● формування резервних сум фінансових ресурсів в системі бюджетів, що доводяться різним центрам відповідальності. Такі резерви передбачаються, як правило, у всіх видах капітальних бюджетів і в ряді гнучких поточних бюджетів;
● формування системи страхових запасів матеріальних і фінансових ресурсів за окремими елементами оборотних активів підприємства. Такі страхові запаси підприємства створюються по грошовим активам, сировині, матеріалам, готовій продукції. Розмір потреб в страхових запасах за окремими елементами оборотних активів встановлюється в процесі їх нормування;
● нерозподілений залишок прибутку, отриманого в звітному періоді. До його розподілу він може розглядатися як резерв фінансових ресурсів, що направляються в необхідному випадку на ліквідацію негативних наслідків окремих фінансових ризиків.
Використовуючи цей механізм нейтралізації фінансових ризиків, необхідно мати на увазі, що страхові резерви у всіх їх формах, хоча й дозволяють швидко відшкодувати понесені підприємством фінансові втрати, “заморожують” використання достатньо відчутної суми фінансових засобів. В результаті цього знижується ефективність використання власного капіталу підприємства, посилюється його залежність від зовнішніх джерел фінансування. Це визначає необхідність оптимізації сум резервованих фінансових засобів з позицій майбутнього їх використання для нейтралізації лише окремих видів фінансових ризиків. До числа таких ризиків можуть бути віднесені:
- незастраховані види фінансових ризиків;
- фінансові ризики допустимого і критичного рівня з невисокою ймовірністю виникнення;
- більшість фінансових ризиків допустимого рівня, розрахункова вартість передбачуваного збитку по яким невисока.
7. Інші методи внутрішньої нейтралізації фінансових ризиків. До числа основних із таких методів, використовуваних підприємством, можуть бути віднесені:
● забезпечення права вимагати з контрагента по фінансовій операції додаткового рівня премії за ризик. Якщо рівень ризику по наміченій до здійснення фінансовій операції перевищує розрахунковий рівень доходу по ній (за шкалою “доходність-ризик”), необхідно забезпечити додаткове отримання доходу по ній чи відмовитись від її проведення;
● отримання від контрагентів певних гарантій. Такі гарантії, пов’язані з нейтралізацією негативних фінансових наслідків при настанні випадку ризику, можуть бути надані в формі поручительства, гарантійних листів третіх осіб, страхових полісів на користь підприємства зі сторони його контрагентів за високо ризикованими фінансовими операціями;
● скорочення переліку форс-мажорних обставин в контрактах з контрагентами. В сучасній вітчизняній господарській практиці цей перелік безпідставно розширюється (проти загальноприйнятих міжнародних комерційних і фінансових правил), що дозволяє партнерам підприємства уникати в ряді випадків фінансової відповідальності за невиконання своїх контрактних зобов’язань;
● забезпечення компенсації можливих фінансових втрат по ризикам за рахунок передбачуваної системи штрафних санкцій. Цей напрям нейтралізації фінансових ризиків передбачає розрахунок і включення в умови контрактів з контрагентами необхідних розмірів штрафів, пені, неустойок та інших форм фінансових санкцій у випадку порушення ними своїх зобов’язань (несвоєчасних платежів за продукцію, невиплати відсотків тощо). Рівень штрафних санкцій повинен в повній мірі компенсувати фінансові втрати підприємства у зв’язку з неотриманням розрахованого доходу, інфляцією, зниженням вартості грошей в часі тощо.
Розділ 2. Аналіз фінансової діяльності і фінансового стану на прикладі роботи ТОВ "Діего"
2.1 Динаміка фінансових результатів
Об’єктом свого дослідження я обрав Товариство з обмеженою відповідальністю «ДІЕГО», яке зареєстроване в м. Києві. Основним видом діяльності даного підприємства є реалізація мілким та середнім оптом товарів споживчого призначення, а саме: одноразовий посуд, серветки, пакети для сміття та інші товари. Причина виникнення даного підприємства, тобто його місія полягає в тому, що на ринку існує потреба у продукції даного виду.
Споживачами продукції компанії «ДІЕГО» є юридичні особи переважно великі супермаркети продуктів харчування.
