ТЕМА
ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ И РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ОСНОВЕ ВЫДЕЛЕНИЯ ЦЕНТРОВ ФИНАНСОВОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТИ (ЦФО)
В эпоху становления рыночных отношений в России становится актуальным анализ финансового состояния фирмы, поскольку это расчет, интерпретация и оценка комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны деятельности организации.
Цель такого анализа - получение информации, необходимой для принятия управленческих решений:
- внутренними пользователями информации (администрация фирмы), с целью корректировки финансовой политики предприятия;
- внешними пользователями - о реализации конкретных планов в отношении к данному предприятию (приобретение, инвестирование, заключение контрактов и др.).
Как правило, задачи, направленные на корректировку финансовой политики предприятия, ставятся руководством (менеджерами, собственниками). В этом случае можно сказать, что результаты финансового анализа предназначены для внутренних пользователей; они должны помочь определить наиболее эффективные пути улучшения (стабилизации) финансового положения организации.
Результатом проведения анализа для внутреннего пользователя является комплекс управленческих решений - сочетание различных мер, направленных на оптимизацию состояния предприятия, который пересматривается под влиянием изменений макро- и микроэкономической среды.
Каждое предприятие (организация) является субъектом рыночных отношений и входит в круг интересов других фирм, предприятий, организаций. К числу последних относятся поставщики, кредиторы и инвесторы. Исследование предприятия сторонними фирмами касается, в основном, реализации конкретных планов в отношении данного предприятия: приобретения, кредитования, заключения контрактов. В этом случае говорят, что информация финансового анализа предназначена для внешних пользователей.
Задача внешнего пользователя при анализе предприятия, как правило, достаточно конкретна - сказать «да» или «нет» предприятию: предоставить или не предоставить кредит, стать деловым партнером или отказаться от сотрудничества, приобрести пакет акций или инвестировать средства в другое предприятие.
С различиями в постановке задач анализа связаны различия в выборе показателей, определяющих управленческие решения внутренних и внешних пользователей информации. Безусловно, можно выделить показатели, в равной степени важные как для внешних, так и для внутренних аналитиков (например, ликвидность). Тем не менее, для каждой из указанных групп существует особый набор показателей, которые являются определяющими (основными) при принятии решения относительно рассматриваемой организации.
Таким образом, основные задачи, решаемые при проведении финансового анализа:
- определение («фиксация») финансового состояния предприятия на момент исследования;
- выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период;
- определение «узких» мест, отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия;
- выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения финансового состояния.
В зависимости от поставленной задачи анализ может иметь разную степень детализации по отдельным направлениям, но в кратком виде необходимо проводить анализ по всем направлениям. Это объясняется взаимосвязанностью показателей: изменение одних показателей может быть следствием изменения других. Например, снижение рентабельности часто связано с ухудшением оборачиваемости активов.
В зависимости от поставленных целей финансовый анализ состояния предприятия может быть дополнен другими исследованиями (маркетинговыми, технологическими).
Именно на основании данных финансового анализа руководство предприятия принимает комплекс решений по стабилизации или улучшению финансовых показателей.
В настоящей работе финансовый анализ проводится с целью углубленного анализа финансового состояния ООО «Альпина» в исследуемый период, сопоставления изменений (на основании баланса) в перспективе. Необходимость такого исследования обусловлена потребностью реструктуризации предприятия путем выделения ЦФО, в этой связи необходимо получить представление о том, что было и что будет в результате реструктуризации ЦФО.
Таким образом, исходя из темы работы и актуальности ее цель исследование финансового состояния ООО «Альпина», внесение предложение по стабилизации и улучшению финансовых показателей путем создания центров финансовой ответственности (ЦФО).
Предметом исследования выступают процессы в финансовой сфере предприятий, объект исследования влияние создания центров финансовой ответственности на финансовую деятельность компании.
Цель предусматривает решение задач:
-Рассмотрены общие положения и методика создания центров финансовой ответственности компаний.
-Проведен анализ основных направления и показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО «Альпина» в период 2004 - 2006 гг.
