Предприятие осуществляет воспроизводство финансовых ресурсов в первую очередь посредством производственного процесса и здесь действует формула кругооборота капитала: Д–Т…П…Т’–Д’, т. е. происходит приумножение стоимости через производственные процессы, посредством реализации функционального назначения финансовых ресурсов в данной сфере. Если же реализуется инвестиционная направленность, то формула воспроизводства приобретает вид: Д–И–Д’, т. е. как фактор приумножения здесь рассматриваются инвестиции. Для этого могут быть использованы различные финансовые инструменты, приносящие прибыль.
В целях эффективного функционирования всей организации необходимы координация стадий воспроизводства элементов системы, увязка их взаимодействия во времени. Длительность стадии различных элементов различна, поэтому за один кругооборот отдельного элемента могут осуществляться несколько кругооборотов других элементов. Такая особенность воспроизводственного процесса элементов обусловливает различные показатели оборачиваемости (деловой активности) системы.
Помимо влияния элементов и межэлементных связей на структуру системы она определяется воздействием других системообразующих факторов. К внутренним факторам, принадлежащим самой системе отнесем следующие:
1. Внутренние источники финансовых ресурсов системы – источники, образуемые самой системой и принадлежащие ей, зависящие от масштабов и эффективности ее деятельности. Выступают как одна из составляющих аккумулируемой системой стоимости (см. п. 2 внешних факторов). Представлены прибылью и амортизационными отчислениями, а также образуются как результат эффективного управления поступающей извне стоимости. Как важнейший основополагающий элемент образования системы – определяют возможности по привлечению внешних средств, а также потенциальные возможности развития системы, ее положение и влияние на другие системы. Важность приобретают показатели, характеризующие долю собственных средств предприятия в их общей структуре, а также темпы прироста этого элемента в сопоставлении с другими.
Таким образом, источники финансовых ресурсов формируются за счет стоимости, которая может быть привлечена в пользование предприятием извне либо заработана.
2. Совокупность важнейших характеристик стоимости, используемых в системе элементов – издержки, прибыль, риск. Речь идет о рассмотренных ранее классификациях, где связи восприятия характеризуют факторы второго порядка. Поскольку движение стоимости определяется прибылью, то потенциальная прибыль является первичным сигналом к распределению ресурсов и именно она в дальнейшем выступает мотивом, «двигателем» развития системы. Издержки и риск тормозят это движение. Прибыль от использования ресурсов отражает потенцию движения ресурсов из системы. Издержки формирования ресурсов характеризуют сдерживание поступающих в систему ресурсов. Соотношение характеристик стоимости позволяет выявить «точки роста» и развития системы, а также «точки убыли» и разложения системы.
3. Структура сформированной системы и ее качественная характеристика. Реализуется менеджером (см. п. 3 внешних факторов) и предполагает набор правил и инструментов, запускающих механизм финансового роста. Речь идет об алгоритме рационального формирования (соотношение и взаимосвязь элементов, обусловленные в том числе вторым внутренним фактором) и использования (включая производственную или непроизводственную сферу функционирования элементов системы) финансовых ресурсов. Рациональная структура реализует принцип синергии.
Данные факторы влияют на функционирование системы, предопределяют ее сильные и слабые стороны, особенности реализации функций. Способность влиять на данные факторы означает управление развитием системы, ее существованием и качественными характеристиками.
3. Влияние факторов внешней среды на развитие системы финансовых ресурсов предприятия
Система финансовых ресурсов предприятий, являясь открытой и интегрированной в более крупную систему, всецело испытывает на себе ее влияние, а факторы внешней среды нередко оказываются определяющими при принятии управленческих решений. Распространена точка зрения, что внешние силы могут быть основными детерминантами успеха организации.
Значимость контроля внешней среды обусловлена тем, что факторы ее влияния, в отличие от внутренних факторов, малорегулируемы хозяйствующим субъектом, не определяются им всецело. Реалии рынка показывают, что цена (формируемой в объективных условиях конкуренции, т. е. внешними факторами) и себестоимость (предопределяемая внутренними факторами) обусловливают величину прибыли, используемую при расчете рентабельности (итоговый показатель эффективности функционирования, адаптивности внешним условиям). Актуальным видится процесс мониторинга состояния финансово-кредитной системы как внешней среды функционирования системы финансовых ресурсов предприятий.
