Балансовая прибыль формируется при превышении маржинальной прибыли над постоянными издержками обращения (МП > Ипост); точка безубыточности достигается при их равенстве (МП = Ипост); деятельность будет убыточной, если маржинальная прибыль меньше постоянных издержек обращения (МП < Ипост)[8].
Достижение точки безубыточности и формирование балансовой прибыли зависят от соотношения постоянных и переменных издержек обращения. Это соотношение называется операционным рычагом. Чем выше доля постоянных издержек обращения в общей их сумме, тем позже достигается точка безубыточности, т. е. торговой организации необходимо для достижения этой точки реализовать гораздо больший объем товаров, чем при сравнительно меньшей доле постоянных издержек обращения. Вместе с тем при дальнейшем наращивании объема реализации товаров (после преодоления точки безубыточности) темп прироста прибыли от реализации товаров будет превышать темп прироста товарооборота. Это связано с тем, что за счет постоянных издержек обращения общий их уровень в процентах к товарообороту будет снижаться, увеличивая тем самым при прочих равных условиях сумму прибыли.
Эффект операционного рычага (Э ) рассчитывается как отношение маржинальной прибыли к балансовой прибыли.
этом деятельность ее будет прибыльной, но дальнейшее снижение товарооборота (ниже точки безубыточности) повлечет за собой убытки.
Таким образом, система "взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли" позволяет выявить зависимость прибыли от следующих основных показателей:
объема реализации товаров;
суммы и уровня доходов от реализации товаров;
суммы и уровня переменных издержек обращения;
суммы постоянных издержек обращения;
соотношения постоянных и переменных издержек обращения.
Таблица 1. Динамика прибыли торговой фирмы, Млн. руб
| Показатели | Прошлый период | Отчетный период | Факт отчетного периода в процентах | ||
| По бюджету | Фактически | К прошлому периоду | К бюджету | ||
| Товарооборот | 1800 | 2000 | 2400 | 133,3 | 120,0 |
| Валовый доход | 225 | 280 | 384 | 170,7 | 137,1 |
| Издержки обращения | 153 | 200 | 235,2 | 153,7 | 117,6 |
| Балансовая прибыль | 72 | 80 | 148,8 | 206,7 | 186 |
| В т.ч. прибыль от реализации(основная деят-ть) | 64 | 72 | 137 | 214,1 | 190,3 |
| Прибыль от прочей реализации | 2 | 0 | 1 | 50 | - |
| От внереализационных операций | +6 | +8 | +10,8 | 180,0 | 135,0 |
| Чистая прибыль | 27,4 | 30,4 | 56,5 | 206,2 | 185,8 |
Таблица 2. Исходные данные для анализа влияния факторов на изменение прибыли, Млн. руб.
| Показатели | Прошлый период | Отчетный период | Отклонение (+,-) |
| Товарооборот | 1800 | 2400 | +600 |
| Валовый доход | 225 | 384 | +159 |
| В % к товарообороту | 12,5 | 16,0 | +3,5 |
| Издержки обращения | 153 | 235,2 | +82,2 |
| В % к товарообороту | 8,5 | 9,8 | +1,3 |
| Прибыль | 72 | 148,8 | +76,8 |
| В % к товарообороту | 4,0 | 6,2 | +2,2 |
Таблица 3. Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли. Млн. руб
| Факторы | Расчет | Сумма влияния (+,-) |
| Изменение объема товарооборота | +(600х4,0:100) | +24 |
| Изменение объема валового дохода | +(3,5х2400:100) | +84 |
| Изменение объема издержек обращения | -(1,3х2400:100) | -31,2 |
| Баланс факторов | - | +76,8 |
Как видим, прирост прибыли на 24 млн. руб. был обеспечен за счет увеличения объема товарооборота; 84 млн. руб. получено от увеличения валового дохода. Рост уровня издержек обращения снизил общую прибыль на 31,2 млн. руб. Баланс факторов соответствует суммарному объему прироста прибыли, что подтверждает правильность аналитических расчетов.
Многие предприниматели полагают, что максимизация суммы прибыли (получение максимальной прибыли, остающейся в их распоряжении) является приоритетной задачей и главной целью торгового менеджмента. Такое мнение представляется весьма спорным. Максимизация прибыли не обеспечивает автоматически возрастания рыночной стоимости торговой организации. Если полученную большую сумму прибыли собственники расходуют полностью на цели личного потребления, то торговая организация лишается основного источника формирования собственных финансовых ресурсов для развития, а неразвивающаяся организация теряет в перспективе конкурентные позиции, что приводит к снижению ее рыночной стоимости. Кроме того, максимальная сумма прибыли торговой организации может достигаться при высоком уровне хозяйственных рисков и угрозе банкротства в последующем периоде, что также мож ет обусловить снижение ее рыночной стоимости и конкурентной позиции на потребительском рынке.
