1. инвестиционная деятельность организации (А4) эффективна, поскольку при увеличении выручки на 32,8% рост внеоборотных активов составил 22,8%. Можно сказать, что организация эффективно инвестирует капитал во внеоборотные активы и соответственно увеличивают выручку.
2. операционная деятельность организации, которая отражается в агрегированной статье А3, также является эффективной, выручка (темп прироста = 32,8%) растет быстрее, чем запасы и НДС, показатель которых вообще является отрицательным (Тпр = - 2,8%), тем самым характеризуя эффективную закупочную и сбытовую деятельность.
3. сбытовая деятельность организации характеризуется сокращением статьи А2 (дебиторская задолженность) на 7,1%, что положительно характеризует организацию и может свидетельствовать о коррекции кредитной политики организации в отношении своих покупателей и других контрагентов в направлении её ужесточения. Сбытовая деятельность эффективна.
4. Высоколиквидные активы организации сократились на 18,4% - это значит, что деятельность в зоне денежных потоков эффективна и организация уменьшает ликвидность.
По пассиву баланса:
Стратегия дорогая и устойчивая, риск минимальный и к концу года она не меняется.
Таблица 13
Агрегированный отчёт о прибылях и убытках.
| Показатель | предыдущий год | отчетный год | изменение за год | доля факторов в изменении чистой прибыли, % | ||||
| сумма, тыс. руб. | удельный вес | сумма, тыс. руб. | удельный вес | в тыс. руб. | темп прироста, % | в структуре, % | ||
| выручка | 1 825 320 | 100,0 | 2 423 501 | 100,0 | 598 181 | 32,8 | - | 565 |
| расходы по обычным видам деятельности | (1 753 762) | (96,1) | (2 120 173) | (87,5) | (366 411) | 20,9 | 8,6 | (346) |
| прибыль от продаж | 71 558 | 3,92 | 303 328 | 12,52 | 231 770 | 323,9 | 8,6 | 219 |
| прочий результат | (52 312) | (2,9) | (125 928) | (5,2) | (73 616) | 140,7 | (2,3) | (70) |
| прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 19 246 | 1,1 | 177 400 | 7,3 | 158 154 | 821,7 | 6,3 | 149 |
| налог на прибыль и отложенные налоги | 340 | 0,0 | (51 956) | (2,1) | (52 296) | (15 381,2) | (2,2) | (49) |
| чистая прибыль | 19 586 | 1,1 | 125 444 | 5,2 | 105 858 | 540,5 | 4,1 | 100 |
| дивиденды | - | - | - | - | - | - | - | - |
| нераспределенная прибыль | 19 586 | 1,1 | 125 444 | 5,2 | 105 858 | 540,5 | 4,1 | - |
| затраты на собственный капитал (по рыночной ставке) | (82 714) | (4,5) | (91 513) | (3,8) | (8 799) | 10,6 | 0,8 | - |
| экономическая прибыль | (118 222) | (6,5) | (28 297) | (1,2) | 89 926 | (76,1) | 5,3 | - |
Проанализировав таблицу 13, можно сказать, что выручка выросла на 32,8 %. Это положительный фактор, так как рост выручки означает, что фирма успешно осуществляет свою операционную деятельность. Расходы по обычным видам деятельности так же выросли (на 20,9%), их темп роста ниже, чем темп роста выручки, что является положительным фактором. Но в целом прибыль от продаж выросла на 323,9%. Прочий финансовый результат отрицательный и он увеличился на 140,7%. В целом прибыль до налогообложения выросла на 821,7 %, а чистая прибыль выросла на 540,5 %. Что является хорошим финансовым результатом деятельности фирмы.
Рынки, на которых организация осуществляет свою деятельность, имеют следующие особенности. Основной отраслью, в которой работает предприятие, является кондитерская отрасль.
После активного роста в начале 2000-х годов российский рынок кондитерских изделий по своей емкости приближается к точке насыщения. Достаточно остро сегодня ощущается конкуренция на привлекательном для производителей рынке высокомаржинальных кондитерских изделий, в частности в премиальном сегменте рынка кондитерских изделий, на котором помимо отечественных фабрик представлены транснациональные компании. Наиболее ярко тенденция роста высокоценовых сегментов выражена в Москве и городах миллионниках: здесь быстрее всего повышается общий уровень благосостояния и платежеспособности жителей, которые могут позволить себе покупать более дорогие продукты питания, в том числе кондитерские изделия.
