Сравнительный анализ финансовых показателей производства (стр. 2 из 2)
График 17. «Доходный » операционный рычаг Продукта А
Доходный операционный рычаг и производственный рычаг имеют отклонения ниже 0 в процессе производства продукта А во 2 квартале 2000 года, что безусловно является отрицательным фактом. Значение производственного рычага должно находиться в районе 0,…, но в нашем случае производственный рычаг на протяжении всего анализируемого периода был выше 1, а в некоторых случаях достигал более высоких значений, так во 2 квартале 2000 года он был равен 4.2. Такие значения производственного рычага говорят о очень высоком предпринимательском риске.
График 18. «Доходный » операционный рычаг Продукта В
Доходный операционный рычаг и производственный рычаг имеют отклонения ниже 0 в процессе производства продукта В только во 2 квартале 2002 года, что безусловно является отрицательным фактом. Значение производственного рычага должно находиться в районе 0,…, но в нашем случае производственный рычаг на протяжении всего анализируемого периода был выше 1, а в некоторых случаях достигал более высоких значений, так во 2 квартале 2002 года он был равен 2,5. Такие значения производственного рычага говорят о очень высоком предпринимательском риске.
График 19. «Доходный » операционный рычаг Продукта С
Доходный операционный рычаг по продукту С имеет значения равные 0, предприятие приносит убытки, а производственный рычаг имеет положительное значение превышающее значения 1,5, что свидетельствует о высоком риске.
График 20. Финансовый рычаг
Показатель финансового рычага в основном имеет среднее значение, за исключением 1, 2 квартала 2000 года, 2,4 квартала 2004 года, в этот период финансовый рычаг имеет отрицательное значение, свидетельствующее о снижении рентабельности капитала. Наивысшее значение финансового рычага было в 3 квартале 2000 года, когда после отрицательного значения произошло резкое возрастание.
График 21. Рыночная цена акции (фактическая, нормативная)
Фактическая цена акции начала возрастать над нормативной в 3 квартале 2001 года и имела достаточно большой отрыв от нормативной в течение всего производственного процесса.
График 22. Рыночная цена акции
Из графика видно стабильное возрастание бухгалтерской стоимости, данный показатель значительно выше рыночной цены на акцию. Кривая инвестиционной оценки росла небольшими скачками и была то ниже, то выше кривой бухгалтерской стоимости. Только в 1,4 квартале 2003 года, 1 квартала 2004 года инвестиционная оценка выше бухгалтерской стоимости.
График 23. Прибыль и дивиденды на акцию
Прибыль за 12 месяцев на акцию возрастает, также возрастает показатель дивидендов за 12 месяцев на акцию. Показатели дивидендов в отчетном периоде на акцию показывают возрастание сменяющееся спадом.
График 24. Годовая чистая прибыль
Годовая чистая прибыль на протяжении всего производственного процесса возрастает, за исключением некоторых периодов, когда наблюдается небольшой спад, например, в 2 квартале 2000 года произошел спад, после которого произошло резкое возрастание фактической чистой прибыли. Также можно сказать, что фактическая чистая прибыль на протяжении анализируемого периода выше нормативной чистой прибыли.
График 25. Рейтинг
Рейтинг имеет возрастающий характер на протяжении всего процесса с небольшими спадами, наибольший спад происходил в 3,4 квартале 2004 года. Фирма №2 заняла в итоге 7 место .
Диаграмма 1. Текущий рейтинг в октябре 2004 года
В текущем рейтинге в октябре 2004 года: вклад чистой прибыли занимает 23,58%; вклад рентабельности капитала – 14,2%; вклад рыночной цены акции – 62,22%.
Диаграмма 2. Цеховая себестоимость Продукта А в октябре 2004 года
Цеховая себестоимость продукта А составляет 100% в цехе 3.
Диаграмма 3. Цеховая себестоимость Продукта В в октябре 2004 года
Цеховая себестоимость продукта В составляет 100% в цехе 3.
Диаграмма 4. Цеховая себестоимость Продукта С в октябре 2004 года
Продукт С в октябре 2004 года не производит не один цех.
Диаграмма 5. Полная себестоимость Продукта А в октябре 2004 года
В полной себестоимости: производственная себестоимость занимает 78,73 %; коммерческие расходы – 14,2 %; общехозяйственные расходы – 7,06 %.
Диаграмма 6. Полная себестоимость Продукта В в октябре 2004 года
В полной себестоимости: производственная себестоимость занимает 70,21 %; коммерческие расходы – 21,34 %; общехозяйственные расходы – 8,46 %.
Диаграмма 7. Полная себестоимость Продукта С в октябре 2004 года
В полной себестоимости Продукта С: коммерческие расходы –100%
Диаграмма 8. Прибыль от реализации в октябре 2004 года
В прибыли от реализации Продукт А занимает 32,72 %; Продукт В – 49,86%; Продукт С – 17,42%.
Диаграмма 9. Актив на конец октября 2004 года
В активе на конец октября 2004 года внеоборотные активы занимают 56,79%; оборотные активы – 43,21 %.
Диаграмма 10. Пассив на конец октября 2004 года
В пассиве на конец октября 2004 года собственный капитал занимает 82,19%; краткосрочные обязательства – 11,74%; долгосрочные обязательства 6,07 %.
Формула Дюпона в октябре 2004 года
Чистая рентабельность активов за месяц составляет 7,48 %; с начала года – 63,04 %; за 12 месяцев – 68,35%. Показатель чистой рентабельности активов за месяц ниже показателей с начала года и за 12 месяцев потому что, показатель чистой рентабельности продаж на несколько процентов за месяц ниже. Рентабельность собственного капитала за месяц составляет 8,99 %; с начала года – 75,53 %; за 12 месяцев – 81,67 %.
Распределение мест на конец октября 2004 года
В распределении мест на конец октября 2004 года Фирма №2 занимает 7 место, рейтинг составляет 352 балла. Чистая прибыль составляет 2414582 руб. Рентабельность капитала составляет 81,67 %. Рыночная цена акции равна 33,36 рублей. Таким образом, можно сказать, что 7 место в соревновании фирма №2 занимает в основном за счет показателя чистой прибыли.
30