- графический метод - используется корреляционный анализ, но сами коэффициенты корреляции не вычисляются
Три основных метода распределения косвенных затрат между производственными подразделениями:
– метод прямого распределения затрат - расходы по каждому обслуживающему подразделению относятся на производственные подразделения напрямую, минуя прочие обслуживающие подразделения;
– пошаговый (последовательный) метод распределения затрат- применяется в тех случаях, когда непроизводственные подразделения оказывают друг другу услуги в одностороннем порядке.
– метод взаимного распределения затрат (двухсторонний) - отражает суть производственных отношений между центрами ответственности. Он применяется в тех случаях, когда между непроизводственными подразделениями происходит обмен внутрифирменными услугами.
63. Бюджетирование деятельности предприятия
Финансовое планирование — процесс разработки системы финансовых планов и показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его деятельности в предстоящем периоде.
Приципы: -Принцип соответствия состоит в том, что финансирование текущих активов следует планировать преимущественно за счет краткосрочных источников. В то же время для проведения модернизации основных средств следует привлекать долгосрочные источники финансирования.
- Принцип постоянной потребности в собственных оборотных средствах сводится к тому, что в планируемом балансе предприятия сумма оборотных средств должна превышать сумму краткосрочных задолженностей, т.е. нельзя планировать "слабо ликвидный" баланс.
- Принцип избытка денежных средств предполагает в процессе планирования иметь некоторый запас денежных средств для обеспечения надежной платежной дисциплины в случае, когда какой-либо из плательщиков просрочит по сравнению с планом свой платеж.
- Принцип рентабельности капиталовложений. Заемный капитал выгодно привлекать в том случае, если он повышает рентабельность собственного капитала. В данном случае обеспечивается положительное действие эффекта финансового рычага.
- Принцип сбалансированности рисков — особенно рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных средств.
-Принцип приспособления к потребностям рынка — для предприятия важно учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от предоставления кредитов.
- Принцип предельной рентабельности — целесообразно выбирать те капиталовложения, которые обеспечивают максимальную (предельную) рентабельность.
Главная задача финансового планирования состоит в определении дополнительных потребностей финансирования, которые появляются вследствие увеличения объемов реализации товаров или предоставления услуг. На уровне первого приближения эта задача может быть решена путем укрупненного прогнозирования основных финансовых показателей бизнеса предприятия. В качестве таких показателей используются статьи баланса и отчета о прибыли.
Бюджетирование - это процесс планирования будущей деятельности предприятия, результаты которого оформляются системой бюджетов.
С точки зрения последовательности подготовки документов для составления основного бюджета выделяют две составных части бюджетирования, каждая из которых является законченным этапом планирования: - Подготовка операционного бюджета; - Подготовка финансового бюджета. Перечень операционных бюджетов, как правило, исчерпывается следующим списком: - бюджет продаж; - бюджет производства; - бюджет производственных запасов; - бюджет прямых затрат на материалы; - бюджет производственных накладных расходов; - бюджет прямых затрат на оплату труда; - бюджет коммерческих расходов; - бюджет управленческих расходов; - прогнозный отчет о прибыли. К числу финансовых бюджетов относятся: - инвестиционный бюджет; - бюджет денежных средств; - прогнозный баланс. Система контроля выполнения бюджета на предприятии является своеобразным мониторингом финансового состояния предприятия. Будем различать три подхода к реализации системы контроля бюджета предприятия:
- простой анализ отклонений, ориентированный на корректировку последующих планов;
- анализ отклонений, ориентированный на последующие управленческие решения;
- анализ отклонений в условиях неопределенности;
- стратегический подход к анализу отклонений.
64. Методы анализа, используемые в финансовом менеджменте
В финансовом менеджменте используются статистические методы анализа:
Группировка - разделение объектов на группы (по уровню прибыли, по уровню дебиторской задолженности).
а) расчет относительных величин:
- анализ структуры (основных средств, оборотных фондов);
- анализ выполненного плана (расчет относительных показателей выполнения плана);
- анализ динамики (темпы роста, прироста).
б) расчет средних величин:
- выработка;
- средняя заработная плата.
Корреляционный анализ - применяется для снижения риска (чем ниже коэффициент корреляции, тем ниже риск).
