Оптимизация движения денежных потоков в учреждениях сферы здравоохранения (на примере ГУЗ "Областной кожно-венерологический диспансер") (стр. 5 из 13)
- положительный денежный поток (приток денежных средств);
- отрицательный денежный поток (отток денежных средств).
На рис. 2 стрелки, направленные к центру, показывают положительныйденежный поток, от центра - отрицательный денежный поток. Следует отметить ихтесную взаимообусловленность: сбой во времени или в объеме одного из нихобуславливает сбой и другого потока. Поэтому их целесообразно рассматривать вовзаимосвязи как единый объект управления.
| Продажа имущества | Поступление дебиторской задолженности | Выручка | Новый заемный капитал | Выпуск акций | |||
 |  |    | |||||
 Денежные потоки | |||||||
 |  |  |  |   | |||
| Основные фонды | Финансовые вложения | Налоги | Выплата дивидендов | Погашение кредиторской задолженности | Выплата заработной платы | Наличные платежи | |
Рис. 2 Денежные потоки предприятия[14]
2. По методу исчисления объема:
- валовой денежный поток - это все поступления или вся суммарасходования денежных средств в анализируемом периоде времени;
- чистый денежный поток (ЧДП), который представляет собой разностьмежду положительным (ПДП) и отрицательным (ОДП) потоками денежных средств ванализируемом периоде времени: ЧДП = ПДП - ОДП. ЧДП может быть какположительной, так и отрицательной величиной.
3. По видам деятельности: денежный поток от операционнойдеятельности (отражает поступление денежных средств от покупателей и выплатыденег поставщикам, заработной платы персоналу, занятому в основномпроизводстве, налоговых платежей, отчислений органам соцстраха и т.д.);денежный поток от инвестиционной деятельности - это поступления и расходованияденежных средств, связанные с процессом реального и финансового инвестирования;денежный поток от финансовой деятельности - это поступления и выплаты денежныхсредств, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевогокапитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, выплатойдивидендов.
4. По уровню достаточности объема различают: избыточный денежныйпоток, при котором поступления денежных средств значительно превышают реальнуюпотребность предприятия в финансовых ресурсах, в результате чего накапливаютсяи простаивают свободные остатки денежной наличности на счетах в банке;дефицитный денежный поток, при котором поступление денежных средств значительнониже реальных потребностей предприятия.
5. По непрерывности формирования различают: регулярный денежныйпоток, при котором в рассматриваемом периоде времени по отдельным хозяйственнымоперациям осуществляется регулярный приток или отток денежных средств;дискретный (эпизодический) денежный поток, который связан с осуществлениемединичных хозяйственных операций в рассматриваемом периоде времени.
6. По стабильности временных интервалов регулярные денежные потокимогут быть: с равномерными временными интервалами, который носит названиеаннуитета; с неравномерными временными интервалами.
7. По периоду времени: краткосрочные денежные потоки (до года);долгосрочные денежные потоки (свыше года).
8. В зависимости от того, когда поступают денежные средства - вначале или в конце периода - различают денежные потоки: пренумерандо;постнумерандо.
9. По видам используемых валют различают: денежные потоки внациональной валюте; денежные потоки в иностранной валюте.
10. По законности осуществления выделяют: легальный денежный поток,который соответствует действующим правовым нормам и налоговомузаконодательству; нелегальный денежный поток (с нарушением принятых норм сцелью уклонения от налогообложения и личной выгоды)[15].
Рассмотренные классификации позволяют более целенаправленноосуществлять учет, анализ и планирование различных видов денежных потоков напредприятии.
От объемов и скорости движения денежного оборота, эффективности управленияим находятся в непосредственной зависимости платежеспособность и ликвидностьпредприятия. Анализ денежных потоков проводится по предприятию в целом, а такжев разрезе основных видов хозяйственной деятельности. Основными источникамиданных для анализа являются «Отчет о движении денежных средств», «Бухгалтерскийбаланс», пояснительная записка к бухгалтерскому балансу, данные синтетическогои аналитического бухгалтерского учета по счетам денежных средств.
