2.2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Для проведения анализа рассмотрим показатели финансовой устойчивости, чтобы определить, насколько организация независима с финансовой точки зрения.
Таблица 2.5 Показатели долгосрочной финансовой устойчивости
| Наименование показателя | Значение показателя | |
| На начало периода % | На конец периода % | |
| Коэффициент автономии | 3,8 | 6,7 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 3,9 | 6,7 |
| Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования | -0,3 | 0,4 |
На основе данной таблицы можно сделать вывод, что предприятие по всем показателям финансово неустойчиво и полностью зависимо от кредиторов при формировании имущества. Часть имущества, сформированная за счет устойчивых источников недопустимо мала в сравнении с рекомендуемым значением, как на начало периода, так и на конец. Опираясь на коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, можно сказать, что на начало периода имущества сформированного за счет собственных источников нет вообще. И хотя к концу периода произошло увеличение, полученное значение не только не соответствует рекомендуемому, но и нижней границе.
Таблица 2.6 Показатели текущей финансовой устойчивости
| Наименование показателя | Значение показателя | |
| На начало периода тыс. руб. | На конец периода тыс. руб. | |
| Наличие собственных оборотных средств | -595 | 453 |
| Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников | -531 | 518 |
| Общая величина основных источников формирования запасов | 66213 | 70732 |
Очевидно, что на начало периода у предприятия все оборотные средства сформированы за счет заемных средств, а также и часть внеоборотных, но видна положительная динамика по всем показателям, хотя и незначительная. Можно сделать вывод, что запасы предприятия сформированы в большей степени за счет краткосрочных кредитов и займов, а в начале периода и часть внеоборотных активов, что является отрицательным моментом, но на конец периода ситуация меняется в лучшую сторону.
финансовый ликвидность платежеспособность имущество
2.2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
С помощью следующих показателей проанализируем способность компании погашать обязательства.
Таблица 2.7 Показатели текущей финансовой устойчивости
| Наименование показателя | Значение показателя | |
| На начало периода % | На конец периода % | |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 1,9 | 2,3 |
| Коэффициент промежуточного покрытия | 59 | 70 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 100 | 100 |
Чем выше величина коэффициента абсолютной ликвидности, тем больше гарантия погашения долгов, у данной организации он намного ниже рекомендуемого значения всего лишь 1,9% на начало периода и 2,3% на конец, поэтому в целом показатель в динамике свидетельствует о недостаточности денежных средств, которые являются самыми ликвидными активами. Коэффициент промежуточного покрытия также далек от рекомендуемого значения, хотя на конец периода произошло его увеличение на 18,6%, что является положительной динамикой. Что касается коэффициента текущей ликвидности он ниже рекомендуемого значения, но стабилен и достаточен, поскольку большая часть имущества предприятия состоит из оборотных активов 95,8 на начало периода и 93,7 на конец, которые более ликвидные, чем внеоборотные.
2.2.4 Анализ финансовых результатов
Таблица 2.8 Изменение показателей прибыли
| Наименование показателя | Код показателя | За отчетный период тыс. руб. | За анологич. предыдущий период тыс. руб. | Абсолютные изменениятыс. руб. | Относительные изменения % |
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 10 | 125908,6 | 179166,4 | -53257,8 | 70,3 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 20 | 121016,73 | 175410,30 | -54393,57 | 67 |
| Валовая прибыль | 29 | 4892,07 | 3756,10 | 1135,97 | 130,2 |
| Коммерческие расходы | 30 | ||||
| Управленческие расходы | 40 | 2877 | 3193 | -316 | 90 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 50 | 2015,07 | 563,10 | 1451,97 | 357,9 |
| Проценты к получению | 60 | ||||
| Проценты к уплате | 70 | 3125 | 3783 | -658 | 82,6 |
| Доходы от участия в других организациях | 80 | ||||
| Прочие операционные доходы | 90 | 7091 | 8995 | -1904 | 78,9 |
| Прочие операционные расходы | 100 | 946 | 689 | 261 | 137,3 |
| Внереализационные доходы | 120 | ||||
| Внереализационные расходы | 130 | ||||
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 140 | 5035,07 | 5086,10 | -51,03 | 98,99 |
| Отложенные налоговые активы | 141 | ||||
| Отложенные налоговые обязательства | 142 | 1,00 | -1,00 | ||
| Текущий налог на прибыль | 150 | ||||
| Иные обязательные платежи из прибыли | 152 | 93 | 1017 | -924 | 9,14 |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 190 | 4942,34 | 4 067.88 | 874,46 | 121,5 |
Как мы видим, в сравнении с прошлым периодом произошли незначительные изменения всех показателей прибыли. Хотя выручка уменьшилась на 29,7%, валовая прибыль увеличилась на 30,2%, по сравнению с аналогичным предыдущим анализируемым периодом. Прибыль от продаж увеличилась в 3,5 раза, что связано с уменьшением себестоимости и управленческих расходов. Прибыль до налогообложения понизилась в незначительной степени. А чистая прибыль увеличилась на 21,5% и это является положительным изменением.
