Смекни!
smekni.com

Анализ состояния активов и особенности управления ими в ООО "Крон-Нефто" (стр. 12 из 13)

Бюджет движения денежных средств - эффективный инструмент планирования и контроля за денежными потоками, который дает руководству организации представление:

- за счет какой деятельности организация получает денежные средства и способна ли она стабильно получать денежные средства от текущей деятельности;

- насколько организация зависит от заемных источников финансирования;

- когда возникают кассовые разрывы и за счет чего они могут быть покрыты, когда и на каких условиях могут быть получены кредиты и займы;

- получает ли организация достаточно ресурсов для дальнейшего роста;

- о причинах расхождений финансовых результатов (зафиксированных в отчете о прибылях и убытках) и изменениях объемов денежных средств (зафиксированных в отчете о движении денежных средств). [28, с.188]

Ниже приведен пример плана движения денежных средств на 4 месяца с расчетом ежемесячных показателей.

В верхней части таблицы отражены данные о планируемых денежных поступлениях, а в нижней — о платежах. Разница между поступлениями и платежами представляет собой баланс денежных средств (cash-balance).

Баланс денежных средств на начало периода — это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия в начале каждого месяца. Баланс денежных средств на конец периода — это денежные средства, имеющиеся у предприятия в конце каждого месяца.

Рассмотрим в качестве примера покупку основных фондов на сумму 350 тыс. рублей в третьем месяце. Если бы ООО «Крон-Нефто» совершило эту покупку в первом или втором месяце, то баланс его денежных средств в конце соответствующего месяца имел бы отрицательное значение.

Это, в свою очередь, повлекло бы за собой необходимость привлечения дополнительных денежных средств или штрафные санкции, например, со стороны банка в случае несвоевременной выплаты процентов по кредиту.

Именно анализ движения денежных средств позволит выбрать оптимальное время для осуществления основных закупок и разработать стратегию развития бизнеса, включая стратегию его финансирования.

Хорошо подготовленный прогноз движения денежных средств поможет руководству предприятия лучше понять все источники поступлений и направления расходования денег, определить сроки возможного изъятия денег из бизнеса, необходимость сокращения расходов, а также способ экономии денежных средств.

Только составив план, а затем анализируя отчет о движении денежных средств, можно вести хозяйственную деятельность предприятия.


Таблица 3.8

Прогноз движения денежных средств в ООО «Крон-Нефто»

Месяц 1 Месяц 2 Месяц 3 Месяц 4
Поступления: от продаж по факту от продаж в кредит 312 270 125 395 225 398 259 334
Платежи:
Закупка сырья, материалов и товаров с оплатой по факту 129 132 140 125
Закупка сырья, материалов и товаров в кредит 236 229 241 238
Выплата процентов по кредиту 9 9 9 9
Оплата коммунальных услуг 25
Выплата заработной платы 64 64 64 64
Страховые платежи 10
Транспортные расходы 4 5 5 5
Прочие расходы 10 12 11 10
Покупка дополнительных основных фондов 350
Прочие платежи банку 10
Налоговые платежи 60 60
Итого платежей 532 451 845 511
Баланс денежных средств на текущий период 50 69 -222 82
Баланс денежных средств на начало периода +240 +290 +359 +137
Баланс денежных средств на конец периода +290 +359 +137 +219

Составленный баланс ООО «Крон-Нефто» поможет учесть время фактического поступления и расходования денежных средств. Используя план движения денежных средств, можно выявить периоды времени, когда для обеспечения нормальной деятельности предприятия потребуется краткосрочное кредитование в какой-либо форме.

План движения денежных средств необходим любому предприятию, ориентированному на долгосрочную перспективу. Прогноз движения денежных средств содержит информацию, необходимую для планирования будущей коммерческой деятельности, изложенную в понятной и доступной форме.

Как и любой прогноз, план движения денежных средств не может учесть всего, но тщательное планирование позволяет существенно снизить степень коммерческого риска, приняв соответствующие меры, призванные снять остроту возникающих проблем.

Как было выявлено в ходе анализа движения денежных средств ООО «Крон-Нефто» в течение года наблюдается отрицательный денежный поток, что является первым симптомом финансового неблагополучия предприятия, т.к. одним из основных критериев правильности управленческих решений, принимаемых в финансовой сфере, является положительность совокупного потока денежных средств в любой момент времени.

Дефицит денежных средств может вызываться как внешними, так и внутренними причинами. К числу последних можно отнести падение объемов продаж продукции как следствие потери крупных потребителей, недостатков в управлении ассортиментом продукции и т. д., а также изъяны в системе управления финансами (слабое финансовое планирование, отсутствие управленческого учета, потеря контроля над затратами и т. п.).