-Внесены предложения по реструктуризации предприятия ООО «Альпина» путем создания центра финансовой ответственности.
-Разработано Положение о деятельности ЦФО ООО «Альпина».
-Проведено экономическое обоснование эффективности предложенных мероприятий.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, приложений.
В первой главе работы рассмотрена методика создания центров финансовой ответственности компаний, при этом особое внимание уделено определению сущностного содержания центров финансовой ответственности (ЦФО), проанализированы процессы в финансовой и бюджетной структуре предприятий, выделены типы центров финансовой ответственности, а так же принципы и критерии выделения центров финансовой ответственности.
Во второй главе работы проведен анализ финансовой деятельности ООО «Альпина», дана характеристика объекта исследования, определены основные направления и показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия в период февраль 2004 г. - январь 2006 г., рассмотрена организационная структура, функциональные связи и процедуры в ООО «Альпина».
В третьей главе работы, на основании анализа проведенного во второй главе внесены предложения по реструктуризации предприятия ООО «Альпина» путем создания центра финансовой ответственности, особое внимание при этом уделено вопросам разработки финансовой структуры и сбору информации о производственно-хозяйственной и управленческой деятельности предприятия, описанию бизнес-процессов и анализу организационной структуры предприятия, методологии проектирования финансовой структуры. Внесены практические предложения по повышению эффективности деятельности предприятия ООО «Альпина» на основе создания ЦФО, разработано Положение о ЦФО. Проведен анализ вероятности банкротства ООО «Альпина» после предложенных мероприятий по созданию ЦФО.
Методологической основой настоящей работы являются труды российских и зарубежных ученных М.И. Шеремет, Н.Д. Ильенковой, О.М.л Свириденко, В.В.Ковалева, О.С. Виханского, А.И. Наумова, Г.В. Савицкой, Е.Н. Станиславчик, Р.С. Сайфулина, В.Я. Горфинкеля, Е.В. Негашева, а так же нормативные акты по проблеме, Методические положения по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утверждены Распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. №31-р, Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций (утверждены Приказом ФСФО России от 23 января 2001 г. № 16) и т.д.
финансовый ответственность оздоровление банкротство бюджетный
Рассматривая функции финансов предприятий, необходимо отметить, что они реализуются на микроэкономическом уровне и непосредственно связаны с формированием и использование капитала и денежных фондов предприятий в условия их экономического обособления и удовлетворением частных благ на возмездной эквивалентной основе.
На сегодня нет единства мнений в количестве и содержании функций финансов предприятия. Однако в большинстве своем экономисты выделяют следующие из них:
Обеспечивающую - заключается в систематическом формировании в необходимом объеме денежных средств из различных альтернативных источников для обеспечения текущей хозяйственной деятельности фирмы и реализации стратегических целей ее развития. Здесь следует отметить, что именно финансы в определенном смысле позволяют и заставляют предприятие в своей деятельности пользоваться средствами из разных источников, в том числе кредитами банков, займами, привлеченными средствами в целях формирования необходимого для ведения предпринимательской деятельности объема ресурсов.
Распределительную - тесно связана с обеспечивающей функцией, проявляется через распределение и перераспределение общей суммы сформированных финансовых ресурсов предприятия, через формирование фондов денежных средств, определение основных стоимостных пропорций в процессе распределения доходов и финансовых ресурсов, через обеспечение оптимального сочетания интересов отдельных товаропроизводителей, предприятий и государства в целом.
Контрольную - предполагает осуществление финансового контроля за результатами производственно-хозяйственной деятельности организаций, а также за процессом формирования, распределения и использования их финансовых ресурсов. С помощью ее осуществляется контроль за формированием собственного капитала предприятия, формированием и целевым использованием денежных фондов, за изменениями финансовых показателей. Реализация этой функции на практике связана с применением различного рода стимулов и санкций, а также соответствующих финансовых показателей, на основе которых разрабатывать необходимые меры для повышения эффективности всей производственно-хозяйственной деятельности предприятия.