Тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 0,98 (1:1,02). Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном 1,5 месяца, предприятие реально получает лишь 98% стоимости договора, потеряв с каждой тысячи рублей ~2%, т.е. 19,60руб.

Можно сказать, что от годовой выручки за продукцию, продаваемую на условиях последующей оплаты, предприятие получило реально лишь 17686,1 тыс.руб. (18047*0,98). Следовательно, 360,9 тыс.руб. (18047 тыс.руб. – 17686,1 тыс.руб.) составляют скрытые потери от инфляции. В этой связи для предприятия было бы целесообразно установить некоторую скидку с договорной цены при условии досрочной оплаты по договору.

Варианты альтернативных способов расчетов с покупателями и заказчиками приведены в таблице 3.4.

Таблица 3.4

Анализ альтернативных способов расчетов с покупателями и заказчиками

Показатели	Вариант I (срок оплаты 3 дня при условии 2%-ной скидки)	Вариант II (срок оплаты 45 дней), просроченные платежи – ср.срок оборачиваемости ДЗ на предприятии на конец периода	Отклонения (+,-)
1. Индекс цен (Iц)	1	1,02	+ 0,02
2. Коэффициент падения покупательной способности денег (Кi)	1	1 : 1,02 = 0,9804	- 0,0196
3. Потери от инфляции с каждой тысячи рублей договорной цены, руб.	-	1000 – (1000*0,9804) = 19,6	+ 19,6
4. Потери от уплаты процентов за пользование кредитами при ставке 17% годовых	(1000 * 3 * 17) / (365 * 100) = 1,40	(1000 * 45 * 17) / (365 * 100) = 20,96	+ 19,56
5. Потери от предоставления 2%-ной скидки с каждой тысячи рублей договорной цены, руб.	1000*0,03 = 30	-	- 30
6. Результат политики предоставления скидки с цены при сокращении срока оплаты (стр.3 + стр.4 + стр.5)	31,40	19,6 + 20,96 = 40,56	+ 9,16

Таким образом, предоставление 2%-ной скидки с договорной цены при условии уменьшения срока оплаты позволяет предприятию сократить потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов, в размере 9,16 руб. с каждой тысячи рублей, что при объеме продаж в кредит 318 тыс.руб. составило бы (318 * 9,16) 29,1 тыс.руб. на конец отчетного периода.

Итак, результатом предложенных мероприятий по альтернативному способу расчета с покупателями и заказчиками стала реальная экономия (высвобождение) денежных средств в размере 29,1 тыс.руб. при сохранении прежнего объема продаж и предоставлении 2%-ной скидки.

Использование системы скидок за ускорение расчетов дает возможность организации сократить расходы по контролю и взысканию дебиторской задолженности и, кроме того, получить информацию о платежеспособности и финансовой устойчивости покупателя. Вероятно, что отказ от выгодной сделки свидетельствует о наличии у него финансовых затруднений.

Другим способом воздействия на ускорение расчетов с покупателями является введение в расчет штрафных санкций за задержку платежа. Несмотря на то, что внешне механизм санкций равноценен скидкам, в большинстве случаев он менее выгоден продавцу и покупателю. Это связано с системой налогообложения организаций. Так, штрафы, полученные от контрагентов, входят в состав прочих доходов организации и, следовательно, увеличивают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Кроме того, согласно требованиям Налогового кодекса РФ (часть вторая) сумма полученных штрафов в полном объеме является базой по расчету налога на добавленную стоимость.

А оценка мероприятия где? Что произойдет с балансом?

3.2 Предложения по оптимизации управления денежными средствами предприятия ООО «Крон-Нефто»

Как показал проведенный анализ, одним из слабых мест в управлении активами предприятия является неэффективное управление денежными средствами в ООО «Крон-Нефто».

Рассмотрим предложения по повышению эффективности управления денежными средствами на исследуемом предприятии, а для этого проведем анализ движения денежных средств на исследуемом предприятии.

Таблица 3.5

Динамика денежных потоков ООО «Крон-Нефто», тыс.руб.

показатель	Отчетный год
показатель	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
ПДП	431	321	531	324	147	457	112	684	712	825	745	1081
ОДП	512	317	614	365	132	514	134	638	324	541	674	841
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
ЧДП	-81	4	-83	-41	15	-57	-22	46	388	284	71	240

Динамику денежных потоков ООО «Крон-Нефто» можно представить графически (рис. 3.3.).

