Тенденция изменения внеоборотных или постоянных активов характеризуется практически неизменным трендом:
| 01.01.07 | 01.04.07 | 01.08.07 | 01.10.07 | 01.01.08 | 01.04.08 | 01.08.08 | 01.10.08 | 01.01.09 | |
| Внеоб акт | 92,53% | 87,16% | 85,13% | 87,65% | 90,65% | 89,74% | 87,14% | 85,90% | 91,48% |
В абсолютных значениях повышение постоянных активов приходится на:
– 01.01.2008 г. – на 6,6% по отношению к 01.01.2007 г. за счет увеличения основных средств на 10872 тыс. рублей,
– 01.01.2009 г. – на 3,2% по отношению к 01.01.2008 г. за счет увеличения основных средств на 2857 тыс. рублей и увеличения незавершенного строительства на 2707 тыс. руб.
Из постоянных активов большая часть приходится на основные средства в среднем – 99,8%. Доля основных средств в общей сумме активов за анализируемый период с 92,53% на начало анализируемого периода (01.01.2007 г.) уменьшилась до 91,48% на конец анализируемого периода (01.01.2009 г.).
Долгосрочных финансовых вложений в ж/д больнице нет.
Законсервированных основных средств нет.
Степень износа производственных основных средств составляет: на 01.01.2007 г. – 3,9%; на 01.01.2008 г. – 8,9%; на 01.01.20008 г. – 14,3%. Данные значения показателей отражают низкую изношенность основных производственных средств, позволяющую вести рассматриваемому предприятию производственно-хозяйственную деятельность.
На предприятии нет обремененных основных средств.
Доходных вложений в нематериальные активы у предприятия нет.
Закупочные цены на сырье и материалы в пределах средних цен на внутреннем рынке.
Краткосрочных финансовых вложений у анализируемого предприятия нет.
1.4.2 Анализ пассивов
Анализ пассивов производится с целью выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, выявления обязательств, которые могут быть оспорены и прекращены, выявления возможности проведения реструктуризации сроков исполнения обязательств.
На 01.01.2007 г. доля текущих обязательств в пассиве баланса составляет 1,01%, из них все 1% приходится на кредиторскую задолженность, 0,1% – прочие текущие обязательства.
На 01.01.2008 г. доля текущих обязательств в пассиве баланса составляет 5,06%, из них 4,98% приходится на кредиторскую задолженность; 0,08% составляют прочие текущие обязательства.
На 01.01.2009 г. доля текущих обязательств в пассиве баланса составляет 7,12%, из них 7,12% приходится на кредиторскую задолженность.
В абсолютных величинах произошли следующие изменения:
1. снижение текущих обязательств:
– на 01.01.2008 г. на 12229 тыс. руб., по отношению к предыдущему кварталу за счет снижения кредиторской задолженности перед персоналом на 4612 тыс. руб., снижения задолженности перед внебюджетными фондами на 1318 тыс. руб.; снижения задолженности перед бюджетом на 736 тыс. руб.; снижения задолженности перед прочими кредиторами на 2696 тыс. руб. при увеличении задолженности перед поставщиками на 3482 тыс. руб.
– на 01.01.2009 г. на 15679 тыс. руб. за счет снижения кредиторской задолженности перед поставщиками на 8541 тыс. руб., снижения кредиторской задолженности перед персоналом на 1538 тыс. руб., снижения прочих текущих активов на 5826 тыс. руб., с одновременным увеличением задолженности перед бюджетом на 190 тыс. руб.;
2. рост текущих обязательств:
– на 01.10.2008 г. на 2068 тыс. руб. за счет увеличения кредиторской задолженности перед поставщиками на 4368 тыс. руб., увеличения задолженности перед бюджетом на 219 тыс. руб., увеличения прочих текущих обязательств на 2723 тыс. руб.; снижения кредиторской задолженности перед внебюджетными фондами на 1595 тыс. руб., снижения задолженности перед прочими кредиторами на 870 тыс. руб.
Изменение доли заемных средств в пассиве предприятия
| 01.01.07 | 01.04.07 | 01.08.07 | 01.10.07 | 01.01.08 | 01.04.08 | 01.08.08 | 01.10.08 | 01.01.09 | |
| Заем ср-ва | 2,99% | 10,59% | 13,91% | 11,38% | 5,21% | 7,77% | 12,23% | 14,35% | 7,125 |
Доля заемных средств в пассиве изменяется незначительно и в среднем составляет 9,5%. Средний темп роста доли заемных средств в пассиве баланса составляет 1,4%.
По состоянию на 01.01.2009 года из 100% текущих обязательств 99,9% приходится на кредиторскую задолженность, 0,1% на прочие текущие обязательства.
Анализ кредиторской задолженности показал:
– доля задолженности поставщикам и подрядчикам в общем объеме кредиторской задолженности значительно составляет на 01.01.07 г. – 29,13%; на 01.01.08 г. – 89,99%; на 01.01.09 г. – 60,02%.
– доля задолженности перед персоналом в общем объеме кредиторской задолженности составляет: на 01.01.2007 г. – 42,91%; на 01.01.2008 г. – 0,24%; на 01.01.2009 г. – 23,14%.
