Величина оборотных активов, составлявшая на янв. 2004 года 538145,0 тыс.руб. также снизилась на -39989,0 тыс.руб. (темп уменьшения оборотных активов составил -7,4%), и на конец янв. 2006 их величина составила 498156,0 тыс.руб. (60,3% от общей структуры имущества).
Доля основных средств в общей структуре активов на конец янв. 2006 составила 32,7%, что говорит о том, что предприятие имеет «легкую» структуру активов и свидетельствует о мобильности имущества ООО «Альпина».
Как видно из. Таблицы 2.4, на конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (60,3%), что говорит о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия. Однако наблюдается отрицательная тенденция: по сравнению с базовым анализируемым периодом, в отчетном периоде удельный вес оборотных активов в общей структуре баланса снизился на -1,0%, что в динамике может привести к снижению оборачиваемости.
В структуре внеоборотных активов наибольшее изменение было вызвано уменьшением статьи «Основные средства» на -17797,0 тыс.руб. по сравнению с базовым периодом. В структуре оборотных активов наибольшее изменение было вызвано уменьшением статьи «готовая продукция и товары для перепродажи» на -52285,0 тыс. руб.
В структуре оборотных активов ООО «Альпина» на конец отчетного периода следует отметить высокую долю дебиторской задолженности. Величина долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков на конец янв. 2006 года составила 0,1тыс.руб., в том числе - 0,0 - долгосрочная (более 12 месяцев) дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, и 0,1 - краткосрочная дебиторская задолженность покупателей и заказчиков. Размер дебиторской задолженности за анализируемый период увеличился на 37185,0 тыс.руб. , что является негативным изменением и может быть вызвано проблемой с оплатой продукции, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.
Кроме того, рассматривая дебиторскую задолженность «ООО «Альпина» следует отметить что предприятие на конец янв. 2006 имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской), таким образом предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 301452,0
Таким образом, динамику изменения актива баланса ООО «Альпина» нельзя назвать положительной, в первую очередь за счет уменьшения валюты баланса за рассматриваемый период.
Рассмотрим пассив баланса, см. Приложение 2. Структура пассива баланса и изменения в анализируемом периоде представлены в таблицах 2.6, 2.7, структура агрегированного баланса представлена в таблице 2.8 .
Как видно из таблиц, со стороны пассивов, снижение валюты баланса ООО «Альпина» произошло за счет уменьшения статьи «прочие кредиторы». За прошедший период снижение значения этой статьи составило -41077,0 тыс.руб., что в процентном соотношении составило -10,4% и уже на конец анализируемого периода значение статьи «прочие кредиторы» установилось на уровне 355569,0 тыс.руб.
Рассматривая изменение собственного капитала ООО «Альпина» отметим, что его значение за анализируемый период незначительно увеличилось. На конец янв. 2006 величина собственного капитала предприятия составила 374465,0 тыс.руб. (45,3% от общей величины пассивов. ).
Таблица 2.6 Структура пассива баланса
| ПАССИВ | Код строки | 2004, январь | 2005, январь | 2006, январь |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||
| Уставной капитал | 410 | 13,7% | 14,5% | 14,5% |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
| Добавочный капитал | 420 | 20,6% | 21,8% | 21,9% |
| Резервный капитал, в том числе: | 430 | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
| - резервы, образованные в соответствии с законодательством | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
| - резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | 7,8% | 7,6% | 8,4% |
| Итого по разделу III | 490 | 42,1% | 43,9% | 44,8% |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
| Займы и кредиты | 510 | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | 0,2% | 0,3% | 0,3% |
| Прочие долгосрочные пассивы | 520 | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
| Итого по разделу IV | 590 | 0,2% | 0,3% | 0,3% |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
| Займы и кредиты | 610 | 7,9% | 3,3% | 4,5% |
| Кредиторская задолженность, в том числе: | 620 | 50,6% | 53,6% | 49,8% |
| - поставщики и подрядчики | 2,7% | 3,9% | 4,1% | |
| - задолженность перед персоналом организации | 1,3% | 1,3% | 1,2% | |
| - задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 0,5% | 0,5% | 0,6% | |
| - задолженность по налогам и сборам | 1,0% | 0,9% | 0,8% | |
| - прочие кредиторы | 45,2% | 46,9% | 43,1% | |
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) | 630 | 0,2% | 0,0% | 0,1% |
| Доходы будущих периодов (98) | 640 | 0,0% | 0,3% | 0,5% |
| Резервы предстоящих расходов и платежей (96) | 650 | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
| Прочие краткосрочные пассивы | 660 | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
| Итого по разделу V | 690 | 58,8% | 57,1% | 54,9% |
| БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) | 700 | 101,1% | 101,3% | 100,0% |
Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период снизилась. На конец янв. 2006 величина совокупных заемных средств предприятия составила 451356,0 тыс.руб. (54,7% от общей величины пассивов). Снижение заемных средств предприятия ведет к снижению степени его финансовых рисков и положительно влияет на его финансовую устойчивость, повышая степень независимости от заемных средств.
