Затраты на рубль товарной продукции – является важным обобщающим показателем, который характеризует уровень себестоимости продукции в целом по предприятию. В динамике данный показатель снижаются с 94,43 коп. до 92,65 коп. Это свидетельствует о том, что производство продукции в ОАО «СНХЗ» является рентабельным, так как уровень данного показателя ниже одного. В случае, когда уровень затрат на рубль товарной продукции выше одного - производство продукции является убыточным.
Доля прибыли в выручке увеличивается, об этом свидетельствует динамика роста рентабельности продаж. В широком смысле понятие «рентабельность» означает прибыльность, доходность деятельности предприятия и показывает величину прибыли с 1 руб. вложенного капитала.
В анализируемом предприятии рентабельность продаж увеличилась с 2,48% до 4,16%, данное увеличение является положительным моментом для предприятия, так как чем выше уровень рентабельности продаж, тем лучше результат от основной деятельности предприятия.
Рентабельность продукции также имеет тенденцию роста, она в динамике увеличивается с 2,63 до 4,50%.
Фондоотдача основных средств в динамике увеличивается с 11,8 руб. до 14,4 руб., следовательно, тенденция использования основных средств улучшается.
В 2008 г. по отношению к 2007г. наблюдается рост производительности труда на 41.445%. Численность работающих в динамике снижается на 147 человек или 10,5%. Так как численность работающих снижается, следовательно, в 2008 г. была проведена оптимизация кадрового персонала. Рост производительности труда подтверждает, что трудовые ресурсы стали использоваться более эффективно.
2.2 Оценка имущества ОАО «СНХЗ»
Финансово-хозяйственная деятельность ОАО «СНХЗ» характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и всю производственно - хозяйственную деятельность предприятия.
Оценка имущества ОАО «СНХЗ» проводится по данным бухгалтерского баланса. Анализ данных бухгалтерского баланса целесообразно начинать с оценки качественных изменений в составе и структуре имущества предприятия и его динамики. Оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор тактики и стратегии управления ими являются важным фактором финансового состояния предприятия.
Проведем анализ имущества ОАО «СНХЗ» за 2007-2008гг. в приложении 1.
Данные приложения 1 свидетельствуют о том, что величина активов за анализируемый период выросла на 168 731 млн. руб, или на 25%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов на 25 415 млн. руб. и прироста оборотных активов на 143 316 млн. руб., следовательно, имущественная масса в 2007-2008 году увеличилась за счет роста оборотных активов.
В 2008г. организация приобретает нематериальные активы, которые составляют 9 297 млн. руб.
В 2007 году первоначальная стоимость основных средств составляла 373 036 080 млн. руб., начисленная сумма амортизации – 149 583 607млн. руб., итого остаточная стоимость основных средств – 223 453 273 млн. руб. Поступило за 2007 год основных средств на сумму 61 177 903 млн. руб., выбыло –27 131 673 млн. руб. В 2008 году первоначальная стоимость основных средств стала составлять 407 083 110 млн. руб., амортизация – 172 623 166 млн. руб., итого остаточная стоимость – 234 459 944 млн. руб. Основные средства организации в 2008г. по отношению к 2007 г. увеличились на 11007 млн. руб, или на 4,9%.
В ОАО «СНХЗ» также наблюдается рост незавершенного строительства на 7814 млн. руб, или на 11,2%., это свидетельствует об отвлечении денежных ресурсов предприятия в строящиеся объекты, что негативно сказывается на его текущем финансовом положении. По этому, необходимо предложить мероприятия по снижению незавершенного строительства на предприятии
Долгосрочные финансовые вложения за анализируемый период снизились на 2753 млн. руб, или на 4%. Данное снижение происходит за счет того, что анализируемое предприятие в 2008г. по отношению к 2007 г. не производило финансовые вложения в государственные и муниципальные ценные бумаги. В то же время значительно увеличилась величина краткосрочных финансовых вложений, которая в 2007 г. составляла 1 640 млн. руб., а в 2008 году 111 988 млн. руб. Данное увеличение произошло за счет того, что ОАО «СНХЗ» предоставило краткосрочные займы на 110 710 млн. руб.
Прирост оборотных активов в 2008 году по отношению к 2007 году связан в первую очередь с увеличением краткосрочных финансовых вложений (на 110348млн руб.), дебиторской задолженности (на 61359млн руб.) и увеличения запасов (на 14389 млн. руб.)
На предприятии наблюдается увеличение величины основных средств и финансовых вложений, это может свидетельствовать о том, что предприятие ведет активную инвестиционную деятельность
Отрицательным моментом проведенного анализа является увеличение величины дебиторской задолженности в 2007-2008гг. на 61 359 млн. руб., или на 56,4%, и уменьшение денежных средств на 7 754 млн. руб. Наличие дебиторской задолженности характеризует иммобилизацию (отвлечение оборотных средств предприятия из производственно - хозяйственного оборота).
