Теоретический и методологический аспект анализа хозяйственной деятельности торгового предприятия (стр. 7 из 12)
При этом в совокупности за весь период темпы роста внеоборотных активов в значительной мере превысили темпы роста оборотных активов. Доля оборотных активов сократилась, а внеоборотных соответственно выросла на 2,95% в общей структуре баланса.
Кроме того, в структуре внеоборотных активов существенно сократилась доля незавершенного строительства, что может рассматриваться как фактор повышения эффективности использования фондов и деятельности в целом.
Анализируя пассивы бухгалтерского баланса ООО СТК «Колибри», можно увидеть, что доля собственного капитала организации в общей сумме пассивов достаточно велика. В последние годы имеет место тенденция к сокращению краткосрочных обязательств за счет повышения эффективности работы с кредиторами и снижения текущей кредиторской задолженности, а также за счет перевода краткосрочных заемных средств в долгосрочные.
Наибольший удельный вес в структуре собственных средств имеет нераспределенная прибыль (в 2006 г. составляла 46,34 %), доля уставного (2006 г. – 1,37%) и резервного капитала (2006 г. – 2,73%) незначительна. Эта тенденция остается неизменной на протяжении всего рассматриваемого периода.
В литературе по финансовому анализу и управлению некоторыми авторами указывается, что минимальным условием финансовой устойчивости предприятия является превышение оборотных средств предприятия над краткосрочными обязательствам [39, с. 319].
Из данных таблицы 2.5 видно, что минимальное условие финансовой устойчивости для ООО СТК «Колибри» выполняется на протяжении всех рассматриваемых периодов времени.
Таблица 2.5
Анализ выполнения минимального условия финансовой устойчивости ООО СТК «Новый век» за 2006-2009гг.
| Значение показателя на конец года | Оборотные активы, тыс.руб. | Краткосрочные обязательства, тыс.руб. | Условие финансовой устойчивости |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 2006 | 2133 | 1814 | выполняется |
| 2007 | 3458 | 2786 | выполняется |
| 2008 | 5495 | 2981 | выполняется |
| 2009 | 6253 | 1333 | выполняется |
хозяйственный торговый бухгалтерский баланс
При этом важно понимать, что в составе оборотных активов учтены активы разной степени ликвидности, поэтому в данном случае погашение краткосрочных обязательств может происходить с задержкой относительно требований, предъявляемых кредиторами предприятия.
В связи с этим на основании данных анализа приведенной выше таблицы нельзя говорить о финансовой устойчивости ООО СТК «Колибри».
В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости при анализе состояния ООО СТК «Колибри» в работе используются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования.
На первом этапе оценки финансовой устойчивости ООО СТК «Колибри» в абсолютном выражении необходимо определить три различных показателя наличия собственных оборотных средств в зависимости от степени охвата возможных источников формирования [14, с. 44].
1. Нс – отражает использование лишь собственных источников без различного рода заемных средств. Он исчисляется как разница между итогами 3-его раздела пассива баланса (строка 490) и первого раздела актива (стр. 190), т.е. просто как разница между собственным капиталом и внеоборотными активами.
2. Нд – включает также долгосрочные заемные обязательства (стр. 590 -стр. 515), и приравненные к собственным источники формирования запасов: доходы будущих периодов (стр. 640) и резервы предстоящих расходов (стр. 650). Он рассчитывается как сумма предыдущего показателя «Нс» и строк 590, 640, 650 пассива баланса.
3. Ноб – отражает общую величину всех допустимых источников формирования запасов. Он определяется добавлением предыдущему показателю «Нд» величины краткосрочных кредитов и займов (стр. 610).
Результаты расчетов данных показателей приведены в таблице 2.6.
Таблица 2.6
Расчет абсолютных показателей, характеризующих финансовую устойчивость ООО СТК «Колибри» в 2006-2009гг.
| Наименование показателя | Методика расчета | Значение показателя на конец года, тыс.руб. | |||
| 2006г. | 2007г. | 2008г. | 2009г. | ||
| Собственные оборотные средства Нс | Нс =разд.III-разд.I формы №1 | 319 | -2328 | -1486 | 920 |
| Собств. оборотные (и приравненные к ним) и долгосроч. заемные ср-ва Нд | Нд =разд.III-разд.I формы№1+разд.IV+стр.640,650 формы№1 | 319 | 672 | 2514 | 4920 |
| Общая величина всех источников формирования запасов Ноб | Ноб =разд.III-разд.I фор.№1+р.IV+стр.640,650фор.№1+стр.610 фор.№1 | 319 | 1672 | 3514 | 5920 |
Из полученных результатов видно, что в 2007-2008гг. ООО СТК «Колибри» испытывало значительный недостаток собственных оборотных средств, иными словами не все внеоборотные активы (раздел I баланса) покрывались собственным капиталом (раздел III баланса).