Таблица 2.7 Изменения пассива баланса
| ПАССИВ | Изменения | ||||
| В абс. выражении | Темп прироста | Удельного веса | |||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |||||
| Уставной капитал | 120 000,0 | 120 000,0 | 0,0 | 0,0% | 0,9% |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% | 0,0% |
| Добавочный капитал | 180 835,0 | 180 835,0 | 0,0 | 0,0% | 1,3% |
| Резервный капитал | 46,0 | 189,0 | 143,0 | 310,9% | 0,0% |
| - в том числе резервы, образованные в соответствии с законодательством | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% | 0,0% |
| - в том числе резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 46,0 | 189,0 | 143,0 | 310,9% | 0,0% |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 68 854,0 | 69 234,0 | 380,0 | 0,6% | 0,5% |
| Итого по разделу III | 369 735,0 | 370 258,0 | 523,0 | 0,1% | 2,7% |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||||
| Займы и кредиты | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% | 0,0% |
| Отложенные налоговые обязательства | 2 172,0 | 2 172,0 | 0,0 | 0,0% | 0,0% |
| Прочие долгосрочные пассивы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% | 0,0% |
| Итого по разделу IV | 2 172,0 | 2 172,0 | 0,0 | 0,0% | 0,0% |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||||
| Займы и кредиты | 69 709,0 | 37 540,0 | -32 169,0 | -46,1% | -3,4% |
| Кредиторская задолженность, в том числе: | 444 309,0 | 411 104,0 | -33 205,0 | -7,5% | -0,8% |
| поставщики и подрядчики | 23 418,0 | 34 000,0 | 10 582,0 | 45,2% | 1,4% |
| задолженность перед персоналом организации | 11 559,0 | 10 147,0 | -1 412,0 | -12,2% | -0,1% |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 4 073,0 | 4 959,0 | 886,0 | 21,8% | 0,1% |
| задолженность по налогам и сборам | 8 613,0 | 6 429,0 | -2 184,0 | -25,4% | -0,2% |
| прочие кредиторы | 396 646,0 | 355 569,0 | -41 077,0 | -10,4% | -2,1% |
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) | 1 980,0 | 540,0 | -1 440,0 | -72,7% | -0,2% |
| Доходы будущих периодов (98) | 78,0 | 4 186,0 | 4 108,0 | 5 266,7% | 0,5% |
| Резервы предстоящих расходов и платежей (96) | 23,0 | 21,0 | -2,0 | -8,7% | -0,0% |
| Прочие краткосрочные пассивы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% | 0,0% |
| Итого по разделу V | 516 099,0 | 453 391,0 | -62 708,0 | -12,2% | -3,9% |
| БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) | 888 006,0 | 825 821,0 | -62 185,0 | -7,0% | -1,1% |
Таблица 2.8 Агрегированный баланс ООО «Альпина»
| Агрегированный баланс | Изменения | ||||
| АКТИВ | Январь, 2004 | Январь, 2006 | в абс. выражении | темп прироста | Удельного веса |
| Внеоборотные активы | 339 861,0 | 327 665,0 | -12 196,0 | -3,6% | 1,0% |
| Оборотные активы | 538 145,0 | 498 156,0 | -39 989,0 | -7,4% | -1,0% |
| Запасы и затраты | 315 320,0 | 294 039,0 | -21 281,0 | -6,7% | -0,3% |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 116 107,0 | 109 652,0 | -6 455,0 | -5,6% | 0,1% |
| Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 106 557,0 | 87 376,0 | -19 181,0 | -18,0% | -1,6% |
| Прочие оборотные активы. | 161,0 | 7 089,0 | 6 928,0 | 4 303,1% | 0,8% |
| Баланс | 878 006,0 | 825 821,0 | -52 185,0 | -5,9% | 0,0% |
| ПАССИВ | 0,0% | ||||
| Собственный капитал | 369 836,0 | 374 465,0 | 4 629,0 | 1,3% | 3,2% |
| Долгосрочные пассивы | 2 172,0 | 2 172,0 | 0,0 | 0,0% | 0,0% |
| Займы и кредиты | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% | 0,0% |
| Прочие долгосрочные пассивы | 2 172,0 | 2 172,0 | 0,0 | 0,0% | 0,0% |
| Краткосрочные пассивы | 515 998,0 | 449 184,0 | -66 814,0 | -12,9% | -4,4% |
| Займы и кредиты | 69 709,0 | 37 540,0 | -32 169,0 | -46,1% | -3,4% |
| Кредиторская задолженность | 444 309,0 | 411 104,0 | -33 205,0 | -7,5% | -0,8% |
| Прочие краткосрочные пассивы | 1 980,0 | 540,0 | -1 440,0 | -72,7% | -0,2% |
| Баланс | 888 006,0 | 825 821,0 | -62 185,0 | -7,0% | -1,1% |
Обращая внимание на совокупное изменение резервов ООО «Альпина» и нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их совокупная величина возросла на 523,0 тыс.руб. и составила 523,0 тыс.руб. Изменение резервов составило 143,0 тыс.руб., а нераспределенной прибыли 380,0 тыс.руб. Это в целом можно назвать положительной тенденцией так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить о эффективной работе предприятия.