Инвестиционный проект по производству и реализации программного обеспечения фирмы "Квестор плюс" (стр. 9 из 16)

Чтобы оценить, на сколько фактическая выручка превышает выручку, обеспечивающую безубыточность, необходимо рассчитать запас прочности (процентное отклонение фактической выручки от пороговой) по следующей формуле:

(7) Запас прочности = (Фактическая выручка - Пороговая выручка) ÷ Фактическая выручка × 100%.

Запас прочности = (7000 - 5833) ÷ 7000 × 100 = 17 %

Значение запаса прочности 17% показывает, что если в силу изменения рыночной ситуации (сокращения спроса, ухудшения конкурентоспособности) выручка предприятия сократится менее чем на 17%, то предприятие будет получать прибыль, если более чем на 17% - окажется в убытке.

Для определения цены продукции при безубыточной реализации можно воспользоваться следующей формулой:

(8) Цена безубыточности = Пороговая выручка ÷ Объем произведенной продукции

Цена безубыточности (на единицу продукции) = 5833 ÷ 1=5833 (руб.)

Цена безубыточности (на 2 единицы продукции) = 2916,5 (руб.)

То есть 2916,5 руб. - это необходимая цена реализации для получения определенной величины прибыли при реализации 2 единиц программного продукта серии Квестор.

Для определения воздействия изменения выручки на изменение прибыли рассчитывают показатель производственного рычага по формуле:

(9) Эффект производственного рычага = Сумма покрытия ÷ Прибыль

Эффект производственного рычага= 4200 ÷ 700=6.

Проверим значение эффекта по другой формуле:

(10) Эффект производственного рычага = 1+ Постоянные издержки ÷ Прибыль

Эффект производственного рычага = 1+3500 ÷ 700 = 6.

Это значит, что при данной структуре затрат, при снижении выручки от реализации единицы продукта серии Квестор на 1% прибыль сократится на 6%.

Определим точку безубыточности для единицы продукта серии Квестор+. В таблице 2.4. отражены необходимые финансовые данные.

Табл. 2.4. Показатели на единицу программного продукта (Квестор+) (в руб.)

Цена на полный комплект локальной версии без дополнительных программ	10080
Переменные затраты	4032
Постоянные затраты	5040
Прибыль	1008

Рассчитаем безубыточность реализации на единицу продукции.

Средние переменные издержки = (4032 – 0) ÷ 2= 2016 (руб.)

Средняя величина покрытия = 10080 – 2016 = 8064 (руб.)

Этот показатель определил, что от выручки реализации каждой единицы программного продукта Квестор сумма 8064 руб. отнимается и относится на покрытие постоянных издержек и получение прибыли.

Коэффициент покрытия = 10080 ÷ 8064 = 1,25

Соответственно, доля средней величины покрытия в цене на единицу продукции составляет 1,25, что составляет 125 % постоянных затрат — на 35% меньше, чем в расчете на единицу продукции Квестор.

Определим точку безубыточности реализации данного программного продукта.

Сумма покрытия = 10080 – 4032 = 6048 (руб.).

Значение суммы покрытия программы Квестор+ выше, чем программ Квестор и Планирование перевозок, что означает также и наличие у этого программного продукта наиболее высокого уровня рентабельности.

Коэффициент покрытия = 6048 ÷ 10080=0,6.

Пороговая выручка = 5040 ÷ 0,6 = 8400 (руб.).

Пороговый объем производства (продаж) = 8400 ÷ 10080 = 0,8 (шт.).

Запас прочности = (10080 - 8400) ÷ 10080 × 100= 17 %.

Если в силу изменения рыночной ситуации выручка предприятия сократится менее чем на 17%, то предприятие будет получать прибыль, если более чем на 17% - окажется в убытке, если на 17%, то прибыль будет равна 0. Процентное отклонение фактической выручки от пороговой при реализации программы серии Квестор на сотые доли больше, чем отклонение при реализации программы серии Квестор+. Это значит, что изменение выручки больше отразится на убытке (прибыли) организации при реализации программы серии Квестор+, чем серии Квестор.

Цена безубыточности (на единицу продукции) = 8400 (руб.).

Цена безубыточности (на 2 единицы продукции) = 8400 ÷ 2 =4200 (руб.).

То есть для получения прибыли от реализации двух единиц программного продукта необходимо установить цену 4200 (руб.) на единицу продукции.

Эффект производственного рычага = 6048 ÷ 1008 = 6

То есть при снижении выручки на 1%, прибыль сократится на 6%.

На рис. 2.3. иллюстрируется графический способ расчета точки безубыточности.

