1. За счет перевыполнения плана товарооборота.
(1542 х 4,48%): 100% = 69,1 т.р.
2. За счет изменения валового дохода.
(182842 х 0,73%): 100% = 1334,7 т.р.
3. За счет экономии издержек обращения.
(182842 х 0,07%): 100% = 127,2 т.р.
Совокупное влияние факторов равно сумме отклонения.
69,1 + 1334,7 + 127,2 = 1536 т.р.
Анализ прибыли осуществляется в следующей последовательности:
1. Определяют выполнение плана по прибыли. Определяется как разность между фактической суммой прибыли за 2010 г. и плановой суммой прибыли.
8184 – 6648 = 1536 т.р.
2. Определяют проценты выполнения плана по прибыли фирмы, как отношение фактической суммы прибыли за 2010 г. к плановой.
(8184 : 6648) х 100% = 133,63 %
3. Прирост прибыли в сумме в 2010 г. по сравнению с 2009 г., как их разность.
8184 – 3496 = 4688 т.р.
4. Динамика прибыли, т.е. темп роста, определяют отношением фактической суммы прибыли 2010 г. к фактической сумме прибыли 2009 г.
(8184 : 3496) х 100 = 234,09%
5. Фактический уровень рентабельности за 2010 г., как отношение фактической прибыли к сумме товарооборота.
(8184 : 182842) х 100% = 4,48%
6. Плановый уровень рентабельности на 2010 год, как отношение плановой прибыли к товарообороту.
(6648 : 181300) х 100% = 3,67%
По сравнению с планом произошло повышение фактического уровня рентабельности:
0,81% (4,48 – 3,67)
7. Определить изменение уровня рентабельности в отчетном периоде по сравнению с прошлым. Определяют как разность между уровнем рентабельности отчетного периода и уровнем рентабельности прошлого периода.
4,48 – 3,32 = 1,16%
Уровень рентабельности в 2010 г. повысился по сравнению с предшествующим годом на 1,16 %.
2.4 Оценка показателей рентабельности предприятия
Коммерческая деятельность любой торговой организации должна соотноситься с экономическим принципом, который в общем виде определяется достижением максимального результата при минимальных затратах, или, иными словами, эффективность финансово-хозяйственной деятельности должна оцениваться с точки зрения эффективности преобразования ресурсов в результаты. Измерить и оценить меру реализации экономического потенциала (принципа эффективности) на предприятии позволяет анализ, проводимый с использованием ряда экономических показателей. При этом прибыль не может служить определяющим критерием для оценки эффективности деятельности торговой организации. Интерес представляет сравнение прибыли с другими показателями, то есть система показателей рентабельности, рассчитанных различными способами.[18,с.28]
Основные показатели рентабельности торговых предприятий представлены на рис. 5. Рассмотрим некоторые из них применительно к хозяйственной деятельности ООО «НИГО».
Рентабельность продаж.
Наиболее распространенным показателем рентабельности торговых предприятий является отношение прибыли к товарообороту (выраженное в процентах), характеризующее удельный вес прибыли в товарообороте.
Использование различных показателей прибыли при определении уровня рентабельности продаж позволяет значительно расширить аналитические возможности последнего показателя. Интерес представляет исчисление уровня рентабельности по всей (балансовой) прибыли, а не только по прибыли от реализации товаров, несмотря на то, что внереализационные доходы, расходы и потери не находятся в прямой зависимости от изменения товарооборота. Показатель рентабельности, рассчитанный как, отношение балансовой прибыли к товарообороту, тесно связан с результатами текущей деятельности, может быстро меняться и поэтому представляет интерес для собственников предприятия. Сопоставление этих двух показателей позволяет выявить изменение пропорций в развитии предприятия, что видно из таблицы 6.
Таблица 6
Расчет показателей рентабельности продаж ООО «НИГО» (в сопоставимых ценах, тыс. руб.)
| Показатель | 2009 г | 2010г. |
| Выручка (нетто) от реализации товаров | 105258 | 182842 |
| Себестоимость реализации товаров | 91772 | 158772 |
| Коммерческие расходы | 9990 | 15886 |
| Прибыль от реализации | 3496 | 8184 |
| Проценты к получению | 49 | 39 |
| Прочие операционные доходы | 180 | 200 |
| Прочие операционные расходы | 785 | 870 |
| Прочие внереализационные доходы | 408 | 71 |
| Прочие внереализационные расходы | 131 | 233 |
| Прибыль отчетного периода | 3217 | 7390 |
| Рентабельность продаж (%) - по прибыли от реализации товаров | 3,32 | 4,48 |
| - по балансовой прибыли | 3,06 | 4,04 |
Как видно, что в 2009г., что 2010г, в связи с убытками от внереализационных операций, уровень показателей рентабельности продаж исчисленный по балансовой прибыли, ниже, чем уровень рентабельности, исчисленный по прибыли от реализации товаров (3,06 и 3,32; 4,04 и 4,48 соответственно). Соответственно, с ростом прибыли от реализации в 2010г. (на 4688 т.р.) возросли и показатели уровней рентабельности по прибыли от реализации товаров и по балансовой прибыли.