Поскольку финансовые ресурсы являются стоимостной категорией распределения, то финансово-кредитные факторы выступают основными, ибо предполагают процессы стоимостного распределения. Факторы внешней среды формируют финансовый климат, определяющий развитие системы финансовых ресурсов предприятия. Развитые финансовые отношения послужили основой для формирования кредитных отношений, которые предполагают временное и возвратное отчуждение стоимости. Данные отношения опосредуются денежным оборотом (наличным или безналичным) либо измеряются в денежной форме.
Эволюция финансово-кредитных отношений сопровождалась расширением функций денег, особенностей их обращения. Если первоначально, при опосредовании движения стоимости, деньги выполняли функцию меры стоимости, средства обмена, средства накопления, то с появлением кредитных отношений активизировались функции средства платежа и мировых денег. Впоследствии платежный оборот даже стал обслуживаться так называемыми кредитными деньгами, представленными в том числе ценными бумагами. В настоящее время существует понимание знаковой природы денег, когда стоимость является знаком отношений, а не вещным явлением, что коррелирует с рассматриваемой трактовкой финансовых ресурсов. В современном мире деньги помимо названных функций реализуют функцию воспроизводства стоимости.
Основными понятиями, характеризующими финансово-кредитные взаимосвязи системы ресурсов предприятий, являются: величина стоимости, время ее использования, процент. Стоимостное распределение и его взаимосвязь с воспроизводственным процессом позволяют посредством финансовых показателей контролировать взаимоотношения предприятий с внешней средой и предупреждать ее возможные негативные проявления, диспропорции в производственно-хозяйственной деятельности предприятий.
Интеграция системы финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта – необходимое условие ее существования и реализации выделенных функций. Используемые факторы производства, выбранная специализация предприятия предопределяют, а затем и корректируются направлениями интеграции. Формы интеграции: финансово-промышленные группы (ФПГ), внебюджетные фонды, транснациональные компании, банковские учреждения, государственный сектор финансов. Можно констатировать определенное влияние структуры финансовых ресурсов предприятия на его дальнейшее развитие.
Интеграция системы финансовых ресурсов предприятия с внешней средой может предполагать как очевидные выгоды, зафиксированные договором, так и менее выраженные, но перспективные в будущем. В последние годы возрастает значимость аутсорсинга – услуг, функций неключевого характера (с низкой добавленной стоимостью), передаваемых (часто с активами) стороннему поставщику. Предприятие в этом случае имеет выгоды: хороший уровень обслуживания и незначительные затраты на передаваемые услуги, возможность контроля ключевых параметров собственного бизнеса, гибкость текущей политики.
Чем значительнее мощь системы финансовых ресурсов предприятия, тем агрессивнее его финансовая политика и тем большие возможности открываются в плане их выгодного применения. С ростом интеграционных взаимосвязей с внешней средой одновременно усложняется и их финансовый контроль, повышается риск деятельности. Сосуществование с внешней средой, адаптивность к ней жизненно необходимы для системы финансовых ресурсов предприятия. Система, не удовлетворяющая требованию более мощной системы (системы ресурсов государства или других крупных институтов), теряет обособленность или погибает (без поддержки извне). Организация стремится установить равновесие между требованиями ее существования, с одной стороны, и требованиями окружающей среды – с другой. Такое равновесие обусловлено влиянием внутренних характеристик организации и внешних перемен среды. Западный менеджмент разрабатывает адаптивные структуры организации, которые можно было бы быстро модифицировать в соответствии с изменениями окружающей среды и потребностями самой организации. В масштабах государства взаимопроникновение финансовых ресурсов означает интеграцию различных видов рынков (товарных, сырьевых, отраслевых, пр.).
Рассмотрим взаимосвязи системы финансовых ресурсов предприятий с внешней средой.
Появление финансовой науки связывается с государством, и в течение длительного времени финансовые вопросы рассматривались в составе науки о государстве, а роль науки возрастала по мере укрепления государства и развития товарно-денежных отношений, обусловленных формированием государственного бюджета и перераспределением финансовых ресурсов. В современном обществе роль государства больше чем простого субъекта финансовых взаимоотношений. Активная роль государства проявляется в реализуемом им государственном регулировании, под которым понимается законодательно оформленная система внешнего воздействия на предприятие в целях соблюдения и реализации общегосударственных интересов.