Смекни!
smekni.com

Финансовые ресурсы предприятия (стр. 9 из 11)

Кроме того, кредитные взаимоотношения складываются и между самими предприятиями. К формам взаимокредитования относятся: коммерческий кредит, кредиторская задолженность, займы, продажа ценных бумаг, долевое участие.

Характерно, что как финансовые ресурсы могут быть представлены не денежной формой, так и коммерческий кредит предоставляется в форме товарной. Он предполагает отсрочку платежа за проданную продукцию и оформляется векселем. Для предприятия–покупателя коммерческий кредит означает отсрочку платежа и ускорение вовлечения в оборот ресурсов. Для поставщика кредитная сделка ускоряет реализацию продукции и приносит дополнительный доход в форме процента, который включается в цену проданных товаров. Поставщик имеет возможности: хранить вексель до истечения срока, досрочно продать его банку (с оговоренным процентом), использовать его в расчетах с другими хозяйствующими субъектами.

Кредиторская задолженность означает использование средств привлеченных предприятием в свой оборот на время и подлежащих возврату юридическим лицам. Использование просроченной кредиторской задолженности сопровождается уплатой штрафов. Предприятия также могут получить займы от других хозяйствующих субъектов на оговоренный срок и под определенный процент. Здесь возможны варианты связанные с продажей другим предприятиям различных видов собственных акций, облигаций, долевое участие в уставном фонде или проекте.

С развитием рыночных отношений следует ожидать активизации обращения ценных бумаг, долевого участия в деятельности других субъектов хозяйствования. Подобные кредитные отношения составят альтернативу банковскому кредитованию, что ускорит процесс диверсификации и интеграции систем финансовых ресурсов, а, следовательно, производственных отношений.

Для предприятия-заемщика кредит является средством обеспечения бесперебойности производственного процесса и увеличения времени производственного функционирования капитала.

Характерно, что внешние финансово-кредитные взаимосвязи системы финансовых ресурсов предприятий, могут сопровождаться возникновением экстерналий и интерналий. Экстерналии представляют собой выгоду или убыток третьих лиц, не являющихся участниками сделки по распределению стоимости. Интерналии – выгоды или издержки, понесенные участниками сделки, но не оговоренные при ее заключении. Причинами названных явлений выступают усложненность финансово–кредитных и хозяйственных взаимосвязей, нечетко определенные права собственности, когда сложно просчитать все последствия сделки. Положительные и отрицательные внешние эффекты от действия экстерналий и интерналий необходимо учитывать, поскольку оно сопряжено с возникновением прибыли или убытков предприятия. Получаемая при этом прибыль бесплатна, а поступающая извне информация (характеризующая асимметричность развития рынков) вносит в систему дополнительную величину негэнтропии (повышающую уровень ее упорядоченности и организованности), чем обеспечивает непрерывное действие механизма саморегуляции.

В целом, внешние финансово-кредитные взаимосвязи систем финансовых ресурсов предприятий обусловливают формирование тождественных сегментов в макросреде. Элементами здесь выступают образования, выделенные по определенным признакам совокупностей, предприятий. Стоимостная трактовка финансовых ресурсов модифицируется, не изменяя своей сущности: если финансовый ресурс как знак распределяемой стоимости представляет собой точку в пространстве стоимости, то стоимостная оценка бизнеса предполагает рассмотрение сферы такого пространства, ограниченной масштабом предприятия, отрасли и т. д. Открытость систем финансовых ресурсов позволяет им обмениваться энергией (стоимостью, формирующей финансовые ресурсы), веществом (компонентами системы, продуктами труда), информацией (финансово-кредитного характера) для поддержания внутреннего динамического состояния равновесия. Закрытость же грозит застоем, остановкой развития. Приток информации нужного качества (негэнтропии) позволяет повысить степень организованности системы и противостоять процессам деструкции.

4. Стоимостные пропорции функционирования финансового механизма предприятий

Финансовый механизм предприятий призван регулировать и согласовывать пропорции стоимостного распределения, поэтому необходимо установление не только компонентов механизма, обеспечивающих его функционирование и баланс сил, но и объектов взаимодействия в рамках возникающих стоимостных отношений предприятий с внешней средой. При согласовании стоимостных особенностей функционирования финансового механизма предприятий необходимо учитывать помимо внутреннего устройства финансового механизма хозяйствующих субъектов особенности макроэкономической среды и параметры внешней среды.

