- Рентабельность производственных фондов
Прошлый год
Отчетный год
- Рентабельность текущих активов
Прошлый год
Отчетный год
- Рентабельность основных фондов
Прошлый год Отчетный год
- Рентабельность финансовых вложений
Прошлый год
Отчетный год
В отчетном году по сравнению с базисным произошло снижение всех показателей рентабельности, причем показатели рентабельности продукции, продаж, использования текущих активов снизились значительно. Это произошло в результате увеличения себестоимости продукции и среднегодовой величины оборотных активов. Предприятию необходимо разработать меры по снижению себестоимости продукции производственных запасов.
Таблица 16
Анализ влияния факторов на изменение рентабельности капитала
№ п/п | Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Изменение |
1 | Прибыль, тыс. руб. | 1 696 | 1 652 | -44 |
2 | Выручка от реализации, тыс. руб. | 137 601 | 140 211 | 2 610 |
3 | Прибыль в % к выручке. | 1.233 | 1,178 | -0.054 |
4 | Средний остаток оборотных средств, тыс. руб. | 22 288 | 29 543 | 7 255 |
5 | Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб. | 81 467 | 77 327 | -4010 |
6 | Среднегодовая стоимость нематериальных активов. тыс. руб. | 26 | 26 | 0 |
7 | Среднегодовая стоимость капитала, тыс. руб. | 103 781 | 106 896 | 3 115 |
8 | Рентабельность капитала, % | 1,634 | 1,545 | -0,089 |
9 | Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты. | 6,174 | 4,746 | -1,428 |
10 | Фондоотдача основных фондов и прочих внеоборотных активов, руб. | 1.689 | 1,813 | 0,124 |
11 | Фондоотдача нематериальных активов, руб. | 5 292,35 | 5 392,73 | 100.38 |
12 | Влияние на изменение рентабельности капитала изменения: | |||
а) прибыли в % к выручке | x | x | -0,072 | |
б) коэффициента оборачиваемости оборотных средств | x | x | -0.106 | |
в) фондоотдачи основных средств | x | x | 0,089 | |
г) фондоотдачи нематериальных активов | x | x | 0.0 |
Средний размер капитала (`К), используемый в расчете рентабельности определяется по формуле:
где `FO - среднегодовая стоимость основных фондов и где прочих внеоборотных активов (незавершенного строительства и финансовых вложений);
`FHMA - среднегодовая стоимость НМА;
`E - среднегодовая стоимость оборотных средств.
- Рентабельность капитала
Определим влияние факторов: прибыльности продукции, фондоотдачи ОС, фондоотдачи НМА. коэффициента оборачиваемости оборотных средств на изменение уровня рентабельности методом цепных подстановок.
- Рентабельность капитала в базовом периоде равна:
финансовый себестоимость реализация факторный
1-я подстановка
Определим влияние изменения прибыли на 1 руб. выручки (рентабельности продаж):
1.562 – 1.634 = -0,072%
В результате снижения прибыльности продукции (уменьшения прибыли на 1 руб. выручки) произошло уменьшение рентабельности на 0,072%.
2-я подстановка
Определим влияние изменения фондоотдачи основных фондов.
1.651 – 1.562 = 0,089%
В результате увеличения фондоотдачи основных фондов на 0,124 руб. рентабельность капитала повысилась на 0,089%.
3-я подстановка
Определим влияние изменения фондоотдачи НМА.
1.651 – 1.651= 0.0%
В результате увеличения фондоотдачи НМА на 100,38 руб. рентабельность капитала практически не изменилась.
4-я подстановка
Определим влияние изменения оборачиваемости оборотных средств.
1.545 – 1.651 = 0.106%
В результате уменьшения коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 1,428 оборота рентабельность капитала снизилась в отчетном году на 0,106%. Таким образом, наиболее значительную роль в снижении рентабельности капитала сыграло уменьшение оборачиваемости оборотных средств в отчетном году по сравнению с базисным. Увеличение фондоотдачи основных средств снизило негативное влияние снижения показателей прибыльности продукции и оборачиваемости оборотных средств.
Таблица 17
Определение точки безубыточности деятельности и запаса финансовой прочности
№п/п | Показатели | Сумма, тыс. руб. |
1 | Выручка от реализации продукции | 140211 |
2 | Полная себестоимость – всего, в том числе: | 136 853 |
условно-постоянные затраты | 25318 | |
переменные затраты | 111 535 | |
3 | Критическая точка объема реализации, обеспечивающая покрытие всех затрат (точка нулевой рентабельности) | 123792 |
4 | Среднемесячная реализация, ниже которой предприятие будет работать с убытком | 10316 |
5 | Запас финансовой прочности, в тыс. руб.в % | 16 41911,71% |
1) Критическая точка объема реализации
2) Среднемесячная реализация, ниже которой предприятие будет работать с убытком:
3) Запас финансовой прочности предприятия
Запас прочности = V - Тmin = 140 211 – 123 792 = 16 419 тыс. руб.
4) Запас финансовой прочности в процентах к выручке
Запас прочности = 100% = 11,71 %
На основании проведенного анализа можно сделать вывод о том, что у предприятия имеется сравнительно небольшой запас финансовой прочности.
При снижении объемов продаж более чем на 12% предприятие начнет нести убытки.
Для увеличения запаса финансовой прочности предприятию необходимо разработать комплекс мер по снижению условно-переменных затрат, соответственно, увеличению маржинальной прибыли.
Таблица 18
Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия
№ п/п | Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Изменение |
1 | Выручка от реализации, тыс. руб. | 137601 | 140211 | 2610 |
2 | Средний остаток оборотных средств, тыс. руб. | 22288 | 29 543 | 7255 |
3 | Средний остаток по вичам оборотных средств: | |||
запасов | 14851 | 19003 | 4152 | |
готовой продукции | 3 110 | 3 404 | 294 | |
дебиторской задолженности | Г) 578 | 9770 | 3 192 | |
4 | Средняя продолжительность одного оборота, дни: | |||
всех оборотных средств | 58,31 | 75,85 | 17.54 | |
запасов | 38,85 | 48.79 | 9.94 | |
готовой продукции | 8.14 | 8,74 | 0.60 | |
дебиторской задолженности | 17,21 | 25.08 | 7.88 | |
5 | Коэффициент оборачиваемости, обороты: | |||
всех оборотных средств | 6,17 | 4,75 | -1,43 | |
запасов | 9,27 | 7.38 | -1,89 | |
готовой продукции | 44.24 | 41,20 | -3,05 | |
дебиторской задолжснности | 20,92 | 14.35 | -6,57 | |
6 | Коэффициент нагружи оборотных средств в обороте, руб. | 0,16 | 0,21 | 0.05 |
1) Определим средние остатки по визам оборотных средств:
Прошлый год Отчетный год
2) Средняя продолжительность одного оборота (LE) определяется по формуле:
где Т - продолжительность анализируемого периода в днях. Продолжительность базисного и отчетного периодов принимается равной 360 дням.Прошлый год Отчетный год