Підприємство має багато діючих контрактів щодо реалізації своєї продукції переважно з крупними компаніями, такі як «МЕГАМАРКЕТ», «ФОЗЗІ», «СІЛЬПО», АШАН». Крім цього компанія має можливість торгувати за ціною нижче ціни продукції конкурентів, бо здійснює більш гнучку цінову політику.
Метою діяльності ТОВ «ДІЕГО» є отримання прибутку за рахунок, господарської діяльності та продажу даної продукції.
Предметом діяльності є:
1. Виробник даної продукції;
2. Реалізація даної продукції;
3. Реалізація на основі отриманого прибутку соціальних і економічних потреб працівників, створення безпечних умов праці;
4. Комерційна, посередницька, торгова та інші види господарської діяльності, не заборонені чинним законодавством.
Майно ТОВ «ДІЕГО» складається з основних засобів, товарів та обігових коштів, а також цінностей, вартість яких відображена в балансі.
ТОВ «ДІЕГО» має самостійний баланс, поточний та валютний рахунки в установах банків, печатку зі своєю назвою.
ТОВ «ДІЕГО» утворюється з надходжень від господарської діяльності після покриття матеріальних та прирівняних до них витрат і витрат на оплату праці. З балансового прибутку підприємства відраховуються передбачені законодавством України податки та інші платежі до бюджету.
Чистий прибуток, одержаний після зазначених розрахунків, залишається у повному розпорядженні підприємства.
ТОВ «ДІЕГО»» має:
1) резервний (страховий) фонд;
2) фонд виплати дивідендів.
ТОВ «ДІЕГО» здійснює оперативний, бухгалтерський та податковий облік згідно з новими Національними та міжнародними стандартами бухгалтерського обліку.
Для аналізу основних показників, які характеризують діяльність підприємства в звітному 2009 році доцільно скласти наступну таблицю:
Техніко-економічна характеристика ТОВ «ДІЕГО» за підсумком роботи 2009 року
| Показники | Одини-ця виміру | 2008 рік | 2009 рік | Відхи-лення (+, -) | |
| Виробництво | |||||
| Обсяг промислової продукції в оптових цінах без ПДВ та акцизного збору | тис. грн. | 7810,8 | 10356,0 | +2545,2 | |
| Зміна залишків незавершеного виробництва | тис. грн. | 101,2 | 202,8 | 101,6 | |
| Фінансові результати | |||||
| Балансовий прибуток (збиток) | тис. грн. | +94,0 | -504,0 | -598,0 | |
| Собівартість реалізованої продукції | тис. грн. | 5118,0 | 7866,0 | +1548,0 | |
| Виручка від реалізації продукції | тис. грн. | 5563,8 | 7124,5 | +560,7 | |
| Основні фонди | |||||
| Середньорічна вартість основних фондів | тис. грн. | 14744,0 | 13021,7 | -1.722,3 | |
| Праця | |||||
| Середньоспискова чисельність штатних працівників основної діяльності | чол. | 60 | 47 | -13 | |
| Фонд оплати праці | тис. грн. | 376,0 | 421,0 | +72,0 | |
| Ефективність виробництва | |||||
| Фондовіддача | 0,53 | 0,76 | +0,23 | ||
| Фондоємкість | 1,89 | 1,26 | -0,63 | ||
| Фонднозброєнність | 20,41 | 21,99 | +1,58 | ||
За 2009 рік випущено валової продукції (в оптових цінах) на 10356,0 тис. грн., що на 2545,2 тис. грн. більше обсягу 2008 року. Разом з тим збільшилось незавершене виробництво на 101,6 тис. грн. Реалізовано продукції на 7124,0 тис. грн., що на 28,06% більше реалізації попереднього періоду.
Від усієї господарської діяльності в 2009 році підприємство отримало збитків на суму 504 тис. грн. Якщо порівняти цей результат з результатом минулого року, то можна судити про погіршення фінансового стану підприємства, а саме про збитковість виробництва. Все це свідчить про неконкурентоспроможність продукції підприємства, що пов'язано з великими матеріальними витратами на її виробництво, а також про незадовільну роботу відділів збуту та маркетингу.