К внешним причинам, наиболее часто вызывающим возникновение дефицита денежных средств, можно отнести: повышение конкуренции со стороны других товаропроизводителей, использование неденежных форм расчетов (бартера), рост цен на энергоносители, изменение котировок валют, давление налогового законодательства, высокая стоимость заемных средств, высокий уровень инфляции и т. д.[30, с.159]

Основные возможные направления деятельности ООО «Крон-Нефто» по ликвидации дефицита денежных средств представлены в таблице 3.9.


Таблица 3.9

Основные направления деятельности по ликвидации дефицита денежных средств ООО «Крон-Нефто»

Меры Направления деятельности
Увеличение притока денежных средств Уменьшение оттока денежных средств
1 2 3
Краткосрочные 1. Продажа или сдача в аренду внеоборотных активов. 1. Сокращение всех видов затрат.
2. Рационализация ассортимента продукции. 2. Отсрочка платежей по обязательствам.
3. Реструктуризация дебиторской задолженности, управление ею. 3. Использование скидок, предоставляемых поставщиками.
4. Использование адекватных финансовых инструментов. 4. Пересмотр инвестиционных программ.
5. Использование механизма частичной или полной предоплаты за отпускаемую продукцию. 5. Налоговое планирование.
6. Использование внешних источников краткосрочного финансирования. 6. Переход к вексельным расчетам и взаимозачетам.
7. Разработка системы скидок для покупателей.
Долгосрочные 1. Дополнительная эмиссия акций или эмиссия облигаций. 1. Заключение долгосрочных контрактов с поставщиками сырья, материалов и комплектующих, предусматривающих скидки, отсрочки платежей и другие льготы.
2. Поиск стратегических партнеров и инвесторов. 2. Налоговое планирование.
3. Реструктуризация компании.

Выше были рассмотрены основные предложения по совершенствованию движения денежных средств в ООО «Крон-Нефто».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Управление активами предприятия представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, эффективным использованием активов и организацией их оборота в соответствии с главной целью функционирования (миссии) предприятия.

Управление оборотными активами составляет наиболее обширную часть операций финансового менеджмента. Это связано с большим количеством элементов их внутреннего материально-вещественного и финансового состава, требующих индивидуализации управления; высокой динамикой трансформации их видов; приоритетной ролью в обеспечении платежеспособности, рентабельности и других целевых результатов операционной деятельности предприятия.

Сформированные на первоначальном этапе деятельности предприятия внеоборотные активы требуют постоянного управления ими. Это управление осуществляется в различных формах и разными функциональными подразделениями предприятия. Часть функций этого управления возлагается на финансовый менеджмент.

В работе было исследовано управление активами на примере ООО «Крон-Нефто».

Основным видом деятельности ООО «Крон-Нефто» является оптовая и розничная торговля:

- метизами (болты, гайки, шайбы, гвозди и т.д.);

- трубопроводной арматурой (задвижки, вентили, клапаны, отводы, фитинги и т.д.);

- трубами и фасонными частями (ЧК, ЧВ, ЧШГ, ПВХ, ПЭ и др.);

- резино, - асбестотехническими изделиями и многим другим, т.е. более 6000 наименований.

Был проведен анализ ликвидности баланса, который выявил, что предприятие с помощью денежной наличности может рассчитаться по наиболее срочным обязательствам только на 15%.

Коэффициент текущей ликвидности выше нормативного значения, что говорит о нерациональной структуре средств предприятия.

Коэффициент срочной ликвидности не удовлетворяет нормативному значению.

Было исследовано управление и эффективность использования оборотных и внеоборотных активов на предприятии. Оборотные активы предприятия сократились на 932 тыс. руб., прежде всего это произошло из-за резкого сокращения краткосрочных финансовых вложений на 1191 тыс. руб., также уменьшились расходы будущих периодов на 45 тыс. руб. Негативным моментов в деятельности ООО «Крон-Нефто» можно отметить значительное сокращение денежных средств на 649 тыс. руб. Наибольшее увеличение произошло по статье «готовая продукция и товары для перепродажи» на 675 тыс. руб., за счет этого увеличились и запасы предприятия на 673 тыс. руб. Также увеличилась краткосрочная дебиторская задолженность на 232 тыс. руб., в основном за счет увеличения расчетов с покупателями и заказчиками на 180 тыс. руб. Долгосрочной дебиторской задолженности предприятие не имеет.