Портфельная теория Марковица (стр. 7 из 7)
d1=
= 
=1,6788;где ln1.4286=0.3577;
d2= d1 - S
= 1,6788 - 0,6324 
= - 0,3212. Из таблицы нормального распределения получаем
N (-d1) =0.0358; N (d2) =0,1236.
С=7*2,71828
*0,1236 + 10*0,0358 = 676307 –это стоимость облигаций, т.е. стоимость собственного капитала компании.
Список литературы
1. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. - Киев.: МП "ИТЕМ", 1995. - 448 с.;
2. Бочаров В.В. Инвестиции: учеб. - СПб.: Питер, 2002. - 288 с.;
3. Вахрина П.И. Инвестиции. - М.: "Дашков и К", 2004. - 384 с.;
4. Гитман Л. Дж. Основы инвестирования/пер. с англ. - М.: Дело, 1999. - 1008 с.;
5. Зимин И.А. Реальные инвестиции: учеб. пособие. - М.: ТАНДЕМ, 2000. - 304 с.;
6. Игонина Л.Л. Инвестиции: учеб. пособие. - М.: Экономистъ, 2004. - 478 с.;
7. Инвестиционная политика: учеб. пособие. - М.: КНОРУС, 2005, - 320 с.;
8. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. - М.: "Дело и Сервис", 2001. - 400 с.;
9. Курс экономики: учеб. /под ред. Б.А. Райзенберга - М.: ИНФРА-М, 2001. - 716 с.;
10. Липсиц И.В. Экономический анализ реальных инвестиций: учеб. пособие. - М.: Экономистъ, 2004. - 347 с.;
11. Павлова Ю.Н. Финансовый менеджмент: Уч. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001, - 269 с.;
12. Шарп У. Инвестиции/ пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 1998. - 1028 с.;
[1] Ожидаемая доходность и стандартное отклонение портфеля А - 8 и 10% соответственно.
[2] Ожидаемая доходность и стандартное отклонение портфеля В - 12 и 20% соответственно. Начальное благосостояние полагается равным 100000, кроме того, предполагается, что оба портфеля имеют нормально распределенную доходность.