Анализ показателей деловой активности (в днях) за анализируемый период представлен в таблице 2.19.
Анализ показателей деловой активности (в днях) за весь рассматриваемый период представлен в таблице 2.20.
Анализ показателей деловой активности ООО «Альпина» (в оборотах) за анализируемый период представлен в таблице 2.21.
Анализ показателей деловой активности (в оборотах) за весь рассматриваемый период представлен в таблице 2.22.
Таблица 2.19
Анализ показателей деловой активности ООО «Альпина» (в днях)
Показатели деловой активности (в днях) | Изменения | |||
Наименование показателя | Январь, 2004 | Январь, 2006 | В абс .выражении | Темп прироста |
Отдача активов, дней | 1034,1 | |||
Отдача основных средств (фондоотдача), дней | 360,9 | |||
Коэффициент оборачиваемости незавршенного производства | 394,8 | |||
Оборачиваемость оборотных активов, дней | 620,3 | |||
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, дней | 442,8 | |||
Коэффициент оборачиваемости текущих активов, дней | 620,3 | |||
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дней | 134,3 | |||
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, дней | 534,3 | |||
Отдача собственного капитала, дней | 534,3 |
Таблица 2.20
Анализ показателей деловой активности ООО «Альпина» (в днях)
Показатели деловой активности (в днях) | |||
Наименование показателя | 2004, январь | 2005, январь | 2006, январь |
Отдача активов, дней | 893,04 | 1034,08 | |
Отдача основных средств (фондоотдача), дней | 310,23 | 360,94 | |
Коэффициент оборачиваемости незавршенного производства | 299,44 | 394,78 | |
Оборачиваемость оборотных активов, дней | 540,22 | 620,28 | |
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, дней | 369,37 | 442,77 | |
Коэффициент оборачиваемости текущих активов, дней | 540,22 | 620,28 | |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дней | 115,82 | 134,31 | |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, дней | 464,73 | 534,35 | |
Отдача собственного капитала, дней | 385,11 | 462,89 |
Таблица 2.21
Анализ показателей деловой активности ООО «Альпина» (в оборотах)
Показатели деловой активности (в оборотах за период) | Изменения | |||
Наименование показателя | Январь2004 | Январь, 2006 | В абс. выражении | Темп прироста |
Отдача активов, об | 0,3 | |||
Отдача основных средств (фондоотдача), об | 1,0 | |||
Коэффициент оборачиваемости незавершенного производства, об | 0,9 | |||
Оборачиваемость оборотных активов, об | 0,6 | |||
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, об | 0,8 | |||
Коэффициент оборачиваемости текущих активов, об | 0,6 | |||
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об | 2,7 | |||
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об | 0,7 | |||
Отдача собственного капитала, об | 0,8 |
Таблица 2.22
Анализ показателей деловой активности ООО «Альпина» (в оборотах)
Показатели деловой активности (в оборотах за период) | Изменения | |||
Наименование показателя | Январь, 2004 | Январь, 2006 | В абс. выражении | Темп прироста |
Отдача активов, об | 0,3 | |||
Отдача основных средств (фондоотдача), об | 1,0 | |||
Коэффициент оборачиваемости незавершенного производства, об | 0,9 | |||
Оборачиваемость оборотных активов, об | 0,6 | |||
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, об | 0,8 | |||
Коэффициент оборачиваемости текущих активов, об | 0,6 | |||
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об | 2,7 | |||
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об | 0,7 | |||
Отдача собственного капитала, об | 0,8 |
Показатели деловой активности характеризуют, во-первых, эффективность использования средств, а во-вторых, имеют высокое значение для определения финансового состояния, поскольку отображают скорость превращения производственных средств и дебиторской задолженности в денежные средства, а также срок погашения кредиторской задолженности.
Показатели деловой активности, представленные в таблице 2.19, показывают, за какое количество дней оборачивается тот либо иной актив или источник формирования имущества организации. В общем случае для расчета используется формула отношения выручки или себестоимости к активу.
Показатели деловой активности (в днях) за весь рассматриваемый период представлены рисунке 2.3.
Рис. 2.3 Показатели деловой активности ООО «Альпина» в днях
Продолжая наше исследование, отметим, что при изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности оценивается соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему название «золотого правила экономики организации»:
ТРчп > ТРв > ТРа > 0% (2.1)
где:
ТРчп - темп роста чистой прибыли;
ТРв - темп роста выручки от продаж;
ТРа - темп роста средней величины активов.
