4. Метод финансовых коэффициентов. Финансовые коэффициенты – это относительные показатели, которые получаются путем сопоставления абсолютных показателей отчетности.
5. Сравнительный анализ – пространственно - временной анализ, в процессе которого сравниваются результаты работы предприятия с рекомендуемыми значениями, с конкурентами и т.д.
6. Факторный анализ – это анализ влияния факторов на результаты деятельности организации.
Горизонтальный (временной) анализ баланса - сравнение каждой статьи баланса с предыдущим периодом. Наиболее распространенными методами горизонтального анализа баланса является простое сравнение его статей и анализ их изменений, в сравнении с изменениями этих статей в другие временные периоды.
Вертикальный (структурный) анализ баланса - определение структуры валюты баланса с выявлением влияния каждой статьи баланса на результат в целом.
Для проведения анализа и оценки изменения структуры отдельных статей актива и пассива баланса оставим аналитические таблицы. В них зафиксируем основные статьи баланса за исследуемый и предыдущие годы, и их удельный вес в общей сумме активов, а также относительный прирост по этим статьям.
И так дадим оценку имущественного положения МО УЖКХ АК АЛРОСА (ЗАО). Для этого проведем выше перечисленные анализы: горизонтальный и вертикальный.
Таблица 3.1- Горизонтальный анализ баланса, тыс.р.
| Наименование показателя | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | ||
| Сумма | Рост,% | Сумма | Рост,% | ||
| АКТИВ | |||||
| Внеоборотные активы | 2133397 | 1969211 | 92,30% | 2162280 | 109,80% |
| в том числе | |||||
| основные средства | 2133035 | 1969193 | 92,32% | 2162238 | 109,80% |
| Оборотные активы | 2309723 | 2129662 | 92,20% | 796475 | 37,40% |
| в том числе | |||||
| - сырье, материалы | 2397 | 2496 | 104,13% | 34411 | 1378,65% |
| - расходы будущих периодов | - | - | - | - | - |
| - дебиторская задолженность | 2306660 | 2126038 | 92,17% | 760035 | 35,75% |
| - денежные средства | 666 | 1128 | 169,37% | 1003 | 88,92% |
| - НДС | - | - | - | - | - |
| Итого по активу | 4443120 | 4098790 | 92,25% | 2958679 | 72,18% |
| ПАССИВ | |||||
| Капитал и резервы | 1059568 | 1058488 | 99,90% | 1054016 | 99,58% |
| в том числе | |||||
| Уставный капитал | 1059568 | 1058488 | 99,90% | 1054016 | 99,58% |
| нераспределенная прибыль | - | - | - | - | - |
| Долгосрочные обязательства | 5359 | 10749 | 200,58% | 8711 | 81,04% |
| Займы и кредиты | 5359 | 10749 | 200,58% | 8711 | 81,04% |
| Краткосрочные обязательства | 3378193 | 3029553 | 89,68% | 1895952 | 62,58% |
| Займы и кредиты | 3378193 | 3029553 | 89,68% | 1895952 | 62,58% |
| кредиторская задолженность | 3361343 | - | - | - | - |
| Итого по пассиву | 4443120 | 4098790 | 53% | 2958679 | 72% |
Таблица 3.2- Вертикальный анализ баланса, %
| Наименование показателя | 2006 г. доля | 2007 г. | 2008 г. | ||
| Доля | Измен. | Доля | Измен. | ||
| АКТИВ | |||||
| Внеоборотные активы | 48,02% | 48,04% | 0,03% | 73,08% | 25,04% |
| в том числе | |||||
| основные средства | 48,01% | 48,04% | 0,04% | 73,08% | 25,04% |
| Оборотные активы | 55,92% | 60,06% | 4,14% | 59,60% | -0,45% |
| в том числе | |||||
| - сырье, материалы | 54,47% | 59,03% | 4,56% | 57,66% | -1,37% |
| -расходы будущих периодов | 0,84% | 0,40% | -0,44% | 1,48% | 1,08% |
| - дебиторская задолженность | 0,02% | - | - | - | - |
| - денежные средства | 0,04% | 0,03% | -0,02% | 0,00% | -0,03% |
| - НДС | 0,02% | 0,01% | -0,01% | 0,01% | -0,01% |
| Итого по активу | 100% | 100% | 0% | 100% | 0% |
| ПАССИВ | |||||
| Капитал и резервы | 7,25% | 4,77% | -2,48% | 5,13% | 0,35% |
| в том числе | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Уставный капитал | 7,25% | 6,23% | -1,03% | 5,13% | -1,10% |
| нераспределенная прибыль | - | 0,03% | - | - | - |
| Долгосрочные обязательства | 0,01% | 0,08% | 0,08% | 0,11% | 0,03% |
| Займы и кредиты | 0,01% | 0,08% | 0,08% | 0,11% | 0,03% |
| Краткосрочные обязательства | 92,74% | 95,15% | 2,41% | 94,77% | -0,38% |
| Займы и кредиты | 90,22% | 93,14% | 2,91% | 93,48% | 0,35% |
| прочие краткосрочные обязательства | 2,52% | 2,01% | -0,51% | 1,28% | -0,73% |
| Итого по пассиву | 100% | 100% | 0% | 100% | 0% |
Как видим из табл. 3.1 и 3.2 в 2005 основную долю в имуществе составляют оборотные активы, их рост несколько снижается в 2007, однако по-прежнему доля оборотных активов превышает долю внеоборотных активов. Но так как рост внеоборотных активов из года в год значительный, например в 2008г. он составлял 109,80%, организации просто необходимо наращивать производственную мощность.