Для того, чтобы провести структурный анализ рассмотрим изменение величины доходов и расходов предприятия.
Таблица 2.9 Изменение величины доходов
| Наименование показателя | Код строки | За отчетный период, тыс.р. | За анал. период прошл. квартала тыс.р. | Абсол. изменение тыс.р. | Относит. изменение (%) | Удельный вес в сумме доходов, (%) | |
| отчетный период | анал. период прошл. квартала | ||||||
| Всего доходов: | 132999,6 | 188161,4 | -55161,8 | 70,7 | 100 | 100 | |
| Выручка (нетто) от обычной деятельности | 10 | 125908,6 | 179166,4 | -53257,8 | 70,3 | 94,66 | 95,22 |
| Прочие операционные доходы | 90 | 7091 | 8995 | -1904 | 78,9 | 5,33 | 4,78 |
Таким образом, из таблицы видно, что доходы торговой компании уменьшились на 29,3 %. Это является отрицательным моментом и скорее всего свидетельствует о том, что у фирмы уменьшились продажи.
Наибольший удельный вес в стоимости общих доходов занимает выручка как в отчетном так аналогичном анализируемом, предыдущем периоде, так что можно сказать, что в структуре стабильность. И лишь малую часть занимают прочие операционные доходы, которые тоже уменьшились, но немного увеличились в общей доле доходов, поэтому их изменения влияют не существенно.
Итак, можно сделать вывод, что доходы компании имеют отрицательную динамику.
Таблица 2.10 Изменение величины расходов
| Наименование показателя | Код строки | За отчетный период, тыс.р. | За анал. период прошл. года, тыс.р. | Абсолютн. изменение, тыс.р. | Относит. изменение, (%) | Удельный вес в сумме доходов, (%) | |
| отчетный период | анал. период прошл. года | ||||||
| Всего расходов: | 128057,73 | 184093,3 | -56035,57 | 69,6 | 100 | 100 | |
| Себестоимть прод. товаров, продукции, работ, услуг | 20 | 121016,73 | 175410,30 | -54393,57 | 67 | 94,5 | 95,3 |
| Управленческие расходы | 40 | 2877 | 3193 | -316 | 90 | 2,25 | 1,73 |
| Проценты к уплате | 70 | 3125 | 3783 | -658 | 82,6 | 2,44 | 2,05 |
| Прочие расходы | 100 | 946 | 689 | 261 | 137,3 | 0,74 | 0,37 |
| Отложенные налоговые обязательства | 146 | 1,00 | -1,00 | 0,0005 | |||
| Текущий налог на прибыль | 150 | 93 | 1017 | -924 | 121,5 | 0,07 | 0,55 |
Из таблицы следует, что общие расходы снизились на 30,4%, по сравнению с аналогичным анализируемым предыдущим периодом. Очевидно, что понижение произошло в связи с уменьшением себестоимости продаваемой продукции, доля которой в общей сумме расходов самая большая 94,5%, поэтому именно изменение себестоимость оказывает наибольшее влияние на изменение расходов. Уменьшение себестоимости с одной стороны можно расценивать, как положительный момент, если предположить, что снижение связано с грамотной политикой предприятия и с результатом верных логистических решений. А с другой, что вероятнее всего для данной организации, расценивать, как отрицательный, поскольку доходы у предприятия тоже понизились, причем примерно в том же количестве, что и расходы, следовательно, произошло уменьшение продаж, а это является отрицательной динамикой.