Баланс предприятия знакомит лиц, связанных с управлением, с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта. Из баланса ясно, каков в количественном и качественном отношении тот запас материальных средств, которым предприятие способно распоряжаться и кто принимал участие в создании этого запаса. По балансу определяют, сумеет ли предприятие в ближайшее время выполнить свои обязательства перед третьими лицами акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями, продавцами и др., или ему угрожают финансовые затруднения.
На основе данных баланса определяют конечный финансовый результат работы предприятия в виде наращивания собственного капитала за отчетный период, который отражается в виде чистой прибыли в пассиве баланса или убытка - в активе.
В отечественной практике баланс обычно представляется в виде двухсторонней таблицы, левая сторона которой называется активом, правая - пассивом. Равновесие (равенство актива и пассива) - важнейший внешний признак баланса. Баланс отражает состояние хозяйства в денежной оценке. В актив баланса включаются статьи , в которых показываются определенные группы элементов хозяйственного оборота, объединенных в зависимости от стадий кругооборота средств. Пассив баланса показывает какая величина средств ( капитала ) вложена в хозяйственную деятельность предприятия и кто, в какой форме участвовал в создании имущественной массы предприятия. Пассив баланса определяется как обязательства за полученные предприятием ресурсы (активы).
Важнейшими задачами анализа финансового состояния являются:
· определение платежеспособности и ликвидности предприятия;
· изучение структуры источников средств предприятия;
· анализ показателей оборачиваемости активов;
· определение доходности предприятия.
Для аналитических исследований и качественной оценки динамики финансово-экономического состояния предприятия рекомендуется объединить статьи баланса в отдельные специфические группы (таблица 2.2.). Цель – создание агрегированного баланса, который используется для определения важных характеристик финансового состояния предприятия и расчета ряда основных финансовых коэффициентов.
Ниже представлены основные показатели агрегированного баланса.
1. Внеоборотные активы (ВА) определяются путем уменьшения раздела баланса "внеоборотные активы" на величину займов на срок более 12 месяцев и увеличения на расходы будущих периодов.
2. Оборотные активы (ОА) включают:
- запасы (З), уменьшенные на расходы будущих периодов;
- денежные средства (ДС) и краткосрочные финансовые вложения (КФВ); дебиторскую задолженность (ДЗ), включающую дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, займы на срок более 12 месяцев, НДС. 3. Собственный капитал (СК) включает капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов. Две последние составляющие представляют задолженность организации как бы самой себе, т.е. речь идет о собственных средствах организации.
4. Собственный оборотный капитал (СОК) включает собственный капитал, уменьшенный на ВА - внеоборотные активы.
5. Долгосрочные пассивы (ДП) соответствуют долгосрочным обязательствам. В долгосрочных пассивах отдельно выделяются долгосрочные кредиты (ДК).
6. Краткосрочные пассивы (КП) соответствуют краткосрочным обязательствам, в них отдельно выделяются краткосрочные кредиты (КК).
7. Заемный капитал (ЗК) включает долгосрочные пассивы (ДП) и краткосрочные пассивы (КП), уменьшенные на доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.
8. Кредиторская задолженность (КЗ) состоит из непосредственно кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств.
Показатели агрегированного баланса представлены в таблице 2.2
Таблица 2.2 Основные показатели агрегированного баланса
| Показатели | Номера строк баланса | 2005г. | 2006г. | 2007г. |
| Внеоборотные активы (ВА) | 190 - 144 + 216 | 2771 | 1956 | 8250 |
| Оборотные активы (ОА) | 290 + 144 - 216 | 6696 | 8277 | 8765 |
| в том числе | ||||
| Запасы (З) | 210 - 216 | 471 | 428 | 732 |
| Денежные средства (ДС) | 260 + 250 | 649 | 2908 | 1506 |
| Дебиторская задолженность (ДЗ) | 230 + 240 + 144 + 220 | 5576 | 4941 | 6527 |
| Займы (ФВ) | 144 | 0 | 0 | 0 |
| Расходы будущих периодов (РБП) | 216 | 56 | 23 | 38 |
| Налог на добавленную стоимость (НДС) | 220 | 323 | 0 | 0 |
| Краткосрочные финансовые вложения (КФВ) | 250 | 572 | 1117 | 1117 |
| Резервы предстоящих расходов (РПР), доходы будущих периодов (ДБП) | 640 + 650 | 0 | 2 | 2 |
| Собственный капитал (СК) | 490 + 640 + 650 | 1241 | 4420 | 4847 |
| Собственный оборотный капитал (СОК) | (490 + 640 + 650) - (190 - 144 + 216) | -1508 | 2489 | -3365 |
| Долгосрочные пассивы (ЗКД) | 590 | 0 | 0 | 0 |
| Краткосрочные пассивы (ЗКК) | 690 | 8226 | 5813 | 12170 |
| Долгосрочные кредиты (ДК) | 510 | 0 | 0 | 0 |
| Краткосрочные кредиты (КК) | 610 | 5 | 0 | 0 |
| Заемный капитал (ЗК) | 590 + 690 – (640 + 650) | 8226 | 5811 | 12168 |
| Кредиторская задолженность (КЗ) | 620 + 660 | 8189 | 5777 | 12168 |
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 630 | 33 | 34 | 0 |
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения.
Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные(мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество - это основные фонды, оборотные средства и другие ценности,стоимость которых отражена в балансе. На основе данных аналитических таблиц 2.2, 2.3 можно наблюдать изменения в имуществе МУП «Стройзаказчик» в 2005-2007 гг.
Таблица 2.3 Анализ состава, изменения стоимости имущества
| Показатели | 2005 г. | 2006 г. | 2007г. | Изменение +,- | |
| 2006 г. | 2007 г. | ||||
| А..Имущество - всего, руб. | 9468 | 10233 | 17016 | +765 | +6783 |
| В том числе: | |||||
| 1)Внеоборотные активы | |||||
| а)всумме, тыс.руб.(I.А) | 2716 | 1933 | 8212 | -783 | +6279 |
| б)в % к имуществу | 28,7 | 18,9 | 48,3 | -9,8 | +29,4 |
| 2)Оборотные активы | |||||
| а)всумме,тыс.руб. (II.А) | 6752 | 8300 | 8804 | +1548 | +504 |
| б)в % к имуществу | 71,3 | 81,1 | 51,7 | +9,8 | -29,4 |
| Б.Источники имущества всего , тыс.руб. | 9468 | 10233 | 17016 | +765 | +6783 |
| В том числе: | |||||
| 1.Собственный капитал | |||||
| а)всумме, тыс.руб.(III.П) | 1241 | 4420 | 4845 | +3179 | +425 |
| б)в % к имуществу | 13 | 43 | 28 | +30 | -15 |
| 2.Заемные средства(IU.П,UI.П) | |||||
| а)в сумме , тыс.руб. | 8227 | 5813 | 12171 | -2414 | +6358 |
| б)в % к имуществу | 87 | 57 | 72 | -30 | +15 |
Оборотные текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы они были наполовину сформированы за счет собственного, а наполовину за счет заемного капитала. В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов (оборотных средств ) делят на две части :
А) переменную, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия;
Б) постоянный минимум текущих активов (запасов и затрат), который образуется за счет собственного капитала.
Приведенные в таблице 2.3 данные показывают , что в 2005 году текущие активы на 87 % сформированы за счет заемного капитала, в 2006 г. доля заемных средств составила 57 % , Это говорит об относительном уменьшении зависимости от заемного капитала . Однако в 2007г. наблюдается вновь увеличение доли заемных средств – 72% за счет роста кредиторской задолженности.
Таблица 2.4 Структура актива баланса предприятия
| Показатели | Сумма , тыс.руб. | Изменение (+,-) | Тепм прироста % (+,-), % | ||||
| 2006 г. | 2007г. | ||||||
| 2005г | 2006г. | 2007г. | 2006г. | 2007г. | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Всего имущества (строка 300) | 9468 | 10233 | 17016 | +766 | +6783 | +8 | +66 |
| 1. ОС и прочие внеоборотные активы (строка 190) | 2716 | 1933 | 8212 | -782 | +6279 | -28,8 | +3,25р |
| 1.1. Нематериальные активы (строка 110) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 1.2. Основные средства (строка 120) | 1329 | 1593 | 1831 | +264 | +238 | +19,9 | +14,9 |
| 1.3.Незавершённое строительство (строка 130) | 1387 | 340 | 6381 | -1047 | +6041 | -75,5 | +17,76р |
| 2. Оборотные (мобильные) средства (строка 290) | 6752 | 8300 | 8804 | +1548 | +504 | +22,9 | +6,1 |
| 2.1. Запасы (строка 210) | 527 | 451 | 771 | -76 | +320 | -14,4 | +70,9 |
| 2.2. НДС по приобретенным ценностям (строка 220) | 323 | 0 | 0 | -323 | 0 | 0 | 0 |
| 2.3. Дебиторская задолженность (строки 230+240) | 5253 | 4941 | 6527 | -312 | +1586 | -5,9 | +32,1 |
| 2.4. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (строки 250+260) | 649 | 2908 | 1506 | +2259 | -1402 | +3,48 | -48,2 |
| 3.Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов | 2,48 | 4,29 | 1,07 | +1,81 | -3,22 | +73 | -75 |
Как видно из данных таблицы 2.4динамика изменения стоимости имущества в течение 2006 и 2007 гг. положительная +766 тыс.рублей и +6783 тыс.рублей Внеоборотные активы в 2006 г. уменьшились на 782 тыс. рублей относительно показателей 2005 г. (на 28,8%), в том числе за счет изменения по основным средствам на +264,0 тыс. руб., из-за сокращения незавершенного строительства на 1047тыс.руб., произошедшее из-за завершения строительства объектов, в результате удельный вес внеоборотных активов снизился с 28 до 18%. (табл.2.4) Оборотные средства не уменьшились, здесь мы наблюдаем рост на конец года на 1548тыс.руб. в основном за счет краткосрочных финансовых вложений (+2259тыс.руб.). В 2007 году значительно возросла сумма незавершенного строительства, что свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности предприятия. В 2007 году наблюдается увеличение в расчетах с дебиторами – прирост дебиторской задолженности составил 32,0% к показателю прошлого года, что показывает отсутствие картотеки дебиторов на предприятии, что приводит фактическому кредитованию покупателей.