Собівартість реалізованої продукції збільшилась на 1548 тис. грн. (53,69%). Як стверджують спеціалісти підприємства, якість продукції, що виготовляється, досить висока, але через велику ціну (яка обумовлена високим рівнем собівартості продукції).
Про негативний стан свідчить також високий рівень фондомісткості, яка значно перевищує нормативне значення. Хоча й на кінець звітного періоду вона знизилась, відбулось це головним чином за рахунок збільшення випуску продукції.
Показники фондовіддачі менші нормативу, що рекомендується спеціалістами (в межах 3,0). Тобто на одиницю фондів приходиться менше одиниці продукції (на початок та кінець періоду відповідно 0,31 та 0,42).
В 2009 році в порівнянні з відповідним періодом 2008 року знизилось чисельність всього, фонд оплати праці збільшився на 72 тис. грн. (40,7%). Через нестачу коштів у підприємства та відсутність замовлень воно було змушено звільнити 13 працівників.
Таким чином, результати аналізу основних показників діяльності підприємства станом на 2009 рік свідчать про незадовільне становище підприємства. Це обумовлено, перш за все, моральним знецінення основних засобів, недостатнім забезпеченням виробництва власними обіговими коштами, неконкурентоспроможністю продукції, заборгованістю підприємства перед постачальниками та бюджетом.
Зараз діяльність підприємства орієнтована на розширення зв'язків із зарубіжними партнерами, що дасть змогу за рахунок надходження валютних коштів поліпшити і стабілізувати фінансовий стан підприємства.
Аналіз динаміки складу та структури джерел власних та залучених коштів відображається за даними форми №1 "Баланс".
| Джерелакоштів | На початок року | На кінець року | Зміни за звітний період (+, -) | |||
| тис. грн. | % | тис. грн. | % | тис. грн. | % до початку року | |
| І. Власний капітал | ||||||
| тис. грн. | % | тис. грн. | тис. грн. | % | ||
| Статутний капітал | 56,4 | 0,34 | 550,0 | 2,90 | +498,6 | +2,56 |
| Додатковий капітал | 6949,6 | 42,70 | 6949,6 | 36,70 | - | - |
| Резервний капітал | 41,2 | 0,25 | 41,2 | 0,22 | - | - |
| Цільове фінансування | 96,0 | 0,59 | 80,7 | 0,43 | -15,3 | -0,16 |
| Нерозподілений прибуток (непокриті збитки) | 94,0 | 0,58 | -598,0 | -3,72 | -692,0 | -4,3 |
| Всього по I розділу | 7237,2 | 44,47 | 7023,5 | 37,12 | -213,7 | -3,04 |
| III. Залучені кошти | ||||||
| Кредиторська заборгованість за товари, послуги | 4499,2 | 26,42 | 5018,1 | 26,50 | +679,3 | +0,08 |
| Поточні зобов'язання:- по отриманих авансах | 69,4 | 0,43 | 111,2 | 0,59 | +41,8 | -0,16 |
| - по позабюджетних платежах | 101,9 | 0,63 | 116,3 | 0,61 | - | - |
| - з бюджетом | 147,4 | 0,91 | 169,8 | 0,90 | - | - |
| - по страхуванню | 22,8 | 0,01 | 31,9 | 0,17 | - | - |
| - по оплаті праці | 101,9 | 0,63 | 115,0 | 0,61 | - | - |
| Інші поточні зобов'язання | 4296,6 | 26,09 | 6215,0 | 31,75 | +1766,8 | +5,66 |
| Всього по III розділу | 9239,2 | 55,53 | 11777,3 | 62,88 | +2869,2 | +7,35 |
| Баланс | 16476,4 | 100,00 | 18800,8 | 100,00 | +2324,4 | +16,35 |
З таблиці 2.2 бачимо, що зростання джерел формування майна підприємства за 2009 рік на 2324,4 тис. грн. або на 14,10% обумовлено зростанням суми залучених коштів. Разом с цим власний капітал зменшився на 213,7 тис. грн. або на 3,04%. Зменшення власних коштів зумовлено збитками звітного року в розмірі 598 тис. грн. та зменшенням цільового фінансування на 15,3 тис. грн.