финансирование капитал вложение оборотный
2. Роль амортизации в воспроизводственном процессе
Основные производственные фонды в процессе функционирования изнашиваются, перенося свою стоимость на производимую продукцию. Амортизация – это перенесение по частям (по мере физического износа) стоимости основных фондов на производимый с их помощью продукт. Осуществляется с целью накопления денежных средств для последующего восстановления основных фондов. Амортизационные отчисления есть денежное выражение размера амортизации, соответствующего степени износа фондов. Отчисления включаются в себестоимость продукции и реализуются при ее продаже. Нормы амортизации - процентное отношение годовой суммы амортизации к балансовой стоимости основных фондов.
Постепенное перенесение стоимости основных фондов на производимый продукт приводит к тому, что одна ее часть продолжает выступать в форме основных фондов, а другая совершает оборот как часть стоимости вновь созданной продукции, которая по мере реализации последней переходит из товарной в денежную форму и аккумулируется в виде амортизационных отчислений, производимых из выручки от реализации. Срок полезного использования основных фондов (период в течение которого использование объекта основных средств призвано приносить доход или служить для выполнения целей предприятия) определяется самим хозяйствующим субъектом при принятии фондов к бухгалтерскому учету с учетом отнесения к одной из групп в соответствии с законодательством. В течении срока использования объекта начисление амортизационных отчислений не приостанавливается, кроме случаев их нахождения на реконструкции и переведенными на консервацию на срок более 3 месяцев.
Амортизация производится следующими способами начисления амортизационных отчислений: линейным и нелинейными (уменьшающегося остатка; по сумме лет срока полезного использования; пропорционально объему произведенной продукции).
При линейном способе начисление производится равномерно исходя из первоначальной или восстановительной стоимости объекта в течение всего срока использования. Например, предприятие приобрело оборудование срок использования которого - 8 лет. В этом случае норма отчислений составит 12,5 % в год.
При способе уменьшающегося остатка - годовая сумма отчислений определяется исходя из остаточной стоимости фондов на начало года и нормы отчислений, исчисленной исходя из срока использования объекта. Доля отчислений уменьшается с каждым годом.
Например, объект стоит 100 тыс. руб. Срок использования – 5 лет. Норма отчислений составит – 1:5*100%=20%.
| год | Остаточная стоимость на начало периода | Сумма амортизации | Остаточная стоимость по завершении периода |
| 1 | 100000 | 100000*20%=20000 | 100000-20000=80000 |
| 2 | 80000 | 80000*20%=16000 | 80000-16000=64000 |
| 3 | 64000 | 64000*20%=12800 | 64000-12800=51200 |
| 4 | 51200 | 51200*20%=10240 | 51200-10240=40960 |
| 5 | 40960 | 40960*20%=8192 | 40960-8192=32768 |
| Итого: | 67232 | 32768 | |
В рассмотренном случае осталось недоамортизировано 32,8% стоимости оборудования.
Способ списания стоимости по сумме лет срока полезного использования предполагает расчет амортизационных отчислений исходя из первоначальной стоимости объекта основных фондов, соотношения числа лет, оставшихся до конца срока службы объекта, и суммы чисел лет, срока службы объекта. Например, стоимость объекта основных фондов – 100 тыс. руб., срок полезного использования - 5 лет. Сумма лет полезного использования составит 1+2+3+4+5= 15
| Год | Норма амортизации, % | Сумма амортизации |
| 1 | 5/15*100=33,33 | 100000*33,33=33330 |
| 2 | 4/15*100=26,67 | 100000*26,67=26670 |
| 3 | 3/15*100=20,00 | 100000*20,00=20000 |
| 4 | 2/15*100=13,33 | 100000*13,33=13330 |
| 5 | 1/15*100=6,67 | 100000*6,67=6670 |
| ИТОГО | 100,00 | |
Способ позволяет списать уже в начале срока использования значительную часть стоимости оборудования и возместить инвестированные средства.
Способ списания стоимости пропорционально объему произведенной продукции предполагает начисление амортизационных отчислений исходя из натуральных показателей объема произведенной продукции в периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных фондов и предполагаемого объема продукции за весь период полезного использования объекта основных фондов. Например, стоимость оборудования 100000 руб., а срок его полезного использования - 5 лет (40000 единиц продукции). В отчетном периоде произведено 1500 единиц продукции. Норма составит 1500/40000=0,038 на единицу продукции. Следовательно, амортизационные отчисления составят 100000 руб.*1500/40000 = 3750 руб.
