Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным 6 месяцам. Формула коэффициента восстановления платежеспособности имеет вид:
, (2.12) - значение коэффициента текущей ликвидности соответственно в конце и в начале отчетного периода; - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности = 2;Т – анализируемый период (в мес.);
6 – период восстановления (в мес.).
Определим значения коэффициента восстановления платежеспособности:
Коэффициент восстановления платёжеспособности удовлетворяет нормативному значению, значит у предприятия есть возможность восстановить платежеспособность в течение 6 мес.
Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменение значения этого коэффициента между окончанием и на-чалом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности, установленный равным 3 месяцам. Таким образом, формула коэффициента утраты платежеспособности имеет вид:
(2.13)где 3 -период утраты платежеспособности, мес.;
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.
Рассмотрим далее состояние активов предприятия и особенности управления ими в ООО «Крон-Нефто».
Зачем приводите выделенный кусок? Где более подробно про предприятие, какое место занимает на рынке, организационная структура с описанием и схемой, характеристики данной организационно-правовой формы из ГК РФ?
Рассмотрим состояние и динамику оборотных активов предприятия.
Таблица 2.4
Состояние и динамика оборотных активов ООО «Крон-Нефто»
Оборотные активы | 2008 | 2009 | Изменение, +/- | Темп роста | |||
Запасы, в т.ч. | 4066 | 4739 | 673 | 116,55 | |||
сырье, материалы и др.ан. ценности | 34 | 75 | 41 | 220,59 | |||
готовая продукция и товары для перепродажи | 3981 | 4656 | 675 | 116,96 | |||
расходы будущих периодов | 51 | 6 | -45 | 11,76 | |||
Дебиторская задолженности (платежи по кот. ожид. в течение 12 мес. после отчетной даты) | 265 | 497 | 232 | 187,55 | |||
в том числе покупатели и заказчики | 175 | 355 | 180 | 203,00 | |||
КФВ | 1191 | 0 | -1191 | 0,00 ??? | |||
Денежные средства | 889 | 240 | -649 | 27,00 | |||
Итого оборотных активов | 6411 | 5479 | -932 | 85,46 |
Как видно из табл.2.4 оборотные активы предприятия сократились на 932 тыс. руб., прежде всего это произошло из-за резкого сокращения краткосрочных финансовых вложений на 1191 тыс. руб., также уменьшились расходы будущих периодов на 45 тыс. руб. Негативным моментовм в деятельности ООО «Крон-Нефто» можно отметить значительное сокращение денежных средств на 649 тыс. руб. Наибольшее увеличение произошло по статье «готовая продукция и товары для перепродажи» на 675 тыс. руб., за счет этого увеличились и запасы предприятия на 673 тыс. руб. Также увеличилась краткосрочная дебиторская задолженность на 232 тыс. руб., в основном за счет увеличения расчетов с покупателями и заказчиками на 180 тыс. руб. Долгосрочной дебиторской задолженности предприятие не имеет. Оценку проводите не только по абсолютным показателям, но и по относительным, а здесь несколько иная картина
Представим структуру оборотных активов предприятия за 2008 и 2009 гг. на рис.2.2 и 2.3
Рис. 2.2 Структура оборотных активов предприятия в 2008 году
Рис. 2.3. Структура оборотных активов предприятия в 2009 году
Как видно из рис. 2.3 наибольший удельный вес в оборотных активах предприятия в 2009 году приходится на запасы 87%, на долю краткосрочной дебиторской задолженности приходится 9% всех оборотных активов и на денежные средства предприятия всего 4%.
Рассмотрим структуру запасов в ООО «Крон-Нефто» в 2009 году.
Рис. 2.4. Структура запасов ООО «Крон-Нефто» в 2009 году
Как видно из рис.2.4, 98% всех запасов предприятия представляют собой готовая продукция и товары для перепродажи. Вывод.
Проведем расчет оборачиваемости оборотных активов по формулам, представленным в табл.2.5
Таблица 2.5
Показатели эффективности использования оборотных активов предприятия
Наименование коэффициента | Расчетная формула | Расчет | Раскрытие смысла коэффициента | |||
Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств | (оборотов) | Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных) | ||||
Оборачиваемость материальных средств (запасов) | (в днях) | Показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде | ||||
Оборачиваемость денежных средств | (в днях) | Показывает срок оборота денежных средств | ||||
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах | (оборотов) | Показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный период | ||||
Срок погашения дебиторской задолженности | (в днях) | Показывает, за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации |
Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств:
в 2008 году
в 2009 году
Оборачиваемость материальных средств (запасов):
в 2008 году
дн.в 2009 году
дн.Оборачиваемость денежных средств:
в 2008 году
дн.в 2009 году
дн.Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах:
в 2008 году
в 2009 году
Срок погашения дебиторской задолженности:
в 2008 году
дн.в 2009 году
дн.Таблица 2.6
Проведем анализ рассчитанных коэффициентов
Наименование коэффициента | 2008 | 2009 | Изменение, +/- | Темп роста | ||||
Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств | 3,054 | 3,036 | -0,018 | 99,41 | ||||
Оборачиваемость материальных средств (запасов) | 71,57 | 89,04 | 17,47 | 124,41 | ||||
Оборачиваемость денежных средств | 19,69 | 11,42 | -8,27 | 58,00 | ||||
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах | 67,35 | 47,37 | -19,98 | 70,33 | ||||
Срок погашения дебиторской задолженности | 5,42 | 7,71 | 2,29 | 142,25 |
Представим полученные данные на рис.2.5