Выполнение первого соотношения (чистая прибыль растет опережающим темпом по сравнению с выручкой) означает повышение рентабельности деятельности (Рд):
Рд = ЧП / В *100 (2.2)
Выполнение второго соотношения (выручка растет опережающим темпом по сравнению с активами) означает ускорение оборачиваемости активов (Оа):
Оа = В / А * 100 (2.3)
Опережающие темпы увеличения чистой прибыли по сравнению с увеличением активов (ТРчп > ТРа) означают повышение чистой рентабельности активов (ЧРа):
ЧРа = ЧП / А * 100 (2.4)
Выполнение последнего неравенства (увеличение средней величины активов в динамике) означает расширение имущественного потенциала. Однако его исполнение необходимо обеспечить лишь в долгосрочной перспективе. В краткосрочной перспективе (в пределах года) допустимо отклонение от этого соотношения, если, например, оно вызвано уменьшением дебиторской задолженности или оптимизацией внеоборотных активов и запасов.
Для ООО «Альпина» формула «золотого правила экономики» за анализируемый период выглядит следующим образом:
518,34% > -55,09% > -5,94% > 0%
Таким образом на ООО «Альпина» «золотое правило экономики» не выполняется.
Проведем анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов. Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов проводится в соответствии с приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. N 10н, 03-6/пз «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ»
1. Под стоимостью чистых активов понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.
2. Оценка имущества, средств в расчетах и других активов и пассивов производится с учетом требований положений по бухгалтерскому учету и других нормативных правовых актов по бухгалтерскому учету. Для оценки стоимости чистых активов составляется расчет по данным бухгалтерской отчетности.
3. В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:
- внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы);
- оборотные активы, отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы), за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.
4. В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:
- долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;
- краткосрочные обязательства по займам и кредитам;
- кредиторская задолженность (за исключением задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов);
- резервы предстоящих расходов;
- прочие краткосрочные обязательства.
Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов за анализируемый период представлен в таблице 2.23.
Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов за весь рассматриваемый период представлен в таблице 2.24.
Таблица 2.23 Анализ платежеспособности ООО «Альпина» на базе расчета чистых активов
Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов | Изменения | |||
Январь, 2004 | Январь, 2006 | В абс. выражении | Темп прироста | |
Активы, принимающие участие в расчете | ||||
1. Нематериальные активы | 10000,0 | 12400,0 | 2 400,0 | 24,0% |
2. Основные средства | 288232,0 | 270435,0 | -17 797,0 | -6,2% |
3. Незавершенное строительство | 40985,0 | 44290,0 | 3 305,0 | 8,1% |
4. Доходные вложения в материальные ценности | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% |
5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения | 21119,0 | 31194,0 | 10 075,0 | 47,7% |
6. Прочие внеоборотные активы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% |
7. Запасы. | 290543,0 | 276894,0 | -13 649,0 | -4,7% |
8. НДС по приобретенным ценностям | 24851,0 | 17145,0 | -7 706,0 | -31,0% |
9. Дебиторская задолженность | 116033,0 | 109652,0 | -6 381,0 | -5,5% |
10. Денежные средства | 86082,0 | 56722,0 | -29 360,0 | -34,1% |
11. Прочие оборотные активы | 161,0 | 7089,0 | 6 928,0 | 4 303,1% |
12. Итого активов (1-11) | 878006,0 | 825821,0 | -52 185,0 | -5,9% |
Пассивы, принимающие участие в расчете | ||||
13. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% |
14. Прочие долгосрочные обязательства | 2172,0 | 2172,0 | 0,0 | 0,0% |
15. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам | 69709,0 | 37540,0 | -32 169,0 | -46,1% |
16. Кредиторская задолженность | 444309,0 | 411104,0 | -33 205,0 | -7,5% |
17. Задолженность участникам по выплате доходов | 1980,0 | 540,0 | -1 440,0 | -72,7% |
18. Резервы предстоящих расходов и платежей | 23,0 | 21,0 | -2,0 | -8,7% |
19. Прочие краткосрочные пассивы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% |
20. Итого пассивов (13-19) | 518193,0 | 451377,0 | -66 816,0 | -12,9% |
21. Стоимость чистых активов (12-20) | 359813,0 | 374444,0 | 14 631,0 | 4,1% |
Исходя из приведенных данных можно сделать вывод, за анализируемый период величина чистых активов, составлявшая на янв. 2004 года 359813,0 тыс.руб. возросла на 14631,0 тыс.руб. (темп прироста составил 4,1%), и на конец янв. 2006 года их величина составила 374444,0 тыс.руб.