4. Коефіцієнт швидкої ліквідності. Аналогічний коефіцієнту покриття, але обчислюється за вужчим колом поточних активів (з розрахунку виключають найменш ліквідну їх частину — виробничі запаси).
Кошти, які можна отримати у разі вимушеної реалізації виробничих запасів, можуть бути суттєво меншими за витрати на їх придбання. За ринкової економіки типічною є ситуація, коли під час ліквідації підприємства отримують 40% і менше від облікової вартості запасів. В іноземній літературі трапляється орієнтовне (найнижче) значення цього показника — 1. Однак ця оцінка також досить умовна.
5. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності). Він є найбільш жорстким критерієм ліквідності підприємства і показує, яку частину короткострокових зобов'язань можна за необхідності погасити негайно. Рекомендована нижня межа цього показника — 0,2.
6. Частина власних оборотних коштів у покритті запасів. Це вартість запасів, яка покривається власними оборотними коштами. Має велике значення для підприємств торгівлі. Рекомендована нижня межа цього показника — 50%
7. Коефіцієнт покриття запасів. Розраховується як співвідношення величини стабільних джерел покриття запасів і суми запасів. Якщо значення цього показника є меншим за одиницю, то поточний фінансовий стан підприємства вважають недостатньо стійким.
6. Коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів. Зростання цього показника в динаміці також свідчить про посилення залежності підприємства від кредиторів, тобто про зниження його фінансової стійкості.
Показники оцінки фінансової стійкості:
Одна з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства — забезпечення стабільності його діяльності в майбутньому. Вона пов'язана із загальною фінансовою структурою підприємства, його залежністю від кредиторів та інвесторів.
1. Коефіцієнт концентрації власного капіталу характеризує частку власності самого підприємства у загальній сумі коштів, інвестованих у його діяльність. Чим вищий цей коефіцієнт, то більш фінансове стійким і незалежним від кредиторів є підприємство. Доповненням до цього показника є коефіцієнт концентрації залученого (позикового капіталу). Сума обох коефіцієнтів дорівнює 1 (чи 100%).
2. Коефіцієнт фінансової залежності є оберненим до попереднього показника. Коли його значення наближається до 1 (чи 100%), це означає, що власники повністю фінансують своє підприємство.
3. Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто яку вкладено в оборотні кошти, а яку капіталізовано.
4. Коефіцієнт довгострокових вкладень показує, яку частину основних коштів та інших позаоборотних активів профінансовано зовнішніми інвесторами, тобто яка частина належить їм, а не власникам підприємства.
5. Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів характеризує структуру капіталу. Зростання цього показника — негативна тенденція, яка означає, що підприємство починає все сильніше залежати від зовнішніх інвесторів.
2. Аналіз діяльності та оцінка фінансового стану ЗАТ “Черкасивторресурси”
2.1Характеристика фінансово-господарської діяльності підприємства та організація аналітичної роботи
Закрите акціонерне товариство (надалі Товариство) «Черкасивторресурси» зареєстроване в у Виконавчому комітеті Черкаської міської ради 03.06.04, за адресою Черкаська область, м. Черкаси, Придніпровський район, вул. Гоголя, 421.
Основний акцент у роботіТовариствазроблено на переробкувторинноїсировини, захистнавколишньогосередовища та екологіїміста, створенняновихробочихмісць.
Підприємство є юридичною особою, має відокремлене майно, право від свого імені укладати угоди, нести зобов’язання, виступати в суді як позивач, відповідач. Підприємство володіє, користується на власний розсуд належними йому основними засобами, має самостійний баланс, поточний рахунок в установах банків, включаючи валютний, круглу печатку зі своїм найменуванням, відповідні штампи, фірмові бланки зі своєю назвою. Ціль діяльності підприємства – здійснення виробничо-господарської діяльності з метою отримання прибутку.
Основними видами діяльності ЗАТ «Черкасивторресурси» є: оброблення паперу та картону; оброблення металевих відходів та брухту чорних металів; оптова торгівля відходами та брухтом; виробництво інших виробів із паперу та картону.
Фінансування Товариства здійснюється за рахунок надходження коштів від емісії акцій, тезаврованого прибутку, банківських та комерційних позичок.
Майно Товариства складається з основних засобів та обігових коштів, а також цінностей, вартість яких відображена в балансі. Офісні виробничі та складські приміщення, що використовуються підприємством для здійснення своєї фінансово – господарської діяльності є його власністю.
Підприємство є власником майна, переданого йому засновниками у власність, продукції, набутої підприємством в результаті господарської діяльності, одержаних доходів, іншого майна, набутого на підставах, не заборонених законом. Господарська діяльність Товариства здійснюється на основі укладених договорів. Підприємств вільне у виборі предмету договору та визначенні зобов’язань його учасників. Підприємство здійснює свою діяльність на принципах господарського розрахунку, самоокупності та самофінансування. За порушення договірних зобов’язань кредитно – розрахункової та податкової дисципліни , вимог до якості продукції та інших правил господарської діяльності підприємство несе відповідальність, передбачену законодавством України. Управління підприємством здійснюється призначеним засновниками виконавчим директором.
Прибуток підприємства утворюється з надходжень від господарської діяльності після покриття матеріальних та прирівняних до них витрат і витрат на оплату праці. З балансового прибутку Товариства відраховуються передбачені законодавством України податки та інші платежі до бюджету.