В целом, применение нелинейных методов предполагает ликвидационную цену оборудования, но одномоментное списание на себестоимость может резко ухудшить финансовое положение предприятия. Потери могут быть компенсированы последующей продажей оборудования. Следует отметить, что зарубежная практика предполагает установление кратности уменьшающего остатка. При методе двойного уменьшения остатка ежегодные отчисления определяются по формуле: А=Со*Н*2;
где А – сумма амортизационных отчислений,
Со – остаточная стоимость оборудования на начало года,
| Год | Остаточная стоимость на начало периода | Сумма амортизации | Остаточная стоимость по завершении периода |
| 1 | 100000 | 100000*20%*2=40000 | 100000-40000=60000 |
| 2 | 60000 | 60000*20%*2=24000 | 60000-24000=36000 |
| 3 | 36000 | 36000*20%*2=14400 | 36000-14400=21600 |
| 4 | 21600 | 21600*20%*2=8640 | 21600-8640=12960 |
| 5 | 12960 | 12960*20%*2=5184 | 12960-5184=7776 |
| Итого: | 92224 | 7776 | |
При любом способе начисление амортизации происходит ежемесячно исходя из 1/12 годовой суммы. По объектам основных фондов, полученным по договору дарения, жилищному фонду, объектам внешнего благоустройства амортизация не начисляется. Не подлежат амортизации также объекты, потребительские свойства которых с течением времени не изменяются (земельные участки, объекты природопользования).
3. Кругооборот оборотного капитала и источники его финансирования
Любое предприятие должно обладать определенным реальным, действующим имуществом в виде основного и оборотного капитала. Понятие оборотных средств тождественно оборотному капиталу и составляет часть имущества предприятия необходимую для его функционирования. Оборотные средства - совокупность финансовых средств (средств имеющих стоимостную оценку) авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции.
По функциональному назначению оборотный капитал подразделяется на оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и материализуются в предметах труда (сырье, материалы, топливо) и частично в средствах труда и воплощаются в производственных запасах, полуфабрикатах собственного изготовления. Наряду с этими элементами задействованными в производственных запасах и незавершенной продукции, оборотные производственные фонды представлены также расходами будущих периодов, необходимыми для создания заделов, установки нового оборудования. Производственные фонды (основные и оборотные) являются материальной основой производства. Оборотные производственные фонды обладают рядом особенностей:
- полностью расходуются в однократном производственном цикле;
- претерпевают изменение своей натурально-вещественной формы и утрачивают потребительную стоимость;
- кругооборот зависит от производственного цикла (может быть несколько кругооборотов в год);
-переносят свою стоимость целиком и сразу на готовый продукт.
Фонды обращения не участвуют в процессе производства, и их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения. Фонды обращения состоят из готовой продукции и денежных средств.
Объединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию обусловлено назначением и сущностью оборотных средств, цель которых обеспечение непрерывности процесса воспроизводства.
Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется, что предполагает возвращение средств после каждого производственного цикла или кругооборота включающего производство продукции, ее реализацию, получение выручки.
Стадии и формы кругооборота оборотного капитала
| Стадии кругооборота оборотного капитала | 1денежная (снабжение)Д-Т | 2производительная(производство)Т-П-Т’ | 3товарная(реализация)T’-Д’ |
| Формы изменения авансированной стоимости | Денежная - товарная | Товарная – производительная - товарная | Товарная - денежная |
| Кругооборот авансированных средств и фондов предприятия | Д-ПЗФонды обращения | ПЗ-П-ГПоборотные производственные фонды | ГП-Д’ фонды обращения |
Кругооборот капитала совершается непрерывно, непрерывно происходит и постоянная смена авансированной стоимости. Вместе с тем оборотный капитал в разных формах присутствует на всех стадиях, обеспечивая непрерывность процесса производства.
Важную роль в организации кругооборота фондов играют собственные оборотные средства, которые первоначально выделяются из состава уставного (складочного, паевого) капитала (у хозяйственных обществ, товариществ, производственных кооперативов) или фонда (на унитарных и федеральных казенных предприятиях). Вплоть до поступления выручки от реализации продукции эти оборотные средства служат источником финансирования текущих производственных запасов и затрат.