Основные тенденции рынка кондитерских изделий:
· снижение темпов роста объема рынка в натуральном выражении;
· стабилизация доли импорта в объеме российского кондитерского рынка;
· стабилизация доли экспорта в объеме произведенной кондитерской продукции в РФ;
· рост доли брендированной и упакованной продукции;
· рост объемов потребления более дорогостоящей продукции;
· консолидация отрасли за счет волны слияний и поглощений.
Возможные риски в кондитерской отрасли связаны в первую очередь с резкими скачками цен на сырье.
Несмотря на имеющиеся риски, пищевая промышленность остается одной из самых динамично развивающихся отраслей промышленности.
Для оценки рыночной деятельности и конкурентоспособности продукции организации были произведены расчеты, представленные в таблице 14.
Таблица 14
Показатели рыночной деятельности организации и конкурентоспособности продукции
| Показатель | предыдущий год | отчетный год |
| 1 | 2 | 3 |
| Выручка (нетто) от продажи продукции | 1 825 320 | 2 423 501 |
| Темп прироста выручки (нетто), % | 32,771 | |
| справочно: темп инфляции, % | 11,9 | |
| справочно: отраслевой номинальный темп прироста, % | 23,2 | |
| Реальный темп прироста выручки (нетто), % | 18,6517 | |
| Рентабельность продаж (маржа), % | 3,9 | 12,5 |
| Оборачиваемость активов, раз в год | 1,161 | 1,347 |
| Длительность пребывания запасов готовой продукции на складе (с учетом товаров отгруженных), дни | 2 | 0 |
| Удельный вес коммерческих расходов в выручке, % | 3,1 | 2,9 |
| Длительность дебиторской задолженности, дни | 55 | 38 |
| Доля списанной в убыток задолженности неплатежеспособных дебиторов в суммарной дебиторской задолженности, % | - | - |
| Доля убытков от списания дебиторской задолженности, по которой истёк срок исковой давности в суммарной дебиторской задолженности, % | - | - |
| Авансы выданные, тыс. руб. | 4 498 | 34 749 |
| Авансы полученные, тыс. руб. | 3 141 | 9 583 |
| Нетто позиция организации по авансам (авансы выданные - авансы полученные), тыс. руб. | 1 357 | 25 166 |
| Нетто позиция организации по расчетам с покупателями и поставщиками (дебиторская покупателей - кредиторская перед поставщиками), тыс. руб. | 31 468 | (13 504) |
| Удельный вес денежных расчетов в выручке, % | 110 | 106 |
Продукция предприятия пользуется спросом, конкурентоспособна, нет трудностей с ее сбытом.
Основные положительные характеристики рыночной деятельности организации таковы:
1. Наличие реального роста выручки, который составил 18,6517%.
2. Маржа в выручке увеличивается в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, это является признаком повышения конкурентоспособности продукции.
3. Продукция пользуется спросом, конкурентоспособна и у предприятия нет трудностей с ее сбытом, так как запасы сокращаются, а выручка увеличивается.
4. Длительность дебиторской задолженности менее 2 месяцев.
5. Высокий удельный вес денежных расчетов в выручке (106%)
6. Отрицательная позиция по расчетам с покупателями и поставщиками (-13 504 тыс. руб.) говорит о сильной рыночной позиции.
7. Увеличение оборачиваемости активов.
8. Уменьшение удельного веса коммерческих расходов.
Негативные тенденции касаются в первую очередь условий расчетов с контрагентами, что проявилось в положительной позиции по авансам (25 166 тыс. руб.).
На основе анализа рыночной деятельности организации сформулированы базовые параметры ее рыночной стратегии:
Поскольку рынки, на которых работает организация, эффективны, а положение предприятия устойчиво, постольку рыночной стратегией должна быть стратегия активного инвестирования.
Деятельность по развитию комбината должна быть направлена на оптимизацию существующих процессов, и должна предусматривать:
улучшение продаж,
эффективную загрузку производственных мощностей,
повышение производительности труда.
Деятельность комбината должна быть направлена на укрепление своих позиций на рынке кондитерских изделий за счет повышения качества выпускаемой продукции, разработки и вывода на рынок новой продукции и максимального удовлетворения интересов широких слоев потребителей.
Основные направления плана технического развития производства, способствующие повышению конкурентоспособности выпускаемой продукции:
1) реконструкция и модернизация имеющегося оборудования;
2) приобретение более производительного нового оборудования.
Оборотные активы, являясь одним из экономических ресурсов организации, влияют на её производственные возможности. Вместе с тем оборотные активы характеризуются более высоким уровнем ликвидности, чем другие виды материальных ресурсов, поэтому они во многом определяют степень ликвидности и финансовой устойчивости самой организации. Анализ оборотных активов позволяет уточнить выводы о финансовой устойчивости организации на основе состава, структуры и стратегии финансирования оборотных активов.