Основная цель анализа денежных потоков - выявить уровеньдостаточности денежных средств, необходимых для нормального функционированияпредприятия; определить эффективность и интенсивность их использования впроцессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности; и изучитьфакторы и спрогнозировать сбалансированность и синхронизацию притока и оттокаденежных средств по объему и времени для обеспечения текущей и перспективнойплатежеспособности предприятия.
2.2 Методика анализа денежных потоков предприятия
В первую очередь проводится горизонтальный анализ денежных потоков:изучается динамика объема формирования положительного, отрицательного и чистогоденежного потока предприятия в разрезе отдельных источников, рассчитываютсятемпы их роста и прироста, устанавливаются тенденции изменения их объема. Темпыприроста чистого денежного потока сопоставляются с темпами прироста активовпредприятия и с темпами прироста объемов производства (реализации) продукции.
Для нормального функционирования предприятия, повышения его финансовойустойчивости и платежеспособности требуется, чтобы темпы роста объемов продажбыли выше темпов роста активов, а темпы роста чистого денежного потокаопережали темпы роста объема продаж:
100 < ТАкт<ТРП<ТЧДП.
Параллельно проводится и структурный анализ положительного (ПДП),отрицательного (ОДП) и чистого (ЧДП) денежных потоков:
а) по видам хозяйственной деятельности (операционной,инвестиционной, финансовой), что позволит установить долю каждого видадеятельности в формировании этих видов денежных потоков;
б) по отдельным внутренним подразделениям (центрамответственности), что покажет вклад каждого подразделения в формированиеденежных потоков;
в) по отдельным источникам поступления и направлениям расходованияденежных средств, что дает возможность установить долю каждого из них вформировании общего денежного потока. При этом определяются роль и место чистойприбыли в формировании ЧДП, выявляется степень достаточности амортизационныхотчислений для воспроизводства основных средств и нематериальных активов.
Результаты горизонтального и вертикального анализа служат базойпроведения факторного анализа формирования чистого денежного потока, прикотором рекомендуется использовать прямой и косвенный методы. Прямой методнаправлен на получение данных, характеризующих как валовой, так и чистый потокденежных средств предприятия в отчетном периоде. При применении этого методаиспользуются непосредственно данные бухгалтерского учета и отчета о движенииденежных средств, характеризующие все виды их поступлений и расходования.Различия результатов расчета денежных потоков прямым и косвенным методамиотносятся только к операционной деятельности. По операционной деятельности ЧДПпрямым методом определяется следующим образом:
ЧДПод = ВРП + Пав + ППод – ОТМЦ– ЗП – НП – ПВод.(6)
где ВРП - выручка от реализации продукции и услуг;
Пав - полученные авансы от покупателей и заказчиков;
ПП0д - сумма прочих поступлений от операционнойдеятельности;
Отмц - сумма средств; выплаченная за приобретенныетоварно-материальные ценности;
ЗП - сумма выплаченной заработной платы персоналу предприятия;
НП - сумма налоговых платежей в бюджет и во внебюджетные фонды;
ПВод - сумма прочих выплат в процессе операционнойдеятельности[17].
Сопоставляя фактические данные по каждой статье поступления ирасходования денежных средств с базовыми данными, можно сделать выводыотносительно способности предприятия наращивать денежные средства в результатесвоей основной деятельности. Если результатом основной деятельности является неприток, а отток денежных средств и эта ситуация повторяется из года в год, тоэто может привести в конечном итоге к несостоятельности предприятия. Одно изпреимуществ прямого метода состоит в том, что он показывает общие суммыпоступлений и платежей и концентрирует внимание на те статьи, которыегенерируют наибольший приток и отток денежных средств. Однако он не раскрываетвзаимосвязи величины финансового результата и величины изменения денежныхсредств.