Вирішальним способом підвищення ефективності може стати зміна форми господарювання або форми власності.
Аналіз фінансового стану підприємства завершується складанням конкретного плану його зміцнення, який містить виробничі, технологічні та організаційні заходи.
РОЗДІЛ 2. ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ ВАТ «УКРІМПЕКС»
2.1 Аналіз майна підприємства
Аналіз майна підприємства передбачає проведення аналізу складу майна та його структури, вивчення джерел формування майна, зміни складових майна і джерел його формування.
Таблиця 2.1.1 Аналіз динаміки і структури оборотних коштів
| Найменування статті | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | Відхилення (+,-) | ||||
| тис. грн | питома вага,% | тис. грн | питома вага,% | в сумі, тис | в % | темпи зростання,% | |
| ІІ. Оборотні активи: | 15236.4 | 99,9 | 13380.2 | 99,9 | (1856,2) | 0,0 | 87,8 |
| - запаси і витрати | 2427.1 | 15,9 | 1335.7 | 9,9 | (1091,4) | (6,0) | 55,0 |
| - векселі одержані | 0,0 | 0,0 | |||||
| - дебіторська заборгованість | 11324.7 | 74,3 | 11410.7 | 85,2 | 86 | 10,9 | 100,8 |
| - поточні фінансові інвестиції | 0,0 | 0,0 | |||||
| - грошові кошти і їх еквіваленти | 1484.4 | 9,7 | 599.7 | 4,5 | (884,7) | (5,2) | 40,4 |
| - інші оборотні активи | 0.2 | 0,0 | 34.1 | 0,3 | 33,9 | 0,3 | 17050 |
| ІІІ. Витрати майбутніх періодів | 1.3 | 0,0 | 0.8 | 0,0 | (0,5) | 0,0 | 61,5 |
| Всього | 15237.7 | 100,0 | 13381 | 100,0 | (1856,7) | 87,8 | |
Як бачимо з таблиці 2.1.1 оборотні активи за звітній період зменшилися на 1856,2 тис.грн. Загалом зменшення відбулося за рахунок зменшення долі «запасів і витрат» та «грошових коштів і їх еквівалентів».
Таблиця 2.1.2 Аналіз динаміки і структури дебіторської заборгованості
| Найменування статті | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | Відхилення (+,-) | ||||
| тис. грн | питома вага,% | тис. грн | питома вага,% | в сумі, тис | в % | темпи зростання % | |
| Векселі одержані | 0,0 | 0,0 | |||||
| Дебіторська заборгованість за товари,роботи, послуги:- чиста реалізаційна вартість;- первісна вартість;- резерв сумнівних боргів | 452,51452,50,0 | 12,812,80,0 | 1328,61328,6 | 11,611,6 | (123,9)(123,9) | (1,2)(1,2) | 91,591,5 |
| Дебіторська заборгованість за розрахунками: | |||||||
| - з бюджетом | 90,9 | 0,8 | 13,7 | 0,1 | (77,2) | (0,7) | 15,1 |
| - за виданими авансами | 8,2 | 0,1 | 347,4 | 3,1 | 339,2 | 3,0 | 4236,6 |
| - з нарахованих доходів | 0,0 | 0,0 | |||||
| - із внутрішніх розрахунків | 0,0 | 0,0 | |||||
| Інша поточна дебіторська заборгованість | 9773,1 | 86,3 | 9721 | 85,2 | (52,1) | (1,1) | 99,5 |
| Усього дебіторської заборгованості | 11324,7 | 100,0 | 11410,7 | 100,0 | 86,0 | 0,0 | 100,8 |
Аналіз динаміки і структури дебіторської заборгованості. Важлива увага при аналізі поточних активів має приділятися дебіторській заборгованості. При наявності конкуренції та складності збуту підприємства продають її, використовуючи форми послідуючої оплати. Тому дебіторська заборгованість є важливою частиною оборотного капіталу. Якщо на початок року дебіторська заборгованість складала 11324,7 тис. грн., то на кінець року цей показник дорівнював 11410,7 тис. грн., а в загальному підсумку за рік він збільшився на 86,0 тис. грн.
Зміни, що відбулись в структурі дебіторської заборгованості, свідчать про погіршення розрахункової дисципліни в бік погіршення платоспроможності.