– доля задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами составляет: на 01.01.2007 г. – 27,95%; на 01.01.2008 г. – 9,44%; на 01.01.2009 г. – 15,98%;
– доля прочих кредиторов в общей сумме кредиторской задолженности: на 01.01.2007 г. – 0%; на 01.01.2008 г. – 0,33%; на 01.01.2009 г. – 0,86%;
Задолженность по долгосрочным обязательствам изменялась: (тыс. руб.)
| 01.01.07 | 01.04.07 | 01.08.07 | 01.10.07 | 01.01.08 | 01.04.08 | 01.08.08 | 01.10.08 | 01.01.09 | |
| Долгоср обяз | 3532 | 0 | 0 | 0 | 301 | 186 | 0 | 0 | 0 |
Доля собственных средств в пассиве изменяется следующим образом:
| 01.01.07 | 01.04.07 | 01.08.07 | 01.10.07 | 01.01.08 | 01.04.08 | 01.08.08 | 01.10.08 | 01.01.09 | |
| собст ср-ва | 97,01% | 89,41% | 86,09% | 88,62% | 94,79% | 92,23% | 87,77% | 85,65% | 92,88% |
За анализируемый период сумма собственных средств составляет (тыс. руб.):
| 01.01.07 | 01.04.07 | 01.08.07 | 01.10.07 | 01.01.08 | 01.04.08 | 01.08.08 | 01.10.08 | 01.01.09 | |
| собст ср-ва | 172973 | 169627 | 168749 | 171701 | 183878 | 180798 | 179434 | 177810 | 184187 |
Основную долю в собственных средствах предприятия составляют целевые поступления.
Задолженность по обязательственным платежам полностью обоснованна.
1.5 Анализ безубыточной деятельности предприятия
Управление безубыточностью предприятия позволяет решить такие задачи как:
– определение объема реализации продукции для достижения эффективной финансово-хозяйственной деятельностью;
– определение оптимального ассортиментного набора продукции;
– создание оптимальной системы ценообразования;
– регулирование уровня риска.
Весь анализируемый период 2007–2008 годы больница работает с убытком. Соответственно учреждению необходимо увеличивать стоимость оказываемых услуг и снижать себестоимость.
Вклад на покрытие (валовая маржа) – это разность выручки от реализации продукции и переменных затрат на производство этой продукции.
| 1 кв 06 | 2 кв 06 | 3 кв 06 | 4 кв 06 | 1 кв 07 | 2 кв 07 | 3 кв07г | 4 кв07г | |
| значение | 5658,54 | 7302,24 | 7368,34 | 7836,47 | 6083,66 | 9861,72 | 8779,72 | 8810,90 |
Снижение вклада на покрытие в 1 квартале 2007 и 1 квартале 2008 года связано со снижением выручки от оказания услуг.
Точка безубыточности (порог рентабельности) – это величина объема продаж, при которой предприятие будет в состоянии покрыть все свои затраты (постоянные и переменные), не получая прибыли.
| 1 кв 06 | 2 кв 06 | 3 кв 06 | 4 кв 06 | 1 кв 07 | 2 кв 07 | 3 кв07г | 4 кв07г | |
| значение | 27529 | 29676 | 23369 | 25169 | 24139 | 23855 | 25298 | 25466 |
Чем меньше сумма постоянных затрат у предприятия, тем ниже будет порог рентабельности.
Коэффициент вклада на покрытие показывает какая доля в объеме продаж может быть использована для покрытия постоянных затрат и формирования прибыли.
| 1 кв 06 | 2 кв 06 | 3 кв 06 | 4 кв 06 | 1 кв 07 | 2 кв 07 | 3 кв07г | 4 кв07г | |
| значение | 0,29 | 0,31 | 0,35 | 0,34 | 0,32 | 0,38 | 0,36 | 0,36 |
Как видно из таблицы, во всем анализируемом периоде (кроме 1 квартала 2007 года) предприятие более 30% объема продаж может использоваться на покрытие постоянных затрат и формирования прибыли, а в 1 квартале 2007 года только 29%.
Запас финансовой прочности – это оценка дополнительного (т.е. сверх уровня безубыточности) объема продаж. Данный показатель предназначен для оценки уровня риска. Чем он больше, тем стабильнее положение предприятия.
| 1 кв 06 | 2 кв 06 | 3 кв 06 | 4 кв 06 | 1 кв 07 | 2 кв 07 | 3 кв07г | 4 кв07г | |
| значение | - | - | - | - | - | 7,1% | - | - |
Практически во все анализируемые периоды из-за нерентабельной работы у предприятия нет запаса финансовой прочности.
Операционный рычаг отражает риск потери операционной прибыли в результате изменения объема реализации, цены, постоянных и переменных затрат на 1%.
Операционные рычаги рассматриваемого предприятия не очень высоки, что характеризует средний уровень риска финансово-хозяйственной деятельности, и в то же время отражают возможность резкого увеличения операционной прибыли при снижении используемых показателей при расчете операционного рычага всего на 1%.
За 2 квартал 2008 года Операционный рычаг:
По объему составляет 6,68;
По цене составляет 17,39;
По переменным затратам 10,71;
По постоянным затратам 6,21.
Самый большой рычаг по цене – 17,39; то есть при увеличении цены выше точки безубыточности на 1%, прибыль увеличится на 17,39%, и наоборот. При снижении цен прибыль уменьшится в той же пропорции.
1.6 Оценка финансового состояния предприятия
Поквартальный анализ коэффициентов, характеризующих платежеспособность показал, что предприятие платежеспособно в течении анализируемого периода, причем общий объем обязательств всегда (кроме 3 квартала 2008 года, когда вся дебиторская задолженность из статьи «сроком погашения до 12 месяцев» переведена в статью «сроком погашения более 12 месяцев») ниже суммы текущих активов, что говорит об удовлетворительном состоянии финансово-хозяйственной деятельности.