В 2008г. дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность почти в три раза. Такое положение дестабилизирует финансовое положение организации, ухудшает возможности нормального проведения производственного процесса.
Пассив - это источники собственных и заемных средств, вложенных в имущество организации. Соотношение этих источников определяет перспективы организации.
Из приложения 1. видно, что объем собственного капитала ОАО «СНХЗ» (за анализируемый период снизился на 20 139 млн. руб., в том числе величина авансированного капитала (уставного и добавочного) снизилась на 29 166 млн. руб. или на 24,5%, а накопленной прибыли (резервного капитала и нераспределенной прибыли) увеличилась на 9 027 млн. руб., или на 3, 7%.
Общая величина заемных и привлеченных средств увеличилась на188 870 млн. руб., что усилило зависимость предприятия от внешних источников финансирования.
Объем собственных средств на начало 2008 г. составляет 85 568 млн. руб. (313236-227668), а на конец 2008 г. 51 456 млн. руб. (456552-405096). Объем собственных средств снижается на 34 112 млн. руб., данное снижение свидетельствует о том, что в ЗАО «СНХЗ» ухудшается уровень платежеспособности.
Пассивная часть баланса увеличивается за счет роста долгосрочных и краткосрочных обязательств. Долгосрочные обязательства увеличились в 2008 г. по отношению к 2007 г. на 11442 млн. руб. У предприятия появились в 2008 г. отложенные налоговые обязательства на 1 125млн. руб.
Краткосрочные обязательства увеличились в анализируемом периоде на 177 428 млн. руб. В составе краткосрочных обязательств займы и кредиты выросли на 202 178 млн. руб. и составили в 2008 г. 340 млн.руб. Задолженность перед участниками по выплате доходов увеличилась в ОАО «СНХЗ» на 1 766 млн. руб.
Положительным моментом из проведенного анализа является снижение кредиторской задолженности на 26 515 млн. руб. или на 31,1%.
К признакам удовлетворительного финансового состояния можно отнести :
- увеличение валюты баланса в конце отчетного периода по сравнению с началом на 168 731 647 млн. руб.;
-темп прироста оборотных активов (145,8%) превышает темп прироста внеоборотных активов (107,03%);
По результатам проведенного анализа можно сказать, что финансовое состояние предприятия можно оценить как удовлетворительное, но в 2008 г. по отношению к 2007 г. оно улучшается.
Далее проанализируем структуру имущества ОАО «СНХЗ» в аналитической таблице 2.2.
Таблица 2.2.
Анализ структуры имущества ОАО «СНХЗ»
| Статьи актива | 2007Год | 2008год | Изменение |
| 2008-2007г. | |||
| 1.Внеоборотные активы, % | 53,57 | 45,86 | -7.71 |
| Нематериальные активы, % | - | 1,10 | 1.10 |
| Основные средства, % | 33,12 | 27,80 | -5,32 |
| Незавершенное строительство, % | 10,39 | 9,24 | -1.15 |
| Долгосрочные финансовые вложения, % | 10,06 | 7,72 | -2,34 |
| Отложенные налоговые активы | - | 0,01 | 0,01 |
| 2.Оборотные активы, % | 46,43 | 54,13 | 7,70 |
| Запасы, % | 13,98 | 12,88 | -1,1 |
| НДС по приобретенным ценностям, % | 8,31 | 5,42 | -2,89 |
| Дебиторская задолженность, % | 16,10 | 20,16 | 4,06 |
| КФВ, % | 0,24 | 13,28 | 13,04 |
| Денежные средства, % | 1,78 | 0,50 | 1,28 |
| Прочие оборотные активы, % | 6,02 | 1,89 | -4,13 |
| Баланс, % | 100 | 100 | 0 |
Проведенный анализ показывает следующее изменение в структуре имущества предприятия.
Доля внеоборотных активов в общей сумме активов в 2008 г. снижается на 7,71%, в том числе доля основных средств снизилась на 5,32%, доля незавершенного строительства снизилась на 1,15% и доля долгосрочных финансовых вложений снизилась на 2,34%.
В 2008г. организация приобретает нематериальные активы, их удельный вес составляет 1,10%. Приобретение нематериальных активов свидетельствует о том, что ОАО «СНХЗ» вложило средства в патенты на изобретение, промышленный образец, полезную модель и др. объекты интеллектуальной собственности. Так же в 2008г. у предприятия появились отложенные налоговые обязательства, доля которых составляет – 0,01%,
Удельный вес оборотного капитала ОАО «СНХЗ» в 2007 г. равен 46,43%, в 2008г. его удельный вес увеличивается на 7,70% и составляет 54,13%. Полученное изменение свидетельствует о том, что произошло изменение структуры предприятия в пользу увеличения доли оборотных активов.