В 2007г. уменьшилась дебиторская задолженность – это положительно, и в свою очередь кредиторская задолженность так же уменьшилась. Это говорит о том, что очень хорошо налажены взаимоотношения (покупателями, заказчиками) т.е. в обороте организации находится больше денег и они участвуют в процессе производства. Что позволяет значительно увеличить объемы работ.
У предприятия уменьшается краткосрочные обязательства в основном из-за кредиторской задолженности, как видно из таблиц величина оборотных активов ниже величины краткосрочных пассивов, следовательно, предприятие может рассматриваться как неуспешно действующее, даже не смотря на то, что краткосрочные обязательства с каждым годом уменьшаются.
Так, в 2008г. рост производства значительно увеличился, а запасы на конец года снижены это в какой-то степени «сигнал» для менеджеров организации – обратить внимание на своевременность обеспечения работ необходимыми материалами, в целях не допущения снижения темпов развития организации, достигнутых в анализируемом периоде.
Но целом по результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что имущественное положение организации вполне удовлетворительное, обеспечивающее устойчивое функционирование организации в анализируемый период.
4. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
Финансовое состояние организации с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности платежеспособности.
Говоря о ликвидности и платежеспособности организации как о характерах ее текущего финансового состояния, оценивая ее потенциальные возможности расплатиться с кредиторами по текущим операциям, обычно сопоставляют оборотные актив (средства) и краткосрочные пассивы (обязательства).
Иногда понятие «ликвидность» и «платежеспособность» отождествляют, но они не тождественны.
Под ликвидностью понимается способность неденежных активов трансформироваться в денежные средства. Степень ликвидности определяется продолжительностью времени, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена, чем меньше требуется времени, чтобы актив обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.
Платежеспособность означает наличие денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов с кредиторами по платежным обязательствам, требующим немедленного исполнения.
Основными признаками платежеспособности являются:
· наличие у организации в достаточном количестве денежных средств и их эквивалентов;
· отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
О неплатежеспособности свидетельствует наличие «больных» статей в отчетности, таких как «убытки», «кредиты, займы, не погашенные в срок», «векселя выданные - просроченные», наличие неликвидов в активах, например, просроченной дебиторской задолженности.
Неплатежеспособность может быть случайной, временной длительной, хронической.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении обязательств по пассиву, сгруппированных по срокам погашения долгов и расположенными в порядке отдаления сроков погашения, со средствами по активу, сгруппированными по степени их ликвидности и расположенных по степени убывания ликвидности.
Под ликвидностью понимается способность активов организации трансформироваться в денежные средства; степень ликвидности определяется продолжительностью времени, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена, т.е. ликвидность активов - величина, кратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов приобрел денежную форму, тем выше ликвидность.
Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности.
Признаком, свидетельствующим об ухудшении ликвидности, является увеличение иммобилизации собственных оборотных средств, проявляющейся в увеличении неликвидов, просроченной дебиторской задолженности. О неплатежеспособности свидетельствует, как правило, наличие других «больных» статей в отчетности «убытки», «кредиты и займы, не погашенные в срок», «просроченная кредиторская задолженность», «векселя выданные, просроченные». Но часто и это утверждение не всегда верно. Фирмы-монополисты часто сознательно идут на нестрогое соблюдение финансовой дисциплины.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных по степени убывания ликвидности (различные по содержанию активы организации обладают различной ликвидностью) с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.