Смекни!
smekni.com

Модели Баумоля и Миллера-Орра управления денежным остатком на расчетном счете (стр. 2 из 5)

Рис. 2. График изменения остатка средств на расчетном счете (модель Миллера-Орра)

Для определения точки возврата используется следующая формула:

где Z — целевой остаток денежных средств;

δ2 — дисперсия сальдо дневного денежного потока;

r — относительная величина альтернативных затрат (в расчете на день);

L — нижний предел остатка денежных средств.

Верхний предел остатка денежных средств определяется по формуле:

H = 3Z – 2L.

Средний остаток денежных средств находится по формуле:

С = (4Z – L) / 3


2. Практическая часть

ЗАДАНИЕ

1. На основе приведенных ниже исходных данных

- сформировать баланс предприятия, отчет о прибылях и убытках, отчет о затратах на реализацию продукции;

- составить отчеты о движении денежных средств предприятия прямым и косвенным методом.

2. Прокомментировать:

- баланс предприятия;

- отчет о прибылях и убытках;

- отчет о движении денежных средств.

3. Провести анализ и сделать выводы о финансовом состоянии предприятия на основании динамики статей баланса, прибыли, затрат.

4. Проанализировать структуру активов и структуру источников средств предприятия и их изменение за год.

5. Сформулировать предложения по улучшению финансового положения предприятия.

ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ

1. Уставный капитал предприятия:

,

где УК – уставный капитал (тыс. руб.);

В – последние две цифры номера зачетной книжки студента;

Г – порядковый номер студента по алфавитному списку группы.

Выполнение задание

1. Уставный капитал предприятия:

УК = (40*31)*1000=1240 тыс. руб.

Формируем бухгалтерский баланс предприятия:


Таблица 1 Баланс предприятия на 1 января 200Х г.

Единица измерения: тыс. руб.

Код строки На начало года На конец отчетного периода
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы 110 73,16 93
Основные средства 120 10292 10614,4
Незавершенное строительство 130 2207,2 3310,8
Долгосрочные финансовые вложения 140 148,8 223,2
Итого по I разделу 190 12721,16 14241,4
2. Оборотные активы
Запасы, в том числе: 210 5766 5575,04
Производственные запасы 211 2777,6 2604
Незавершенное производство 213 1264,8 1091,2
Готовая продукция и товары 214 942,4 1029,2
Товары отгруженные 215 731,6 793,6
Расходы будущих периодов 216 49,6 57,04
НДС по приобретенным ценностям 220 545,6 508,4
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. После отчетной даты, в том числе:
240 1240 1562,4
покупатели и заказчики 241 843,2 930
векселя полученные 242 173,6 260,4
авансы выданные 243 198,4 285,2
прочие дебиторы 244 24,8 86,8
Краткосрочные финансовые вложения 250 271,56 768,8
Денежные средства, в том числе: 260 4042,6 2282,3
Касса 261 0,1612 0,6572
расчетный счет 262 2430,4 322,4
валютный счет 263 1612 1959,2
прочие оборотные активы 270
Итого по 2 разделу 290 11865,7 10696,9
Баланс 300 24586,9 24938,3
ПАССИВ
Капитал и резервы
Уставный капитал 410 1240 1240
Добавочный капитал 420 6026,4 6026,4
Резервный капитал 430 372 372
Целевые финансирование и поступления 450 582,8 905,2
Нераспределенная прибыль прошлых лет 460 3720 3720
Нераспределенная прибыль отчетного года 470 0 979,6
Итого по 3 разделу 490 11941,2 13243,2
2. Долгосрочные пассивы
Заемные средства 510 2926,4 3199,2
Итого по 4 разделу 590 2926,4 3199,2
3. Краткосрочные пассивы
Заемные средства 610 2318,8 1674
Кредиторская задолженность 620 6707,3 6315,97
в том числе:
поставщики и подрядчики 621 5628,5 4805,7
по оплате труда 624 111,6 173,6
по социальному страхованию и обеспечению 625 74,4 86,8
задолженность перед бюджетом 626 223,2 781,2
авансы полученные 627 644,8 446,4
прочие кредиторы 628 24,8 22,32
Доходы будущих периодов 630 297,6 223,2
Фонд потребления 640 384,4 260,4
Резервы предстоящих расходов и платежей 650 11,16 22,32
Итого по 5 разделу 690 9719,3 8495,9
Баланс 700 24586,9 24938,3

Баланс представляет собой 2-х-стороннюю таблицу, состоящую из актива и пассива. Актив в переводе с латинского «Activus» означает деятельный, действующий, пассив – «Passivus» - страдательный, недеятельный. Применительно к современному балансу данные термины утратили первоначальный смысл и имеют условное значение. В активе отражаются остатки по активным счетам, т.е. имущество предприятия на определенную дату, сгруппированное по срокам обращения. Актив баланса включает 2 раздела: Внеоборотные активы - раздел 1; Оборотные активы – раздел 2.