Макроэкономический аспект исследования предполагает выделение системных образований тождественной природы макросреды, обозначающей сферу финансовых ресурсов и стоимостных отношений предприятий национальной экономики. Соответственно, под системой финансовых ресурсов предприятий следует понимать совокупность активов предприятий, которые могут быть использованы ими в качестве знаков распределяемой стоимости при осуществлении своей деятельности.

Элементный состав системы финансовых ресурсов предприятий национальной экономики представлен классификациями:

1) финансовых ресурсов различных организационно-правовых форм хозяйствования (выделенных по принадлежности к организационно-правовым формам хозяйствования);

2) финансовых ресурсов предприятий отраслей экономики (выделенных по отраслевой принадлежности);

3) финансовых ресурсов малых и крупных форм бизнеса (выделенных по размеру системы);

4) финансовых ресурсов предприятий коммерческого и некоммерческого секторов (выделенных по цели функционирования).

Процессы разделения труда как качественной дифференциации деятельности человека в ходе общественного развития привели к обособлению и сосуществованию многообразных типов систем финансовых ресурсов в различных секторах экономики (табл. 1).

Формами существования систем выступают специализация и кооперация. Кооперация предполагает интеграцию с другими системами. Кооперационные процессы, определяя тенденцию к интеграции, способствуют целостности системы. Специализация систем рассматривается как противоположная тенденция, свидетельствующая об обособлении развития. Сочетание кооперации и специализации приводит к возникновению синергетического эффекта.

Таблица 1 – Схема общественного разделения труда в организационно–правовой, отраслевой, масштабной и территориальной системах финансовых ресурсов предприятий

Формы общественного разделения труда Факторы (признаки), обусловившие выделение соответствующихсистем финансовых ресурсов предприятий
1. Организационно-правовой 2. Отраслевой 3. Масштаббизнеса 4. Территориальная принадлежность
I. Единичная Хозяйственные товарищества и общества, производственные, потребительские кооперативы Отраслевая Малого бизнеса Система региона
II. Частная Государственные, муниципальные предприятия, общественные организации, благотворительные фонды Межотраслевая Среднего бизнеса Межрегиональная система
III. Общая Объединения юридических лиц Национальной экономики Крупного бизнеса Система национальной экономики

На основе форм общественного разделения труда и рассмотренных факторов классификации (см. табл. 1) можно представить следующую типологию систем финансовых ресурсов предприятий (табл. 2).

Таблица 2 – Типология систем финансовых ресурсов предприятий

Форма существования систем
Специализация(самостоятельное функционирование) B. Кооперация(совместное функционирование)
I. 1. A; I. 2. A; I. 3. A; I. 4. A I. 1. B; I. 2. B; I. 3. B; I. 4. B
II. 1. A; II. 2. A; II. 3. A; II. 4. A II. 1. B; II. 2. B; II. 3. B; II. 4. B
III. 1. A; III. 2. A; III. 3. A; III. 4. A III. 1. B; III. 2. B; III. 3. B; III. 4. B

Здесь в соответствии с предыдущей таблицей (см. табл. 2.4) I, II, III – формы общественного разделения труда; 1, 2, 3, 4 – факторы (признаки) классификации систем финансовых ресурсов предприятий; A, B – формы существования систем.

Итак, формы общественного разделения труда обусловили выделение разнообразных форм существования систем финансовых ресурсов предприятий, например:

I. 1. A. – специализация (самостоятельное функционирование) систем финансовых ресурсов хозяйственных товариществ и обществ, производственных и потребительских кооперативов в общегосударственной системе финансовых ресурсов; I. 2. A. – специализация систем финансовых ресурсов отраслей в общегосударственной системе финансовых ресурсов; I. 3. A. – специализация систем финансовых ресурсов малого бизнеса в общегосударственной системе финансовых ресурсов;

II. 1. A. – специализация систем финансовых ресурсов государственных, муниципальных предприятий, общественных организаций, благотворительных фондов в общегосударственной системе финансовых ресурсов;

II. 2. A. – специализация систем финансовых ресурсов межотраслевых образований в общегосударственной системе финансовых ресурсов;

I. 1. B. – кооперация (совместное функционирование) систем финансовых ресурсов хозяйственных товариществ и обществ, производственных и потребительских кооперативов в общегосударственной системе финансовых ресурсов;

I. 2. B. – кооперация систем финансовых ресурсов отраслей в общегосударственной системе финансовых ресурсов.