Учасники Товариства мають право:брати участь у розподілі прибутку Товариства і одержувати його частину (дивіденди);брати участь в управлінні Товариством;вийти у встановленому порядку з Товариства;здійснити відчуження часток у Статутному фонді (капіталі) Товариства цінних паперів, що засвідчують участь у Товаристві, у порядку встановленому законом;вносити додаткові внески ло Статутного фонду (капіталу) в порядку, передбаченому рішенням Загальних зборів Учасників;одержувати інформацію про діяльність Товариства: знайомитися з данними бухгалтерського обліку, звітності та іншої документації.
Майно Товариства є власністю Товариства і складається із основних фондів та обігових засобів, а також інших цінностей, вартість яких відображається в самостійному балансі Товариства. Майно знаходиться в його повному розпорядженні і вилученню не підлягає.
Джерелами формування майна Товариства є: майно передане йому Учасниками у власність як вклад до Статутного фонду (капіталу); продукція, вироблена Товариством у результаті господарської діяльності; прибутки, отримані від реалізації продукції, робіт, послуг, а також від інших видів діяльності; кредити банків; безкоштовні або благодійні внески, пожертвування, дари юридичних та фізичних осіб; іншого майна, набутого Товариством на підставах, не заборонених законом.
Товариство має Статутний фонд у 2500000 гривень.
Фінансові ресурси Товариства формуються за рахунок виручки від реалізації продукції (робіт, послуг), кредитів, коштів, отриманих від продажу цінних паперів, пожертвувань, дарів та інших фінансових засобів. З виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) та інших надходжень вносяться податки, страхові платежі, виплачуються відсотки по кредитах, відшкодовуються матеріальні та прирівняні до них витрати, витрати на оплату праці. За рахунок чистого прибутку Товариство формує резервний фонд та інші фонди за рішенням Загальних зборів Учасників. Резервний фонд створюється в розмірі 25% Статутного фонду (капіталу). Резервний фонд формується за рахунок відрахувань від прибутку до досягнення зазначеного розміру. Щорічні відрахування в Резервний фонд не менш як 5% чистого прибутку Товариства. Після припинення формування Резервного фонду вказані відрахування від чистого прибутку можуть направлятися на формування інших фондів. Кошти фонду використовуються для відновлення нестачі особистих обігових засобів на оплату праці у випадку відсутності коштів фонду оплати праці, а також на покриття непередбачених витрат і збитків Товариства. В такому випадку кошти Резервного фонду, використані на оплату праці, повинні бути компенсовані в наступних періодах.
Забезпечення ефективного функціонування ТВ ТОВ “Південний Буг” потребує економічно грамотного управління їхньою діяльністю, яке багато в чому визначається умінням її аналізувати. Проаналізувати господарську діяльність ТВ ТОВ “Південний Буг” можна на основі порівняння основних показників господарської діяльності підприємства. (табл.2.1.1.)
Таблиця 2.1.1.
Основні фінансово-господарські показники ТВ ТОВ „Південний Буг” за 2004-2006 роки (тис.грн.)
| Показники | 2004рік | 2005рік | 2006 рік | Відхилення 2006 року від | |||
| 2004 р. | 2005 р. | ||||||
| Абс.,(+;-) | Відн.(%) | Абс.,(+;-) | Відн.(%) | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів) без ПДВ, тис. грн. | 2693,3 | 3478,6 | 2205 | -488,3 | -18,1 | -1273,6 | -36,6 |
| Собівартість реалізованої продукції (товарів), тис.грн. | 2416,7 | 1847 | 1630,8 | -785,9 | - 32,5 | -216,2 | -11,7 |
| Фінансові результати від основної діяльності, тис. грн.. | |||||||
| -прибуток (збиток) | 276,6 | 1631,6 | 574,2 | 297,6 | 107,6 | -1057,4 | -64,8 |
| Інші операційні доходи, тис.грн. | 587,2 | 295,1 | 1423,2 | 836 | 142,4 | 1128,1 | 382,3 |
| Адміністративні витрати, тис.грн. | 68,4 | 90,3 | 125,8 | 57,4 | 83,9 | 35,5 | 39,3 |
| Витрати на збут, тис.грн. | 883,3 | 1064,0 | 1123,0 | 239,7 | 27,1 | 59 | 5,6 |
| Інші операційні витрати, тис.грн. | 36,0 | 58,8 | 60,5 | 24,5 | 68,1 | 1,7 | 2,9 |
| Фінансовий результат від операційної діяльності, тис.грн. | |||||||
| -прибуток (збиток) | (123,9) | 713,6 | 688,1 | 812 | 655,4 | -25,5 | -3,6 |
| Інші доходи, тис.грн. | 273,4 | - | - | -273,4 | - | - | - |
| Інші витрати, тис.грн. | - | - | - | - | - | - | - |
| Фінансові результати від звичайної діяльності, тис.грн. | |||||||
| -прибуток (збиток) | 15,0 | 346,4 | 353,8 | 338,8 | 2258,7 | 7,4 | 2,1 |
| Чистий прибуток (збиток), тис.грн. | 15,0 | 346,4 | 353,8 | 338,8 | 2258,7 | 7,4 | 2,1 |
| Рентабельність, % | 11 | 88 | 35 | 24 | - | -53 | - |
З табл. 2.1.1. видно явне зменшення в 2006 р. чистого прибутку порівняно з 2005 р. на 36,6% (на 18,1% порівняно з 2004р.).Це свідчить про коливання товарообороту на підприємстві, в першу чергу це залежить від кількості проданої продукції, товарів, наданих послуг. Отже, зменшенню чистого прибутку сприяло зменшення прибутку від операційної діяльності на 25,5% порівняно з 2005 р., і також зменшення обсягів реалізації продукції на 11,7% (порівняно з 2004 р. на 32,5%) та збільшення витрат на виробництво і реалізацію продукції. Прибуток показує абсолютний ефект діяльності підприємства без урахування використаних при цьому ресурсів, тому він доповнюється показником рентабельності.