Чистий прибуток, одержаний після зазначених розрахунків, залишається у повному розпорядженні Товариства.
За рішенням загальних зборів Товариство створює: резервний (страховий) фонд; фонд виплати дивідендів.
ЗАТ «Черкасивторресурси» здійснює оперативний, бухгалтерський та податковий облік згідно з новими Національними стандартами бухгалтерського обліку. Облік на підприємстві ведеться за допомогою бухгалтерської програми «1С Підприємство 7.7».
Контроль за фінансово-господарською діяльністю правління Товариства здійснює ревізійна комісія, яка призначається з числа акціонерів.
Оцінка основних показників фінансово-господарської діяльності Товариства проведена з використанням основних форм бухгалтерсько-фінансової звітності (Додаток А, А1, А2, Б, Б1, Б2), розрахунки винесено у таблицю 2.1.1.
Таблиця 2.1. Показники фінансово-господарської діяльності ЗАТ «Черкасивторресурси» за 2005-2007 рр.
| №з/п | Показники | 2005 | 2006 | 2007 | Відхилення 2007 від | 2007 ріку % до | |||
| 2005 | 2006 | 2005 | 2006 | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |
| 1. | Капітал, (на кінець періоду) тис. грн. | 3724,1 | 4339,3 | 3970,5 | +246,4 | -368,8 | 106,6 | 91,5 | |
| 1.1 | Власний капітал | 2236,5 | 2312,2 | 2774,9 | +538,4 | +462,7 | 124,1 | 120,0 | |
| - власний оборотний капітал | -660,0 | -814,5 | +231,6 | +891,6 | +1046,1 | (+35,1) | (+28,4) | ||
| Нерозподілений прибуток | 499,7 | 575,4 | 1038,1 | +538,4 | +462,7 | 207,8 | 180,4 | ||
| 1.2 | Позиковий капітал | 1487,6 | 2027,1 | 1195,6 | -292,0 | -831,5 | 80,4 | 59,0 | |
| - довгострокові зобов’язання | 894,0 | 1310,7 | 493,1 | -400,9 | -817,6 | 55,2 | 37,6 | ||
| - поточні зобов’язання | 593,6 | 716,4 | 702,5 | +108,9 | -13,9 | 118,3 | 98,1 | ||
| 2.Ресурси | |||||||||
| 2.1. | Середньорічна вартість активів тис. грн. | 3397,2 | 4031,4 | 4154,9 | +767,7 | +123,5 | 122,3 | 103,3 | |
| 2.2. | Середньорічнавартість основних засобів, тис. грн. | 2679,3 | 3011,6 | 2835,0 | +155,7 | -176,6 | 105,8 | 97,1 | |
| 2.3. | Середньорічна вартість оборотних засобів,тис .грн. | 717,9 | 1020,1 | 1319,9 | +602,0 | +299,8 | 183,9 | 129,4 | |
| - у тому числі запасів | 504,0 | 691,1 | 665,2 | +161,2 | -25,9 | 132,0 | 96,2 | ||
| 2.4. | Середньооблік. чисельн. працівників, чол. | 118 | 110 | 106 | 12 | -4 | 89,8 | 96,4 | |
| 2.5. | Фонд оплати праці, тис. грн. | 1303,7 | 2051,2 | 3179,5 | +1875,8 | +1128,3 | 243,9 | 155,0 | |
| 3.Економічні показники | |||||||||
| 3.1. | Товарооборот, тис. грн. | 5717,8 | 8488,4 | 13704,2 | +7986,4 | +5215,8 | 239,7 | 161,5 | |
| 3.2. | Витрати: сума,тис. грн. | 2087,0 | 2359,5 | 2679,1 | +592,1 | +319,6 | 128,4 | 113,6 | |
| - рівень, % до обороту | 36,5 | 27,8 | 19,6 | -16,9 | -8,2 | 53,7 | 70,5 | ||
| 3.3. | Прибуток (збиток),тис. грн.: - відопераційної діяльності | (563,5) | 105,6 | 630,7 | +1194,2 | +525,1 | (+111,9) | 597,2 | |
| - від звичайної діяльності до оподаткування | (190,4) | 148,7 | 528,0 | +718,4 | +379,3 | (+277,3) | 355,1 | ||
| 3.4. | Продуктивність праці, тис. грн. | 8,5 | 77,2 | 129,3 | +80,8 | +52,1 | 266,6 | 167,5 | |
| 3.5. | Середньомісячна заробітна плата,грн. | 920,69 | 1553,94 | 2499,61 | 1578,92 | +945,67 | 271,5 | 160,9 | |
| 3.6. | Фондовіддача, грн. | 2,13 | 2,82 | 4,83 | +2,70 | +2,01 | 226,8 | 171,3 | |
| 3.7. | Рентабельність основних засобів, % | (7,11) | 4,94 | 18,62 | +25,73 | +13,68 | - | - | |
| 3.8 | Рентабельність оборотних активів,% | (26,52) | 14,56 | 40,00 | +66,52 | +25,44 | - | - | |
Як бачимо, протягом трьох років спостерігається коливання загального розміру майна ЗАТ «Черкасивторресурси». Підприємство станом на кінець 2007 року володіло капіталом у розмірі 3970,5 тис. грн., що на 246,4 тис. грн. або на 106,6% більше ніж у 2005 році, але на 368,8 тис. грн. або на 8,5% більше у порівнянні з 2006 роком.