Анализ состояния активов и особенности управления ими в ООО "Крон-Нефто" (стр. 9 из 13)
Рис. 2.5. Коэффициенты эффективности использования оборотных активов
Как показывают проведенные расчеты, коэффициент оборачиваемости оборотных средств сократился на 0,018, в основном это связано с уменьшением суммы оборотных активов, а также снижением выручки предприятия.
Оборачиваемость материальных запасов ООО «Крон-Нефто» увеличилась на 17,47 дней, это является отрицательным моментом в деятельности предприятия. Это произошло из-за значительного увеличения количества запасов предприятия.
Оборачиваемость денежных средств уменьшилась на 8,27 дней, однако это произошло из-за значительного уменьшения денежных средств у предприятия, поэтому значения данного коэффициента нельзя рассматривать с положительной точки зрения.
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах сократился на 19,98, что является положительным моментом, однако срок погашения дебиторской задолженности увеличился на 2,29 дней (из-за увеличения краткосрочной дебиторской задолженности).
Рассчитаем рентабельность оборотных активов:
RCA= Чистая прибыль/Оборотные средства * 100%(2.14)
в 2008 году
RCA=1120/6411 *100%= 17,47%
в 2009 году
RCA= 1165/5476 *100% = 21,27%
Рентабельность оборотных активов (RCA) - демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.
Как видно из расчетов, в 2009 году значение рентабельности чистых активов увеличилось по сравнению с 2008 годом на 3,8%, однако, это в большей степени связано с сокращением количества оборотных активов.
Общий уровень управления оборотными активами на исследуемом предприятии можно охарактеризовать как недостаточный.
Основной недостаток данной главы – хаотичность изложения. Т.К. четкой методики в первой главе нет, то и здесь каша. Кроме того во второй главе теории быть вообще не должно – она в первой главе. Т.Е. необходимо привести в порядок сначала первую главу, а потом уже на ее основе править вторую. Также после расчетов должны быть выводы с оценкой данного явления, показателя. Это все касается главы в целом.
2.3 Управление внеоборотными активами в ООО «Крон-Нефто»
В качестве внеоборотных активов ООО «Крон-Нефто» имеет только основные средства.
Рассмотрим состав и структуру основных средств ООО «Крон-Нефто».
Таблица 2.7
Состав и структура основных средств ООО «Крон-Нефто»
| Группы основных средств | 2008 г. | 2009 г. | Изменения +,- | ||
| Тысяч рублей | Удельный вес, % | Тысяч рублей | Удельный вес, % | ||
| Здания | - | - | 756 | 54,9 | +756 |
| Сооружения | - | - | 50 | 3,63 | +50 |
| Машины и оборудование | 313 | 100 | 300 | 21,80 | -13 |
| Транспортные средства | - | 270 | 19,62 | +270 | |
| Итого: | 313 | 100 | 1376 | 100 | +1063 |
Как видно из табл.2.7, в 2008 году у исследуемого предприятия на балансе числились основные средства только «машины и оборудования» на сумму 313 тыс. руб. В 2009 году ООО «Крон-Нефто» увеличило вложения в основные средства на 1063 тыс. руб., в т.ч. построило здание магазина – 820 тыс. руб., склад 250 тыс. руб., купило транспортное средство (грузовую ГАЗель б/у) за 270 тыс.руб. Стоимость машин и оборудования уменьшилась на 13 тыс. руб. за счет начисленной амортизации.
Представим структуру основных средств предприятия за 2009 год на рис.2.6.
Рис. 2.6. Структура основных средств предприятия в 2009 году
Проведем расчет эффективности использования основных средств на предприятии (табл.2.8)
Таблица 2.8
Расчет эффективности использования основных средств в ООО «Крон-Нефто»
| № п/п | Показатели | Годы | 2009г. в %к 2008. | |
| 2008 | 2009 | |||
| 1 | Объем реализации продукции, тыс.руб. | 19497 | 18047 | 88,42 |
| 2 | Стоимость основных производственных фондов, тыс.руб. | 313 | 1376 | 655,24 |
| 3 | Фондоотдача, руб. | 62,29 | 13,12 | 13,49 |
| 4 | Фондоемкость, руб. | 0,02 | 0,08 | 741,03 |
| 5 | Фондорентабельность, % | 357,83 | 84,67 | 13,27 |
Для наглядности представим полученные результаты на рис. 2.7.