Поэтому в рыночных условиях максимизация суммы прибыли должна быть, безусловно, важной, но не приоритетной задачей управления торговой организацией. В процессе торгового менеджмента все основные задачи (обеспечение высокого уровня обслуживания покупателей, экономичности торгового процесса, максимизации суммы прибыли и эффективного ее использования, минимизации уровня хозяйственных рисков, постоянного возрастания рыночной стоимости торговой организации) должны быть оптимизированы между собой.
2. Задача
Дать оценку состояния товарных запасов на текущий момент и определить, вовлекает ли предприятие в оборот дополнительные средства или высвобождает их из оборота и в каком объеме.
Исходная информация:
Розничный товарооборот торговой организации в предшествующем месяце 6800тыс.руб., в текущем – 7400тыс.руб.;
Средняя величина товарных запасов в предшествующем месяце 540 тыс. руб., в текущем – 480тыс. руб.,
Средний уровень торговых надбавок в текущем месяце равен 19 %.
Решение.
Первым этапом берем данные по текущему году товарооборот 7400 тыс.руб. и товарный запас 480тыс.руб. , но не забываем , что товарооборот у нас в розничных ценах, с торговой надбавкой 19%.
Вычислим товарооборот текущего месяца :
7400 тыс. руб / 1,19 = 6218 тыс. руб.
То есть в текущем месяце было товара на сумму:6218 тыс.руб.+480тыс.руб.= 6698 тыс.руб.
И при этом с предшествующего месяца был товарный остаток 540тыс.руб.,это означает, что было необходимо закупить на текущий месяц:
6698 тыс.руб. - 540 тыс.руб.= 6158 тыс.руб.
это сумма необходимая на закупку, чтобы был заданный остаток и товарооборот в текущем месяце.
Теперь обращаемся к предшествующему месяцу, там товарооборот был 6800тыс.руб.,(о торговой надбавке ничего не сказано, значит предположим, что 6800тыс.руб – это товарооборот за минусом процента надбавки) следовательно, у нас останутся средства:
6800тыс.руб.- 6168тыс.руб.= 632тыс.руб.Ответ1: предприятие высвобождает средства из оборота в сумме 632 тыс. рублей.
Что касается оценки состояния запасов на текущий момент. Приведенные данные свидетельствуют о том, что в текущем месяце уровень складских запасов сократился. Если в прошлом месяце он составлял:
(540 тыс.руб. / 6800 тыс. руб)*100 = 7,94%
от товарооборота, то в текущем месяце:
(480 тыс. руб./7400 тыс. руб.)*100= 6,49%
Среднедневной товарооборот в прошедшем месяце 6800 тыс. руб :30 = 226,66 тыс. руб.
Товарооборачиваемостью называется скорость обращения товаров или время, в течение которого реализуются товарные запасы. Товарооборачиваемость выражается числом оборотов или количеством дней, необходимых на один оборот. Товарооборачиваемость в днях показывает время, в течение которого товарные запасы находятся в сфере обращения, т. е. количество дней, за которое оборачивается средний товарный запас.
Для расчета товарооборачиваемости в днях необходимо средний товарный запас за определенный период разделить на однодневный товарооборот за этот же период.
Для торгового предприятия товарооборачиваемость в днях отражает время, в течение которого товары находились на этом предприятии с момента поступления до момента их реализации.
Товарооборачиваемость в предшествующем месяце в днях будет равен 540 тыс.руб : 226,66 тыс .руб = 2,38 дней.
Из расчетов видно, что при данном объеме товарооборота (при условии бесперебойной продажи этих товаров) имеющихся товарных запасов может хватить на 2,38 дня.
Среднедневной товарооборот в текущем месяце
7400 тыс. руб :30 = 246,66 тыс. руб.
Товарооборачиваемость в текущем месяце в днях будет равен
480 тыс.руб. : 246,66 тыс. руб. = 1,95 дней.
Из расчетов видно, что при данном объеме товарооборота (при условии бесперебойной продажи этих товаров) имеющихся товарных запасов может хватить на 1,95 дня.
Ответ 2: вывод из приведенных расчетов таков: в текущем месяце произошло ускорение оборачиваемости товаров, что является положительным результатом, так как в результате ускорения: увеличивается объем товарооборота и полнее удовлетворяется покупательский спрос, уменьшаются издержки обращения (расходы на хранение, потери, % за кредит) и увеличивается прибыль, улучшается финансовое состояние предприятия, так как быстрее высвобождаются средства, вложенные в товар, которые можно направить на расчеты с поставщиками, банком, бюджетом.
Список литературы
1. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог : Изд-во ТРТУ , 2000 – 112 с.
2. Казначевская Г.Б. Экономическая теория. Учебник для колледжей. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2006.