Рис. 3.3. Динамика денежных потоков ООО «Крон-Нефто»

Согласно рис. 3.3 положительный денежный поток предприятия не имеет четко выраженной тенденции. Наибольшие поступления денежных средств наблюдались с августа по декабрь. График отрицательного денежного потока также не имеет четко выраженной тенденции. В январе, марте и июне наблюдалось превышение оттока денежных средств над притоком, в декабре отрицательный денежный поток имел свое максимальное значение за весь год.

В процессе исследования синхронности формирования различных видов денежных потоков рассчитывается динамика коэффициента ликвидности денежного потока предприятия в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода. Зачем?

Расчет этого показателя осуществляется по следующей формуле:

КЛдп = ПДП/ОДП,(3.1)

где КЛдп- коэффициент ликвидности денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде;

ПДП – сумма валового положительного денежного потока(поступления денежных средств);

ОДП – сумма валового отрицательного денежного потока(расходования денежных средств).

Таблица 3.6

Динамика коэффициента ликвидности денежного потока ООО «Крон-Нефто» по месяцам

Месяц	ПДП		ОДП			Значение коэффициента
1	2		3			4
Январь	431		512			0,84
Февраль	321		317			1,01
Март	531		614			0,86
Апрель	324		365			0,89
Май	147		132			1,11
Июнь	457		514			0,89
Июль	112		134			0,84
Август	684		638			1,07
Сентябрь		712		324	2,19
Октябрь		825		541	1,52
Ноябрь		745		674	1,10
Декабрь		1081		841	1,29

Для наглядности, представим результаты графически (рис. 3.4)

Рис. 3.4. Динамика коэффициента ликвидности денежного потока

Для обеспечения необходимой ликвидности денежного потока этот коэффициент должен иметь значение не ниже единицы. Как видно из таблицы 3.6 и рис. 3.4, значение коэффициента ликвидности денежного потока выше единицы только за семь месяцев. Превышение единицы способствует росту остатков денежных активов на конец периода и наоборот, значение ниже единицы способствует уменьшению остатков денежных активов на конец периода.

Далее определим эффективность денежных потоков предприятия. Обобщающим показателем такой оценки выступает коэффициент эффективности денежного потока предприятия, который рассчитывается по формуле:

КЭдп = ЧДП/ОДП(3.2)

Расчет данного коэффициента в течение года представим в таблице 3.7.

Таблица 3.7

Динамика коэффициента эффективности денежного потока ООО «Крон-Нефто» по месяцам

Месяц	ЧДП	ОДП	Значение коэффициента
Январь	-81	512	-0,16
Февраль	4	317	0,01
Март	-83	614	-0,14
Апрель	-41	365	-0,11
Май	15	132	0,11
Июнь	-57	514	-0,11
Июль	-22	134	-0,16
Август	46	638	0,07
Сентябрь	388	324	1,19
Октябрь	284	541	0,52
Ноябрь	71	674	0,10
Декабрь	240	841	0,18

Для наглядности представим полученные результаты на рис. 3.5

Рис. 3.5. Динамика коэффициента эффективности денежного потока ООО «Крон-Нефто» в течение года

Как видно из полученных расчетов, коэффициент эффективности ООО «Крон-Нефто» пять месяцев в году имеет отрицательное значение, что говорит о неэффективном управлении денежными потоками предприятия.

Результаты проведенного анализа используются для выявления резервов оптимизации денежных потоков предприятия и их планирования на предстоящий период.

Таким образом, из-за нестабильности в движении денежного потока на предприятии и неэффективности управления им в ООО «Крон-Нефто» можно предложить разрабатывать бюджет движения денежных средств на год.

Цель формирования бюджета движения денежных средств - планирование, контроль исполнения плановых показателей и анализ данных о движении денег и их эквивалентов за период. Механизм формирования информации динамичен - он предусматривает возможность корректировки данных в процессе исполнения бюджета и анализа "плановые величины - фактические данные".

Анализ состояния активов и особенности управления ими в ООО "Крон-Нефто" (стр. 11 из 13)

3.2 Предложения по оптимизации управления денежными средствами предприятия ООО «Крон-Нефто»