Рис. 2.3. Графический способ нахождения точки безубыточности для Квестор+

Точка безубыточности на графике 1.3имеет координаты (8400;0,8). Соответственно ниже точки безубыточности, при значениях переменных затрат и выручки больше 8400 руб. на объем продукции менее 0,8 шт., реализация программного обеспечения этой серии привела бы к убытку. Прибыльной реализация этого вида программных разработок будет при взаимозависимом увеличении объема продаж (не менее 0.8 шт.) (с соответствующим увеличением переменных издержек) и росте совокупной выручки, составляющей не менее 8400 руб. Причем максимальный уровень предпринимательского риска определяется переменными издержками и выручкой от реализации со значениями менее 5040 руб. на соответствующий объем продукции.

Проведем исследование третьей программной разработки фирмы «Квестор плюс» с целью определение точки безубыточности. В табл. 2.5. приведены данные для расчета.

Табл. 2.5. Показатели на единицу программного продукта - Планирование перевозок (в руб.)

Цена на полный комплект локальной версии без дополнительных программ	4200
Переменные затраты	1640
Постоянные затраты	1980
Прибыль	580

Проведем расчет безубыточности реализации на единицу программного продукта – Планирование перевозок.

Средние переменные издержки = (1640 – 0) ÷ 2= 820 (руб.)

Средняя величина покрытия = 4200 – 820 = 3380 (руб.)

То есть сумма 3380 руб. от каждой единицы исследуемого программного продукта относится на покрытие постоянных издержек и получение прибыли.

Коэффициент покрытия (для единицы продукции) = 4200 ÷ 3380 = 1,24

Соответственно, доля средней величины покрытия в цене на единицу продукции составляет 1,24, что составляет 124 % постоянных затрат - на 36% меньше, чем в расчете на единицу продукции Квестор.

Рассчитаем точку безубыточности реализации программы Планирование перевозок.

Сумма покрытия = 2560 (руб.)

Коэффициент покрытия = 2560 ÷ 4200 = 0,6

Пороговая выручка = 1980 ÷ 0,6 = 3300 (руб.)

Пороговый объем производства (продаж)= 3300 ÷ 4200 = 0,8 (шт.)

Запас прочности = (4200 – 3300) ÷ 4200 × 100 % = 21,4 %.

Если в силу изменения рыночной ситуации выручка предприятия сократится менее чем на 21,4%, то предприятие будет получать прибыль, если более чем на 21,4% - окажется в убытке.

Цена безубыточности (на единицу продукции) = 3300 (руб.).

Цена безубыточности (на 2 единицы продукции) = 3300 ÷ 2 = 1650.

То есть цена на единицу продукции Планирование перевозок должна быть 1650 руб. для получения прибыли от его реализации.

Эффект производственного рычага = 2560 ÷ 580 = 4,4.

То есть при снижении выручки на 1%, прибыль сократится на 4,4%. Что говорит о том, что при реализации программы серии Планирование перевозок, положение предприятия, с точки зрения изменчивости прибыли, является наименее рискованным.

На рис. 2.4. построен график для определения точки безубыточности.

Рис. 2.4. Графический способ нахождения точки безубыточности для программы Планирование перевозок

Точка безубыточности в этом случае имеет координаты (3300;0,8). Для получения прибыли от реализации данного вида продукции необходимо иметь объем продаж выше 0,8 шт. и совокупной выручке выше 3300 руб. Максимальный уровень предпринимательского риска определяется значениями, при которых совокупная выручка и переменные затраты менее 1980 руб.

По результатам определения точки безубыточности для каждого вида продукции фирмы «Квестор плюс» можно сделать следующие выводы:

наименьший показатель уровня предпринимательского риска при реализации продукции относится к показателям программы Планирование перевозок (1980 руб.);

наименьшая выручка, в зависимости от объема продаж (со значением больше 0,8 шт. для всех исследованных программных продуктов), при которой реализация продукции прибыльна, относится к показателям программы Планирование перевозок;

при реализации программы серии Планирование перевозок, положение предприятия, с точки зрения изменчивости прибыли, является наименее рискованным;

процент запаса прочности выше у программы серии Планирование перевозок;

наличие самой большой суммы покрытия у программы серии Квестор+, определяет так же и наличие самого высокого уровня рентабельности.

Рассчитаем точку безубыточности реализации всей продукции фирмы «Квестор плюс».

В таблице 2.6. приведены суммарные данные по фирме «Квестор плюс».

Табл. 2.6. Показатели по всей продукции фирмы «Квестор плюс»

Цена на единицу программных продуктов	21280
Переменные затраты на единицу программных продуктов	8472
Постоянные затраты на единицу программных продуктов	10520
Прибыль	2288

Сумма покрытия (для всей продукции) = 21280 – 8472 = 12808 (руб.)

Коэффициент покрытия = 12808 ÷ 21280= 0,6

Пороговая выручка = 10520 ÷ 0,6 = 17533,3 (руб.)

Пороговый объем производства (продаж)= 17533 ÷ 21280 = 0,8 (шт.)

Запас прочности = 21280 -17533 ÷ 21280 × 100 % = 17,6 %.