Таблиця 2.1.3 Аналіз стану запасів та витрат
| Найменуваннястатті | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | Відхилення (+,-) | ||||
| тис. грн. | питома вага,% | тис. грн. | питома вага,% | в сумі, тис. грн. | в % | темпи зростання,% | |
| Виробничі запаси | 1222 | 31,2 | 17,1 | 0,9 | (1204,9) | (30,3) | 1,3 |
| Незавершене виробництво | 0,0 | 0,0 | |||||
| Готова продукція | 827,3 | 21,1 | 811,3 | 41,2 | (16) | 20,1 | 7,2 |
| Товари | 377,8 | 9,7 | 507,3 | 25,7 | 129,5 | 16 | 134,3 |
| Грошові кошти і їх еквіваленти | 1484,4 | 37,9 | 599,7 | 30,4 | (884,7) | (7,5) | 40,4 |
| Інші оборотні активи | 0,2 | 0,0 | 34,1 | 1,7 | 33,9 | 1,7 | 17050 |
| Витрати майбутніх періодів | 1,3 | 0,0 | 0,8 | 0,0 | (0,5) | 0,0 | 61,5 |
| Всього запасів та витрат | 3913 | 100,0 | 1970,3 | 100,0 | (1942,7) | 0,0 | 50,3 |
Аналізуючи запаси і витрати ми бачимо, що в загальному обсягу вони зменшилися на 1942,7 тис. грн. Загалом це зменшення відбулося за рахунок виробничих запасів – на 1204,9 тис. грн., та грошових коштів і їх еквівалентів – на 884,7 тис. грн. Це негативно відзначиться на подальшій діяльності підприємства, виникнуть труднощі при розрахунках за обов’язками.
2.2 Аналіз вхідних та вихідних грошових потоків підприємства
При аналізі потоки грошових коштів розглядаються по трьом видам діяльності: операційна (основна), інвестиційна і фінансова.
Операційна діяльність - основна діяльність підприємства, а також інші види діяльності, які не є інвестиційною чи фінансовою діяльністю.
Таблиця 2.2.1 Аналіз руху коштів від операційної діяльності
| Показник | За звітний період | За попередній період | Зміна |
| Прибуток від операційної діяльності до зміни в чистих оборотних активах | 654,1 | 3995,5 | (3341,4) |
| Збільшення (зменшення) оборотних активів | (84,2) | 174 | (258,2) |
| Збільшення (зменшення) витрат майбутніх періодів | 0,5 | (0,3) | 0,8 |
| Збільшення (зменшення) поточних зобов’язань | (1344,7) | (3944,6) | 2599,9 |
| Збільшення (зменшення) доходів майбутніх періодів | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Грошові кошти від операційної діяльності | (774,3) | 224,6 | (549,7) |
| Сплачені відсотки | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Сплачені податки на прибуток | (11,9) | 0,0 | (11,9) |
| Чистий рух коштів від надзвичайних подій | (786,2) | 224,6 | (1010,8) |
| Рух коштів від надзвичайних подій | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Чистий рух коштів від операційної діяльності | (786,2) | 224,6 | (1010,8) |
Виходячи з даних таблиці 2.2.1 бачимо, що у звітному періоді рух коштів від операційної діяльності значно погіршився. Якщо сума грошових коштів від операційної діяльності компанії є недостатньою, то в більшості випадків їй доводиться залучати банківські позики або випускати боргові цінні папери для фінансування своїх капітальних витрат.
Інвестиційна діяльність - придбання та реалізація необоротних активів, а також тих фінансових інвестицій, які не є складовою частиною еквівалентів грошових коштів.
Таблиця 2.2.2 Аналіз руху коштів від інвестиційної діяльності
| Показник | За звітний період | За попередній період | Зміна |
| Реалізація фінансових інвестицій | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Реалізація необоротних активів | 2,1 | 0,6 | 1,5 |
| Отримані відсотки | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Отримані дивіденди | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Інші надходження | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Придбання фінансових інвестицій | 0,0 | (103,8) | 103,8 |
| Придбання необоротних активів | (84,1) | (99,8) | 15,7 |
| Інші платежі | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Надходження коштів від надзвичайних подій | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Грошові кошти від інвестиційної діяльності | (82) | (203) | 121 |
Ситуація з рухом коштів від інвестиційною діяльністю поліпшилася на відмінну від попереднього періоду, але грошових коштів все одно не вистачає.
Фінансова діяльність - діяльність, яка призводить до змін розміру і складу власного та позикового капіталу підприємства.
Таблиця 2.2.3 Аналіз руху коштів від фінансової діяльності
| Показник | За звітний період | За попередній період | Зміна |
| Надходження власного капіталу | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Отримані позики | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Погашення позик | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Сплачені дивіденди | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Інші платежі | (17,1) | 0,0 | (17,1) |
| Чистий рух коштів від надзвичайних подій | (15,9) | 5,4 | (21,3) |
| Рух коштів від надзвичайних подій | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Чистий рух коштів від фінансової діяльності | (15,9) | 5,4 | (21,3) |
| Залишок коштів на кінець року | 599,7 | 1484,4 | (884,7) |
Щодо руху коштів від фінансової діяльності, то підприємство відчуває потребу в коштах. В звітному періоді сума коштів від фінансової діяльності зменшилась на 884,7 тис. грн.
2.3 Аналіз і оцінка ліквідності та платоспроможності підприємства
Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у гроші відповідає терміну погашення зобов'язань.
Для визначення ліквідності балансу варто зіставити результати по кожній групі активів і пасивів.
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються умови:
А1 > П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 < П4