис. грн.
r = 30 %
t1, t2– період нарахування в днях
Т1 – тривалість року – 365
Т2 –360 Fn = P (1+t * r/T)
t1 = 9 + 28 + 31 + 30 + 6 = 104
t2 = 90 + 9 + 6 =105
1) Fn1 = 150 000 (1+104 * 0,30/365) = 162 822 (грн).
2) Fn2 = 150 000 (1+105 * 0,30/360) = 163 125 (грн).
Нараховані відсотки:
3) Fn1 – Р = 162 822 - 150 000 = 12822 (грн).
4) Fn2 – Р = 163 125 - 150 000 = 13125 (грн).
Клієнту вигідніше метод «факт»
Завдання № 2
Банк пропонує 30 % річних. Чому повинен дорівнювати перший внесок, щоб через 6 років мати на депозитному рахунку 450 тис. грн. при:
- Нарахуванні простих відсотків;
- Нарахуванні складних відсотків по півріччях.
FV = 450 тис. грн.
i = 30 %
n = 6 років
m - кількість нарахувань у році
m1 = 2;
1. Нарахування простих відсотків
FV = P(1+i* n) > P = FV : (1+i* n)
P = 450 000 : (1 + 0,3 * 6) = 160 714 грн
2. Нарахування складних відсотків по півріччях
FV = P(1+i/m)nm
FV - майбутня вартість грошей
Р - первісна вартість
FV = P(1+i/m)nm → P = FV : (1+ i/m)nm
= 450 000 : (1 + 0,3:2)2*6 = 84 108 грн
P - ?
Первісний внесок при:
- Нарахуванні простих відсотків – 160 714 грн
- Нарахуванні складних відсотків по півріччях 84 108 грн
Завдання № 3
Раз у півроку робиться внесок у банк за схемою постнумерандо в розмірі 600 тис. грн. на умові 30 % річних, що нараховуються кожні 6 місяців. Яка сума буде на рахунку через 5 років? Як зміниться ця сума, якщо відсотки будуть нараховуватися раз у рік?
С = 600 тис. грн.
i = 30 %
n = 5 років
m - кількість нарахувань у році
m1 = 2;
При нарахуванні 1 раз у рік
FV5 = 600 000 * (1 + 0,3) 5-1 + 600 000 * (1 + 0,3) 5-2 + 600 000 * (1 + 0,3) 5-3 + 600 000 * (1 + 0,3) 5-4 = 2 425 860,00грн
При нарахуванні 2 рази в рік
FV5 = 600 000 * (1 + 0,3:2)2*( 5-1) + 600 000 * (1 + 0,3:2)2*( 5-2) + 600 000 * (1 + 0,3:2)2*( 5-3) + 600 000 * (1 + 0,3:2)2*( 5-4)= 3 445 429грн
FV5 - ?Завдання № 4
Кредит 150 тис. грн. виданий 07.01.04 р. під 12 % річних. Кредит погашений 15.05.04 р. Визначити щомісячний дохід банка при нарахуванні відсотків методом «факт/факт» і 30/360. Що вигідніше клієнтові?
Р = 150 тис. грн.
r = 12 %
t1, t2– період нарахування в днях
Т1 – тривалість року – 365
Т2 –360 Fn = P (1+t * r/T)
t1 =25 + 28 + 31 + 30 + 5 = 119
t2 = 90 + 25 =115
Fn1 = 150 000 (1+119*0,12/365) = 155869 (грн).
Fn2 = 150 000 (1+115*0,12/360) = 155750 (грн).
Нараховані відсотки:
Fn1 – Р = 155869 - 150 000 = 5869 (грн).
Fn2 – Р = 155750 - 150 000 = 5750 (грн).
Банку вигідніше метод «факт/факт»
- ?Завдання № 5
Через 8 років необхідно мати суму 150 тис. грн. Скільки необхідно розмістити на депозит під 20 % річних при:
Щорічному нарахуванні відсотків;
Щоквартальному нарахуванні відсотків.
Який варіант ви виберете
Fn = 100 тис. грн.
t = 20 %
n = 8 років
m - кількість нарахувань у році
m1 = 4;
Fn = P * (1 + t*n), звідси
P = F / (1 + t* n)
Fn = P * (1 + t/n)n*m, звідси
P = F / (1 + t/n)n*m
При нарахуванні 1 раз у рік
P = 150 000 : (1 + 0,20*4) = 83333 грн
При нарахуванні 4 рази в рік
P = 150 000 : (1 + 0,20:4)4*4 = 68717 грн
Варто вибрати варіант із щоквартальним нарахуванням відсотків, тому що первісна сума в цьому випадку менше.
Завдання № 6
Розрахувати майбутню вартість потоку платежів за схемою постнумерандо за 6 років, якщо ставка 12 % річних. Перші чотири роки надходження по 40 тис. грн. Далі щорічно розмір надходження збільшується на 16 %.
З1, З2, З3, З4 = 40 тис. грн.
r = 12 %
n = 6 років
FV7 = 40 000 * (1 + 0,12) 6-1 + 40 000 * (1 + 0,12) 6-2 + 40 000 * (1 + 0,12) 6-3 + 40 000 * (1 + 0,12) 6-4 + 40 000*1.16 * (1 + 0,12) 6-5 =
= 364 тис. грн
FV5 - ?СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ
1. Закон України “Про банки і банківську діяльність”.
2. Гальчинський А. “Теорія грошей”, - Київ: “Основи”, 2008р.
3. Голуб А., Семенюк Л., Смовженко Т. Гроші Кредит Банки. Львів. "Центр Європи" 2007. с. 24-26.
4. Деньги Кредит Банки под ред. О.И. Лаврушина, М. Финансы и статистика. 2008. с.15-36.
5. Долан Є.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика ,пер. с англ. –М., 2001Демківський А.В. “Гроші та грошовий обіг”: навчально методичний посібник, - Київ: “ГРОТ”, 2009р.
6. Ковальчук В. “Основи економічної теорії” короткий курс, - Тернопіль, 2009р.
7. Лагутін В.Д. “Гроші та грошовий обіг”: навчальний посібник 3 – є видання, - Київ: Товариство “Знання”, 2001р.
8. Лютий І.О. “Грошово – кредитна політика в умовах перехідної економіки”, - Київ: “Атіка”, 2000р.
9. Науменкова С.В. Проблемы сбалансированности денежного рынка Украины. К., "Наукова думка". 2007. с. 12.
10. Общая теория денег и кредита под ред. Е.Ф.Жукова, М.,"Юнити". 2005. с. 99-102.
11. Поляков В.П., Московкина Л.А. Основы денежного обращения и кредита М., Инфра-М. 2007. с. 6-20.
12. Потійко Ю.А Розподіл банківських активів в Україні. // Фінанси України 2002 р. № 6, с. 87.
13. Савлук М.І., Мороз А.М. Гроші та кредит К.,"Либідь" 2002. с.46-71