Рентабельність – це відносний показник ефективності роботи підприємства. Визначається як відсоткове відношення прибутку від основної діяльності до собівартості реалізованої продукції. Рентабельність ТВ ТОВ “Південний Буг” у 2006 р. порівняно з 2004 р. збільшилась на 24%, а порівняно з 2005 р. зменшилась на 53%.
Інші операційні доходи за звітні періоди зросли з 587,2 тис.грн. у 2004р. і зростали до 1423,2 тис.грн. у 2006 році. Паралельно з доходами зросли й інші операційні витрати, які впродовж періоду 2004-2006 років коливалися від 36тис.грн. до 60,5 тис.грн.
Фінансовий результат від операційної діяльності – показник, який показує розмір прибутку (збитку) від операційної діяльності підприємства. Розмір прибутку за звітні періоди склав 713,6тис.грн. у 2005р., 688,1тис.грн. у 2006 році, а в 2004 році був збиток у розмірі 123,9 тис.грн.
Негативним явищем у діяльності товариства є абсолютне та відносне збільшення адміністративних витрат: у 2006 р. порівняно з 2005 р. вони зросли на 35,5 тис.грн. (39,3%), а порівняно з 2004 р. на 57,4 тис.грн. (83,9%). Також негативний вплив на діяльність товариства чинить збільшення витрат на збут та збільшення інших оперативних витрат.
Отже, можна зробити висновок, що ефективність роботи даного товариства у 2006 р. порівняно з 2005 р. зменшилась, хоча є один позитив: і абсолютні, і відносні показники не стали меншими за показники 2004 р.
Характеризуючи діяльність товариства також необхідно відзначити зміни, що стосуються операційних витрат. У 2006 р. порівняно з 2005 р. операційні витрати збільшились на 1638,5 тис.грн., а порівняно з 2004 р. на 2528,5 тис.грн. (табл. 2.1.2.).
Таблиця 2.1.2.
Аналіз структури операційних витрат ТВ ТОВ “Південний Буг” за економічними елементами
| Елемент витрат | Витрати, тис.грн. | Частка за,% | Відхилення 2006 р. від | |||||||
| 2004р. | 2005р. | 2006р. | 2004р. | 2005р. | 2006р. | 2004 р. | 2005 р. | |||
| Абс.,тис.грн | Відн.,% | Абс.,тис.грн | Відн.,% | |||||||
| Матеріальні витрати | 323,2 | 1000,1 | 2514,1 | 33 | 53 | 72 | 2190,9 | 677,9 | 1514 | 151,4 |
| Витрати на оплату праці | 280,5 | 273,1 | 261,3 | 28 | 15 | 7,4 | -19,2 | -6,8 | -11,8 | -4,3 |
| Відрахування на соціальні заходи | 105,0 | 103,5 | 99,1 | 11 | 5 | 2,6 | -5,9 | -5,6 | -4,4 | -4,3 |
| Амортизація | 158,0 | 209,5 | 316,9 | 16 | 11 | 9 | 158,9 | 100,6 | 107,4 | 51,3 |
| Ін. операційні витрати | 121,0 | 291,5 | 324,8 | 12 | 16 | 9 | 203,8 | 168,4 | 33,3 | 11,4 |
| Разом | 987,7 | 1877,7 | 3516,2 | 100 | 100 | 100 | 2528,5 | 256 | 1638,5 | 87,3 |
Дані таблиці табл.2.1.2.свідчать про матеріаломісткий характер виробництва: частка матеріальних витрат у 2004 р. становила 33%, у у 2005 р. -53%, а в 2006 р.- 72%. Темпи збільшення витрат за цією статтею значно більші (65,1%) за темпи збільшення повної собівартості. Це свідчить про нераціональне використання матеріальних ресурсів. У 2006 р. порівняно з 2005 р. і 2004 р. зменшились витрати на оплату праці та відрахування на соціальні захаоди на 4,3%, що призвело до зменшення частки відрахувань на соціальні заходи у сукупних витратах. Значна частка припадає в сумі загальних витрат на амортизацію, темпи її збільшення майже дорівнюють темпам збільшення повної собівартості.
2.2 Оцінка політики залучення позикових коштів ТВ ТОВ „Південний Буг”
Оскільки ТОВ „Південний Буг” є торговельно-виробничим підприємством, то поряд із власними коштами йому доцільно використовувати позичені фінансові ресурси, адже невідповідність в часі між витратами підприємства на закупівлю товарів і отриманням виручки від продажу дуже часто не збігаються.
Основною метою політики залучення позикових коштів підприємством є забезпеченя найбільш ефективних умов і форм залучення позикових коштів, а також раціональне їх використання.
З позикових коштів, які підприємство застосовувало з дня заснування були лише кредити (банківські, комерційні, іпотечні), емісію облігацій не використовували.
Перед тим , як залучати позикові кошти ТВ ТОВ «Південний Буг» оцінило здатність підприємства виконати в подальшому кредитні зобов’язання.