Рассчитанные подобным образом источники формирования запасов (источники средств) необходимо сравнить с величиной запасов, которые представляют собой сумму по строке 210 формы № 1
Для получения более полной картины данные показатели необходимо объединить и подвергнуть комплексному анализу (таблица 2.7)
Таблица 2.7
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО СТК «Новый век» 2006-2009гг.
| Показатель | Значение показателя по годам | |||
| 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Собственный капитал | 1846 | 2052 | 2992 | 5968 |
| 2. Внеоборотные активы | 1527 | 4380 | 4478 | 5048 |
| 3. Наличие собственных средств в обороте (стр. 1 - стр. 2) | 318 | -2328 | -1486 | 920 |
| 4. Долгосрочные обязательства, тыс. руб. | 0 | 3000 | 4000 | 4000 |
| 5. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов (стр. 3 + стр. 4) | 318 | 672 | 2514 | 4920 |
| 6. Краткосрочные кредиты и займы для пополнения запасов и затрат | 0 | 1000 | 0 | 1000 |
| 7. Общая величина основных источников формирования запасов (стр. 5 + стр. 6) | 318 | 1672 | 2514 | 5920 |
| 8. Общая величина запасов, тыс. руб. | 877 | 1805 | 1523 | 1856 |
| 9. Излишек (+), недостаток (-) собств-х средств в обороте (стр. 3 - стр. 8) | -559 | - | - | -936 |
| 10. Излишек (+), недостаток (-) собств-х и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр. 5 - стр. 8) | -559 | -1133 | 991 | 3064 |
| 11. Излишек (+), недостаток (-) общей суммы основных источников для формирования запасов (стр. 7 - стр. 8) | -559 | -133 | 991 | 4064 |
| 12. Тип финансовой ситуации, в которой находится предприятие | Кризисное сост-ие | Кризисное сост-ие | Неуст-ое фин. положен. | Норм. фин. уст-ть |
Анализируя полученные результаты можно сделать вывод о недостаточности собственных оборотных средств ООО СТК «Колибри» для формирования запасов предприятия в рассматриваемые периоды. За 2007-2008гг. данное соотношение даже не проверялось, поскольку изначальное значение собственных оборотных средств меньше нуля (табл. 2.8).
Таблица 2.8
Расчет излишка (недостатка) средств для формирования запасов ООО СТК «Колибри» в 2006-2009гг.
| Наименование показателя | Расчетная формула | Значение показателя на конец года, тыс.руб. | ||||||||
| 2006г. | 2007г. | 2008г. | 2009г. | |||||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |||||
| Излишек (недостаток) собств-х заемных средств | + (-)Нс = Нс - З | -558 | - | - | -936 | |||||
| Излишек (недостаток) собственных оборотных (и приравненных к ним) средств и долгосрочных заемных средств | + (-)Нд = Нд - З | -558 | -133 | 991 | 3064 | |||||
| Излишек (недостаток) всех источников формирования запасов | +(-)Ноб =Ноб -З | -558 | -133 | 1991 | 4064 | |||||
Более того, в 2006-2007гг. ООО СТК «Колибри» не обеспечивало формирование запасов даже с учетом долгосрочных заемных источников финансирования.
Ситуация несколько стабилизировалась в 2008-2009гг., однако это улучшение стало возможным за счет привлечения долгосрочных заемных источников, т.к. собственных оборотных средств предприятию по-прежнему не хватает.
Более точную информацию о финансовой устойчивости ООО СТК «Колибри» можно получить, рассчитав относительные показатели финансовой устойчивости.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности собственных оборотных средств, необходимую для финансовой устойчивости ООО СТК «Колибри»:
Коб.СОС =
(2.1)Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных:
Коб мз =
(2.2)Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, насколько мобильны собственные источники средств организации с финансовой точки зрения. Он определяется путем деления собственных оборотных средств на сумму всех источников собственных средств:
Км =
(2.3)Для удобства расчета основные данные бухгалтерского баланса можно представить в виде отдельной таблицы (табл. 2.9), представляющей своего рода укрупненный баланс (по основным статьям).