Расчет показателей вариации - для оценки операционного, финансового, инвестиционного риска.
Индексный метод - используется для того, чтобы выявить влияние факторов на изменение какого то показателя:
Метод цепных подстановок;
Метод относительных разниц;
Интегральный метод.
Метод расчета финансовых коэффициентов - для оценки финансового состояния предприятия (независимость, устойчивость, абсолютная ликвидность).
Дисконтирование и наращение используются в инвестичионном анализе и для расчета эффективности вложения. АВС - анализ предполагает группировку объектов на 3-и группы (А,В и С): А - наиболее важный, В менее, С - маловажный.
Использование АВС - анализа:
Классификация поставщиков сырья и материалов:
А - поставщики сырья и материалов, который используется регулярно и в больших количествах (именно на этих поставщиках нужно сконцентрировать все усилия, они являются самыми важными поставщиками. Они составляют 5% и от них зависит 75% оборота предприятия);
В - 20% зависит 20% оборота (менее важны);
С - 75% зависит 5 % оборота.
АВС - анализ позволяет определить кем нужно заниматься больше.
Классификация сырья и материалов:
А - дорогостоящее сырье и материалы, которые подлежат особенной интенсивной и тщательной обработке. Мероприятия:
- анализ рынка (чтобы выгодней их покупать);
- анализ структуры затрат;
- работа с поставщиками по ценам (снижение);
- более четкая подготовка заказов;
- регулярный контроль запасов;
- более точное определение страховых запасов.
В - средняя стоимость;
С - малоценные сырье и материалы (их большое количество и у них низкая стоимость).
Главное - снижение затрат на оформление заказов и складирование. Рекомендации:
- упрощенное оформление заказов;
- оформление сводных заказов (возможно по телефону);
- ежемесячный учет;
- упрощенный складской учет;
- заказ большими партиями.
Потребители:
А - дают большую часть оборота (20% потребителей обеспечивают 80% оборота);
В - розничные или покупатели с небольшим оборотом;
С - малый оборот.
65. Экономическая сущность и виды инвестиций
Инвестиционная деятельность имеет исключительно важное значение, поскольку создает основы стабильного развития экономики в целом, отдельные её отраслей, хозяйствующих субъектов.
В соответствии с Российским законодательством:
Инвестиции - денежные средства, ЦБ, иностранное имущество, в т.ч. имущественные права, иные права имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
Инвестирование - вложение, с определенной целью: преумножение, приращение, первоначальных вложений денежных средств, приращевание за счет прибыли.
Вложение инвестиций не самоцель, а лишь средство достижения экономической эффективности, на основе которой могут быть решены многообразные экономические и социальные задачи.
Классификация:
По типам инвестиций:
В физические активы - приобретение или строительство зданий, сооружений, оборудования (инвестиции в основные фонды).
В нематериальные активы - патенты, лицензии, предметы интеллектуальной собственности.
В денежные активы - акции, облигации, и другие ЦБ.
Первые 2-а типа принято называть инвестиции в реальные активы. 3-й вид - портфельные инвестиции.
В зависимости от источников финансирования: государственные, муниципальные, отраслевые, частные, смешанные. По срокам: краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (до 3 лет), долгосрочные (свыше 3 лет).
В зависимости от выступающего субъекта инвестиции подразделяются на:
- частные - частные компании, физ. лица;
- государственные – госструктуры;
- иностранные - иностранные участники;
- совместные - отечественные и иностранные участники.
66. Характеристика инвестиционного процесса: участники, типы инвесторов
Процесс управления инвестиционной деятельностью представляет собой сознательное целенаправленное регулирование движения всех видов денег, имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской деятельности для получения прибыли или достижения социального эффекта.
В рыночной экономике инвестиционный процесс осуществляется посредством инвестиций рынка. Основными характеристиками инвестиционного рынка является: инвестиционный спрос, инвестиционное предложение, конкуренция, цена (инвестиций, капитала). Совокупность факторов, которые определяют сложившиеся отношения спроса, предложения, уровня цен, конкуренции называют конъюнктурой инвестиционного рынка. Инвестиционный рынок с одной стороны может рассматриваться как рынок инвестиционного капитала, который размещается инвесторами, а с другой стороны как рынок инвестиционных товаров, который представляет объекты вложения инвесторов.