Смекни!
smekni.com

Анализ и оценка текущего финансового состояния предприятия (стр. 6 из 8)

В состав заемных средств входят долгосрочные и краткосрочные обязательства. Удельный вес долгосрочных обязательств на конец года уменьшился на 6,29% и составил 62,67 %. В свою очередь удельный вес краткосрочных обязательств на конец года увеличился на 6,29 %. Увеличение краткосрочных обязательств вызвано увеличением займов на 9,08 %, а также увеличением удельного веса обязательств, увеличение банковских кредитов на 3,05 %. Удельный вес кредиторской задолженности на начало года составлял 57,15 %, а на конец года – 51,46 %, произошло уменьшение на 5,69 %. Сокращение кредиторской задолженности вызвано уменьшением задолженности перед государственными внебюджетными фондами на 1,37 %, уменьшением задолженности перед бюджетом на 3,17 %. Удельный вес кредиторской задолженности по оплате труда на начало года составлял 2,31 %, на конец – 2,04 %, произошло незначительное изменение, уменьшение составило 0,27 %.

В состав кредиторской задолженности входят авансы, полученные, их удельный вес на начало года составлял 8,11 %, на конец года 7,17 %, произошло незначительное уменьшение, и составило 0,94 %. Также произошло уменьшение удельного веса задолженности перед кредиторами и составило 0,56 %. Удельный вес кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками незначительно увеличился на 0,62 %.

Краткосрочные пассивы представлены задолженностью участникам (учредителям) по выплате доходов, их удельный вес на конец года незначительно увеличился всего на 0,01%.

Удельный вес доходов будущих периодов на начало года составил 1,79 % и на конец года 1,23 %, произошло незначительное уменьшение, которое составило 0,56 %.

Значительно уменьшился удельный вес резервов предстоящих расходов и составил 5,89 %.

Собственные средства предприятия ОАО «Северо-Западный Телеком» составляют на начало года 54,51 %, а на конец года – 56,69 %, произошло увеличение на 2,18 %.

В состав собственных средств ОАО «Северо-Западный Телеком» вошли:

- уставный капитал, удельный вес, которого уменьшился на конец отчетного года на 0,78 %

- добавочный капитал, его удельный вес значительно уменьшился, на начало года составлял 50,14 %, а на конец года 43,68 %, снижение составило 6,46 %.

- резервный капитал предприятия потерпел незначительное изменение, на начало года составлял 0,35 %, а на конец года 0,31 %, уменьшился на 0,04 %.

- нераспределенная прибыль предприятия увеличилась на 7,28 %.

Таким образом, анализируя структуру собственного и заемного капиталов предприятия ОАО «Северо-Западный Телеком», можно сделать вывод, что основным источником финансирования является собственный капитал, который составляет на конец года 56,69 %, а заемный капитал – 43,31 %. Увеличение собственных средств предприятия произошло в большей степени за счет увеличения прибыли предприятия. Увеличение прибыли говорит о том, что предприятие занимает стабильное положение.

2.3Анализ ликвидности баланса

таблица 3.1
Анализ ликвидности баланса за год
Активы Пассивы Изменения
начало года конец года начало года конец года начало года (А-П) конец года (А-П)
1 2 3 4 5 6 7 8
А1 1 189 793 221 507 П1 2 384 145 2 661 823 -1 194 352 -2 440 316
А2 1 587 336 1 852 172 П2 1 078 131 1 963 693 +509 205 -111 521
А3 1 531 452 1 185 707 П3 9 980 867 9 230 548 -8 449 415 -8 044 841
А4 25 241 561 28 731 508 П4 16 106 999 18 134 830 +9 134 562 +10 596 678
Баланс 29 550 142 31 990 894 Баланс 29 550 142 31 990 894
Таблица 3.2.
Расчет показателей ликвидности за год
Показатели начало года конец года
Текущая ликвидность (ТЛ) -685 147 -2 551 837
Перспективная ликвидность (ПЛ) -8 449 415 -8 044 841

в нашем примере это условие не соблюдается,
данное равенство соблюдено на начало года, а на конец года оно не выполняется,
;
данные соотношения не выполняются ни на начало, ни на конец года. Можно сделать вывод, что баланс нашего предприятия отличается от абсолютной ликвидности.

2.4 Расчет показателей

Показатели ликвидности:

1. Общий коэффициент покрытия (1,00-2,00)

2. Коэффициент срочной ликвидности (1,00 и выше)

3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (0,50-0,70)

Показатели финансовой устойчивости

1. Соотношение заемных и собственных средств (не менее 0,7)

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (более 0,1)

3. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (0,20-0,50)

Показатели интенсивности использования ресурсов

1. Рентабельности чистых активов по чистой прибыли

2. Рентабельность реализованной продукции

Показатели деловой активности

1. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала

2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

таблица 4.1.
Основные показатели для оценки финансово-экономического состояния предприятия
Наименование показателей условные обозначения Числовое значение
на начало на конец
Показатели первого класса
1.1. Общий коэффициент покрытия
1,24 0,70
1.2. Коэффециент срочной ликвидности
0,80 0,45
1.3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств
0,12 0,09
1.4. Соотношение заемных и собственных средств
0,75 0,71
1.5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
1,96 3,08
1.6. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств
0,05 -0,07
Показатели второго класса
1.1. Рентабельность чистых активов по чистой прибыли
12 15
1.2.Рентабельность продукции
22 32
1.3. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала
25 62
1.4. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
2,42 2,19
таблица 4.2.
Средняя интегральная оценка показателей
показатели Фактическое значение нормативные значения Оценка в баллах Коментарии
на начало на конец
1,24 0,70 1,0-2,0
3 Значение данного показателя к концу года вышли за границы коридора
0,80 0,70
>1
3 Значение далеки от границ коридора, наблюдается их ухудшение
0,12 0,09 0,5-0,7 3 Значение показателя далеко от границ коридора
0,75 0,71 0,5-0,7 4 Значение показателя незначительно выше границ коридора
1,96 3,08 <0,7 3 Значение данного показателя превышает допустимое
0,05 0,07 >0,1 3 Данный показатель далек от норматива
12 15 5 Наблюдается улучшение значения данного показателя
22 32 5 Наблюдается значительное улучшение показателя
25 62 5 Данный показатель показывает значительное улучшение на конец года
2,42 2,19 4 Наблюдается незначительное снижение значений данного показателя
Сумма балов 38
Среднеарифметич. бал 4

Вывод: Из расчета данных показателей можно сделать вывод о том, что предприятие работает стабильно, однако ряд показателей значительно ниже норматива. В целом можно оценить работу данного предприятия как «хорошо», но при условии, что в дальнейшем произойдет улучшение показателей, характеризующих предприятие.