В первом разделе бухгалтерского баланса объединены статьи, на которых отражаются объекты, имеющие долгосрочный (более одного года) характер использования: нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности (имущество для передачи в лизинг и имущество, предоставляемое по договору проката), долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы.

Во втором разделе бухгалтерского баланса показываются объекты, сроки, обращения которых не превышают 12 месяцев после отчетной даты (за исключением дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

В начале раздела отражаются средства в сфере производства: сырье, материалы, МБП, затраты в незавершенном производстве, расходы будущих периодов, готовая продукция, а затем средства в сфере обращения: товары для перепродажи, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы.

Пассив баланса включает 3 раздела: Капитал и резервы - раздел 3; Долгосрочные обязательства - раздел 4; Краткосрочные обязательства – раздел 5. В пассиве бухгалтерского баланса отражаются финансовые ресурсы организации, сгруппированные, прежде всего, по юридическому признаку, т.е. вся совокупность обязательств за полученные ценности и ресурсы разделяется по субъектам: собственниками и третьими лицами (кредиторами, банками и т.д.).

Собственный капитал отражается в 3-ем разделе и в строках 640 «Доходы будущих периодов» и 650 «Резервы предстоящих платежей» 5-го раздела баланса. При расчете итога 3 раздела величина непокрытого убытка прошлых лет (стр. 465) и непокрытого убытка отчетного года (стр. 475) вычитается из суммы слагаемых собственного капитала.

Внешние обязательства организации (заемный капитал) по срокам погашения подразделяется на долгосрочные и краткосрочные. В свою очередь краткосрочные обязательства делятся на краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные обязательства.

Долгосрочные обязательства в виде кредитов, займов и субсидий отражаются в 4-ом разделе, а краткосрочные обязательства - в 5-ом разделе бухгалтерского баланса.

Бухгалтерский баланс содержит справку о наличии ценностей, учитываемых на за балансовых счетах на начало и конец отчетного года.

Следует отметить, что, несмотря на постоянное совершенствование формы и оценки статей бухгалтерского баланса, он имеет ряд недостатков и зачастую не может быть непосредственно использован для анализа финансового состояния организации. С целью формирования реальной величины имущества организации в целом и отдельных его слагаемых, а также ключевых укрупненных показателей, используемых в последующем ходе анализа финансового состояния необходимо вычесть из валюты баланса статьи, искажающие реальную стоимость имущества и преобразовать структуру баланса, перегруппировав часть статей.

Формируем отчет о прибылях и убытках:

Таблица 2 Отчет о прибылях и убытках с 1 января по 31 декабря 200Х года. Единица измерения: тыс. руб.

Наименование показателя Код строки За отчетный период За аналогичный период прошлого года
1 2 3 4
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 10 23299,7 17967,7
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг 20 16752,3 15227,1
Коммерческие расходы 30 843,1 781,1
Управленческие расходы 40 2492,3 1723,7
Прибыль (убыток) от реализации 50 3212,1 235,7
Проценты к получению 60 471,1 359,7
Проценты к уплате 70 0,0 148,9
Доходы от участия в других организациях 80 223,1 223,1
Прочие операционные доходы 90 223,1 285,1
Прочие операционные расходы 100 161,1 235,7
Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности 110 3968,3 719,1
Прочие внереализационные доходы 120 446,3 1029,1
Прочие внереализованные расходы 130 520,9 396,9
Прибыль (убыток) отчетного периода 140 3893,7 1351,4
Налог на прибыль 150 1550,0 508,3
Нераспределенная прибыль (убыток) 190 2343,7 843,1
Справочно:
Нераспределенная прибыль (убыток), использованная в отчетном периоде 1364,0 694,3

Отчет о прибылях и убытках форма № 2 бухгалтерской отчетности характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период - порядок их формирования и использования. В этой форме доходы от обычной деятельности включают: