Планирование и бюджетирование в системе финансового управления предприятием (на примере ОАО "Порт Камбарка") (стр. 7 из 16)
Наибольшее увеличение за 2004 год у предприятия было по запасам - на 102 тыс. руб. Наибольший удельный вес в стоимости имущества ОАО «порт Камбарка» в 2004 г. занимают внеоборотные активы (75,86 %).
Рис. 2.1.1. Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ОАО «порт Камбарка» за 2004-2006гг., тыс. руб.
В 2005 г. удельный вес внеоборотных активов уменьшился на 15,93 % (с 75,86 % до 59,93 %), а удельный вес оборотных активов увеличился на 15,93 % (с 24,14 % до 40,07 %). Произошло увеличение удельного веса запасов с 10,27 % до 27,46 %, т.е. на 17,39 %, а также уменьшение удельного веса дебиторской задолженности.
Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ОАО «порт Камбарка», отражена на рис. 2.1.1.
В течение 2006 года структура имущества ОАО «порт Камбарка» качественно изменилась. В целом активы взросли на 763 тысяч рублей (с 579 до 1342 тыс. руб.) или на 86,3 %. Данное изменение в стоимости имущества предприятия связано со значительным увеличением оборотных активов на 788 тыс. руб. (с 232 до 1020 тыс. руб.).
За 2006 год запасы предприятия увеличились на 57 тыс. руб. (с 159 до 216 тыс. руб.). Наибольший удельный вес в активах ОАО «порт Камбарка» в 2006 г. занимают оборотные активы – 76,01 %, в том числе запасы – 16,1 %; дебиторская задолженность – 50,15 %. Удельный вес дебиторской задолженности увеличился по сравнению с 2005 г. на 45,14 % (с 5,01 % до 50,15 %). Удельный вес запасов уменьшился на 11,36 %
Рассмотрим пассив.
Темп роста собственного капитала направлен в сторону снижения: со -70,09% в 2004 г. до -55,96% в 2006 г. Темп роста кредиторской задолженности: 70,73% в 2005 г. и 53,53% в 2006 г. Все это свидетельствует о кризисной ситуации в организации. (табл. 2.1.2)
Наибольший удельный вес в стоимости источников имущества предприятия в 2004 г. занимают краткосрочные пассивы (53,2 %). Удельный вес собственного капитала – 70,09 %, удельный вес краткосрочных пассивов 170,09 %, удельный вес кредиторской задолженности – 137,3 %.
В 2005 году произошло увеличение собственного капитала ОАО «порт Камбарка» на 65 тыс. руб. (с -389 до -324 тыс. руб.) При этом сумма кредиторской задолженности предприятия уменьшилась на 223 тыс. руб. (с 1881 до 19851 тыс. руб.).
Таблица 2.1.2. Анализ статей пассива баланса ОАО «порт Камбарка» за 2004-2006 гг.
Пассив баланса | 2004 г. | 2005 г. | Абсол. откл. тыс. руб | Темп роста % | 2006 г | Абсол. отклон тыс.ру б | Темп рост а % | |||
| тыс. руб. | %к итогу | тыс. руб. | %к итог | тыс. руб. | %к итогу | |||||
| Источники имущества | 555 | 100,00 | 579 | 100,00 | 24 | 104,32 | 1342 | 100,00 | 763 | 56,86 |
| Собственный капитал | -389 | -70,09 | -324 | -55,96 | 65 | 83,29 | -163 | -12,15 | 161 | -98,77 |
| Краткорочные пассивы | 944 | 170,09 | 903 | 155,96 | -41 | 95,66 | 1495 | 111,40 | 592 | 39,60 |
| Кредиторская задолженность | 762 | 137,30 | 539 | 93,09 | -223 | 70,73 | 1160 | 86,44 | 621 | 53,53 |
Наибольший удельный вес в стоимости источников имущества предприятия на конец 2005 года занимают краткосрочные пассивы – 155,96 %. Удельный вес собственного капитала- 55,96%.
В 2006 г. удельный вес собственного капитала значительно уменьшится с -55,96 % до -12,15 %, т.е. на 7 % и удельный вес кредиторской задолженности уменьшился на 6,65 % и составил 86,44 %.
После общей характеристики финансового состояния и его изменения за анализируемый период следующей важной задачей анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО «порт Камбарка» за 2004-2006гг. является исследование показателей финансовой устойчивости.
Динамика коэффициентов финансовой устойчивости на ОАО «порт Камбарка» за 2004-2006 гг. отражена в табл. 2.1.3.
Из данных табл. 2.1.3. можно сделать выводы о состоянии каждого коэффициента и о финансовой устойчивости предприятия в целом.
Коэффициент независимости на ОАО «порт Камбарка» на конец 2006 г. составляет 0,11, что далеко от рекомендуемой нормы, следовательно, предприятие имеет заемных средств больше, чем собственных, что говорит о его финансовой зависимости. Можно сделать вывод о том, что для ОАО «порт Камбарка» характерно за анализируемый период кризисное финансовое состояние.
Таблица 2.1.3. Динамика показателей финансовой устойчивости ОАО «порт Камбарка» за 2004-2006 гг.
| № п. п. | Наименование показателя | на 01.01.2005 | на 01.01.2006 | на 1.01.2007 |
| 1. | Собственные средства, тыс. руб. | -389 | -324 | -153 |
| 2. | Заемные средства, тыс. руб. | 944 | 903 | 1495 |
| 3. | Дебиторская задолженность, тыс. руб. | 55 | 29 | 673 |
| 4. | Краткосрочные заемные средства, тыс. руб. | 944 | 903 | 1495 |
| 5. | Стоимость имущества, | 555 | 579 | 1342 |
| 6. | Коэффициент автономии, (стр. 1 : стр. 5) | -0,70 | -0,56 | -0,11 |
| 7. | Удельный вес заемных средств, (стр. 2: стр. 5) | 1,70 | 1,56 | 1,11 |
| 8. | Соотношение заемных и собственных средств (стр. 2 : стр. 1) | -2,43 | -2,79 | -9,77 |
| 9. | Удельный вес дебиторской задолженности, (стр. 3 : стр. 5) | 9,91% | 5,01% | 50,15% |
| 10. | Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств (стр. 1+стр. 4) : стр.5) | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
Таким образом, структура имущества ОАО «порт Камбарка» за 2004-2006 гг. существенно изменилась. В целом за 2005 г. активы увеличились на 24 тыс. руб. Данное изменение в стоимости имущества предприятия связано с незначительным уменьшением стоимости внеоборотных активов на 74 тыс. руб. и увеличением стоимости оборотных активов на 98 тыс. руб.. За 2004 год произошло уменьшение дебиторской задолженности предприятия на 26 тыс. руб. В течение 2006 года активы взросли на 763 тысяч рублей или на 86,3 %. Данное изменение в стоимости имущества предприятия связано со значительным увеличением оборотных активов на 788 тыс. руб. За 2006 год запасы предприятия увеличились на 57 тыс. руб. Наибольший удельный вес в активах ОАО «порт Камбарка» в 2006 г. занимают оборотные активы – 76,01 %, в том числе запасы – 16,1 %; дебиторская задолженность – 50,15 %. Удельный вес дебиторской задолженности увеличился по сравнению с 2005 г. на 45,14 %. Удельный вес запасов уменьшился на 11,36 %.
Наибольший удельный вес в стоимости источников имущества предприятия в 2004 г. занимают краткосрочные пассивы (53,2 %). Удельный вес собственного капитала – 70,09 %, удельный вес краткосрочных пассивов 170,09 %, удельный вес кредиторской задолженности – 137,3 %. В 2005 году произошло увеличение собственного капитала ОАО «порт Камбарка» на 65 тыс. руб. При этом сумма кредиторской задолженности предприятия уменьшилась на 223 тыс. руб. Наибольший удельный вес в стоимости источников имущества предприятия на конец 2005 года занимают краткосрочные пассивы – 155,96 %. Удельный вес собственного капитала- 55,96%. В 2006 г. удельный вес собственного капитала значительно уменьшится с -55,96 % до -12,15 %, т.е. на 7 % и удельный вес кредиторской задолженности уменьшился на 6,65 % и составил 86,44 %.
2.2 Оценка основных финансовых показателей предприятия ОАО «порт Камбарка»
Детализированный анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия может проводиться с использованием абсолютных и относительных показателей.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие — медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы и пассивы предприятия разделяются на группы.
Таблица 2.2.1. Анализ ликвидности баланса ОАО «порт Камбарка», тыс. руб.
| Актив | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | Пассив | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. |
| 1. Наиболее ликвидные активы А1 | 22 | 44 | 131 | 1. Наиболее срочные обязательства П1 | 762 | 539 | 1160 |
| 2. Быстро реализуемые активы А2 | 59 | 72 | 729 | 2. Краткосрочные пассивы П2 | 944 | 903 | 1495 |
| 3. Медленное реализуемые активы А3 | 57 | 159 | 216 | 3. Долгосрочные пассивы П3 | 0 | 0 | 0 |
| 4. Трудно реализуемые активы А4 | 421 | 347 | 322 | 4. Постоянные пассивы П4 | -389 | -324 | -153 |
| Баланс | 555 | 579 | 1342 | Баланс | 555 | 579 | 1342 |
Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву (наиболее ликвидных средств с наиболее срочными обязательствами) позволяет выяснить текущую ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. ОАО «порт Камбарка» по данному виду ликвидности баланса имеет платежный недостаток в 2004 г. в размере 740 тыс. руб., а в 2005 г. в размере 495 тыс. руб. Таким образом, за 2005 год значение данного показателя уменьшилось на 245 тыс. руб.
Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву (быстрореализуемых активов с краткосрочными пассивами) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей активности в недалеком будущем. ОАО «порт Камбарка» по данному виду ликвидности баланса имеет платежный недостаток в 2004 г. в размере 885 тыс. руб., а в 2005 г. в размере 831 тыс. руб. Таким образом, за 2004 год значение данного показателя на предприятии уменьшилось на 54 тыс. руб.
Сопоставление итогов третьей группы по активу и пассиву (медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами) отражает перспективную ликвидность. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей. ОАО «порт Камбарка» по данному виду ликвидности баланса имеет платежный излишек в 2004 г. в размере 57 тыс. руб., а в 2005 г. в размере 159 тыс. руб. За 2005 год значение данного показателя возросло на 102 тыс. руб.