Таким образом, самый распространенный показатель рентабельности выражает зависимость прибыли и товарооборота. Целью его вычисления является определение размера той отдачи, которой добилась торговая организация от каждой денежной единицы товарооборота. Однако аналитические возможности данного показателя достаточно ограничены в силу его достаточно широкого разброса в зависимости от сферы деятельности организации. Объясняется это различием в масштабах деятельности, в размерах инвестированного капитала, в скорости оборота средств, в условиях кредитования, в размерах складских запасов и др. Поэтому данный показатель рентабельности желательно использовать во взаимосвязи с другими, в силу чего его можно назвать недостаточным, но необходимым (исходным) критерием в оценке прибыльности торговой организации.
Если отталкиваться от мнения, что минимальный уровень рентабельности розничного торгового предприятия желательно, чтобы составлял 3 – 5% к обороту, то рентабельность продаж ООО «НИГО», можно назвать удовлетворительной (уровень рентабельности, исчисленный по прибыли от реализации товаров в 2010г. – 4,48%). В Российском статистическом ежегоднике за 2009г. следующие данные: рентабельность продаж торгового предприятия – 4,9%; рентабельность активов – 3,0%.
Рентабельность деятельности.
Прибыль образуется как разность между доходами и затратами, что обуславливает правомерность использования в анализе показателя рентабельности, исчисляемого как отношение полученной прибыли к затратам предприятия. Уровень рентабельности торговой деятельности может выражаться, таким образом, в процентах не только к товарообороту, но и к издержкам обращения. Эти показатели существенно дополняют друг друга, так как для определения эффективности деятельности затраты предприятия должны определенным образом соотноситься с прибылью от реализации товаров.
С аналитической точки зрения представляет интерес сопоставление таких пар, как прибыль от реализации товаров / издержки обращения и балансовая прибыль / затраты предприятия, которое позволяет выявить приоритетность видов деятельности предприятия (табл. 7).
Таблица 7
Расчет рентабельности торговой и финансово-хозяйственной деятельности ООО «НИГО» (в сопоставимых ценах, тыс. руб.)
| Показатель | 2009г. | 2010г. |
| Издержки обращения | 9990 | 15886 |
| Затраты предприятия | 10906 | 16989 |
| Прибыль от реализации | 3496 | 8184 |
| Балансовая прибыль | 3217 | 7390 |
| Рентабельность издержек обращения, % | 34,99 | 51,52 |
| Рентабельность текущих расходов, % | 29,50 | 43,50 |
Сопоставив таблицы 6 и 7, увидим, что из-за убыточности внереализационных операций, рентабельность издержек обращения, выше рентабельности текущих расходов, что в 2010г., что в 2009г.
Кроме того, можно оценивать рентабельность капитала (рентабельность активов, рентабельность инвестированного капитала, рентабельность собственного капитала, рентабельность заемного капитала), рентабельность используемых ресурсов (рентабельность хозяйственных средств, рентабельность экономического потенциала и т.п.) и другие показатели рентабельности в соответствии с рис. 5.
Оценка уровней показателей рентабельности связана с серьезными ограничениями, с которыми необходимо считаться. Определенные трудности представляет отсутствие общепринятых стандартов или норм различных показателей рентабельности для торговых организаций. Такие трудности могут быть частично преодолены посредством:
· сопоставлением показателей предприятия с показателями других предприятий отрасли;
· определения показателей за ряд лет;
· сопоставление фактических и плановых показателей;
· внутрифирменного сопоставления показателей (например, по структурным подразделениям или по товарным группам);
· сопоставление альтернатив с целью выбора наиболее оптимального варианта при принятии управленческого решения.
Рентабельность капитала.
Эффективность использования ресурсов торгового предприятия характеризуется системой показателей рентабельности, в которой каждый показатель обладает определенными возможностями и ограничениями.
С точки зрения собственников предприятия основным показателем является отношение чистой прибыли к собственному капиталу. Как известно, собственный капитал не является постоянным в течение года, поэтому предпочтение в расчетах следует отдать методу расчета по средней за год величине.
Показатель рентабельности собственного капитала рассчитывается ежегодно на основе данных Баланса и Отчета о прибылях и убытках (табл.8).
Таблица 8
Расчет рентабельности собственного капитала ООО «НИГО» (в сопоставимых ценах, тыс. руб.)