Рис. 2.7. Показатели эффективности использования основных средств в ООО «Крон-Нефто»
Как видно из табл. 2.8 и рис. 2.7 значения фондоотдачи и фондорентабельности значительно снизились, это произошло прежде всего за счет значительного увеличения стоимости основных средств предприятия.
Проведем расчет коэффициента участия внеоборотных активов в общей сумме активов предприятия (по ф-ле 1.6).
в 2008 году:
в 2009 году
Коэффициент износа основных средств.
в 2008 году:
в 2009 году
Коэффициент износа в 2009 году резко уменьшился благодаря вводу в эксплуатацию новых основных средств (здания, склада, автомобиля), по которым ранее амортизация не начислялась.
Коэффициент годности основных средств.
в 2008 году
в 2009 году
Коэффициент ввода в действие новых внеоборотных активов.
в 2008 году
в 2009 году
Как видно из расчетов, коэффициент ввода в действие новых внеоборотных активов очень высокий.
Проведем сравнение рассчитанных выше коэффициентов в динамике (табл. 2.9)
Таблица 2.9
Динамика рассчитанных коэффициентов
| Наименование коэффициента | 2008 | 2009 | Изменение, +/- | Темп роста | |||
| Коэффициент участия внеоборотных активов в общей сумме активов | 0,039 | 0,124 | 0,085 | 317,95 | |||
| Коэффициент износа основных средств | 0,242 | 0,085 | -0,157 | 35,12 | |||
| Коэффициент годности основных средств | 0,758 | 0,915 | 0,157 | 120,71 | |||
| Коэффициент ввода в действие новых внеоборотных активов | 0,33 | 0,782 | 0,452 | 236,97 | |||
Для наглядности представим полученные результаты на рис. 2.8
Рис. 2.8. Динамика коэффициентов эффективности использования основных средств в ООО «Крон-Нефто»
Как видно из табл. 2.9 и рис. 2.8 все значения рассчитанных коэффициентов улучшили свои значение.
Проведем расчет рентабельности внеоборотных активов предприятия.
Рассчитывается по формуле:
NI/FА = Чистая прибыль/внеоборотные средства. (2.14)
в 2008 году
RFA = 1120/ 313 *100% = 357,8%
в 2009 году
RFA = 1165 / 1376*100% = 84,67
Рентабельность внеоборотных активов (RFA) - демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства.
Значение рентабельности внеоборотных активов ООО «Крон-Нефто» очень высокое, в 2008 году оно составило 357,8%, это объясняется небольшим количеством основных средств на предприятии. В 2009 году значение рентабельности снизилось до 84,67%, это объясняется вводом в действие значительного количества основных средств предприятия.
В целом, по результатам исследования можно сделать вывод, что управление внеоборотными активами в частности основными средствами в ООО «Крон-Нефто» осуществляется на достаточно высоком уровне, вводятся в эксплуатацию новые основные средства, т.к. предприятие расширяет свою деятельность.
В тоже время уровень управления оборотными активами на исследуемом предприятии находится на недостаточном уровне.
Несмотря на то, что рентабельность оборотных активов повысилась в 2009 году, в большей степени это произошло за счет снижения стоимости оборотных активов, в частности краткосрочных финансовых вложений. Одновременно с этим, значительно увеличилась стоимость запасов (т.е. происходит «затоваривание»), краткосрочной дебиторской задолженности и значительно сократились денежные средства предприятия, часть из них была направлена на приобретение основных средств.
Кроме того, рассчитанные коэффициенты ликвидности свидетельствуют о неэффективном управлении активами предприятия, следовательно, для повышения ликвидности и, соответственно, кредитоспособности ООО «Крон-Нефто» необходимо разработать ряд рекомендаций по эффективному управлению дебиторской задолженностью и денежными средствами.