Из проделанной работы следуют следующие предложения для увеличения прибыли:
1. Снижение объемов и сроков погашения дебиторской задолженности предприятия.
2. Увеличение объемов реализации продукции.
3. Сдача в аренду свободных складских помещений.
4. Повышение контроля за незавершенным производством.
Управление дебиторской задолженности предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматриваются как положительная тенденция. Расчет показателей оборачиваемости дебиторской задолженности приведен в таблице 3.1.
Как показывают расчеты, в 2007 году наблюдалось замедление и без того малой оборачиваемости дебиторской задолженности. Так, по итогам 2008 года скорость оборота дебиторской задолженности ОАО «СНХЗ» снизилась на 0,004 оборота в год. Если учесть, что доля дебиторской задолженности в структуре оборотных активов составляет около 20,16% по итогам 2008 года, то еще большее замедление оборачиваемости средств в расчетах может привести к серьезным нарушениям платежеспособности и ликвидности и кризисному положению анализируемого предприятия, а в сегодняшней нестабильной ситуации это очень опасно.
Таблица 3.1.
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
в ОАО «СНХЗ» за 2007 -2008 гг.
| Наименование показателя | За 2007г. | За 2008 г. | |
| Значение | Изменение | ||
| Выручка от продаж, тыс. руб. | 2717181 | 344 14 90 | 1073691 |
| Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб. | 92867771,5 | 137808496 | 4494024,5 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 0,029 | 0,025 | -0,004 |
Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью. Необходимо:
- контролировать состояние расчётов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;
- по возможности ориентироваться на большее число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное преобладание дебиторской задолженности усугубляет угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) средств; превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатёжеспособности предприятия;
- предоставлять скидки при досрочной оплате.
- вести систематический контроль за состоянием просроченных расчетов и своевременно передавать документы в Арбитражный суд, а также искать иные способы востребования задолженности.
Как известно, основными характеристиками дебиторской задолженности являются величина дебиторской задолженности и среднее время оборота дебиторской задолженности.
Уменьшить дефицит собственного капитала можно за счет ускорения его оборачиваемости путем сокращения сроков строительства, производственно-коммерческого цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства и т.д.
Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового состояния предприятия может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формированию на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.
Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.
Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрение прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использование вторичного сырья, организация действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучение и внедрение передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.
По результатам проведенных исследований в ходе выполнения работы предложены следующие мероприятия, направленные на повышение эффективности ОАО «СНХЗ:
Мероприятие 1. Введем в штат предприятия финансового менеджера по истребованию задолженности.
Конкуренция заставляет большинство фирм продавать товар и услуги в кредит. При этом уменьшаются запасы готовой продукции, сырья, но увеличивается дебиторская задолженность. Одним из важных факторов, влияющим на объем продаж является кредитная политика предприятия. Оптимальная кредитная политика по продаже продукции в кредит является важным направлением максимизации прибыли при принятом уровне риска.
Прямая взаимосвязь между кредитной политикой и уровнем продаж позволяет рассматривать кредитную политику главным образом как инструмент маркетинга.
Перед финансовым менеджером стоят две задачи – разработать и в дальнейшем придерживаться политики выдачи кредитов, а также вести мониторинг дебиторской задолженности с тем, чтобы вовремя корректировать кредитную политику. В этой связи особую важность приобретает анализ индивидуальных счетов дебиторов и индивидуальный подход к клиентам. С одной стороны, если установить слишком жесткие требования к финансовому положению клиента, то предприятие может потерять существенный объем продаж продукции клиентам, с которыми в принципе выгодно вести торговлю. С другой стороны, установление чересчур мягких требований привлечет много рисковых дебиторов, что в конечном итоге увеличит затраты на сбор дебиторской задолженности и приведет к созданию сомнительных и безнадежных долгов.
Искусство финансового менеджера заключается в поиске компромисса между двумя этими крайностями.
При отсутствии кредитно-информационных (факторинговых) агентств, которые собирают и предоставляют информацию о кредитоспособности лиц и компаний, финансовому менеджеру приходится самостоятельно изучать финансовую отчетность клиента и применять статистические методы анализа и положиться на свое профессиональное суждение. Пора переходить от пассивного управления дебиторской задолженностью к эффективным мерам.
Предлагается финансовому менеджеру создать компьютерный банк данных о клиентах, где будет содержаться типовая кредитная информация о покупателях, которая включает:
– бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках;
– расчетное число финансовых коэффициентов и их тренд;
– информацию от фирм-поставщиков, дающую представление о том, как платит потенциальный клиент – быстро или медленно;
– описание собственников и учредителей фирмы, их возможные финансовые трудности, проблемы:
– словесное описание условий деятельности фирм;
– обобщающий рейтинг компании, при этом используется компьютерная база данных.
Особое внимание при оценке финансового состояния покупателя уделяется коэффициентам риска – отношение долговых обязательств к активам, коэффициенту текущей ликвидности, отношение прибыли до налогообложения к суммарным процентным платежам и др.
Информация о кредитных стандартах покупателя накапливается в организациях постепенно. Одним из традиционных методов измерения качества кредита является изучение потенциала покупателя относительно следующего фактора: вероятность того, что клиент будет добросовестно соблюдать свои обязательства.
Рассмотрим целесообразность внедрения финансового менеджера для организации процесса управления дебиторской задолженностью.
Затраты по расширению финансового отдела ОАО «СНХЗ» в целях снижения уровня дебиторской задолженности будут складываться из затрат на оплату труда штатного работника (средняя заработная плата по предприятию - 8200 руб. в месяц), отчислений единого социального налога (26% от начисленного фонда оплаты труда) и отчислений в Фонд страхования от несчастных случаев на производстве.
Кроме того, ОАО «СНХЗ» будет нести канцелярские расходы, которые по предприятию составляют ориентировочно 145 руб. на человека в месяц.
Расчет эффективности организации работ по снижению дебиторской
задолженности представлен в таблице 3.2.
Таблица 3.2.
Анализ экономической эффективности организации работ по снижению дебиторской задолженности
| Наименование показателя | Сумма, руб. |
| 1Фонд оплаты труда | 98400 |
| 2Отчисления единого социального налога и другие социальные платежи | 25584 |
| 3Дополнительные канцелярские расходы | 1740 |
| 4Итого расходов, тыс. руб. | 1508688 |
| 5Прогнозируемая сумма погашения дебиторской задолженности, тыс. руб. | 67995331,6 |
| 6Расходы по привлечению дополнительных заемных средств (п.5 *17%), тыс. руб. | 11559206,4 |
| 7Экономический эффект (п.5 + п.6 - п.4), тыс. руб. | +78045850 |
В результате расширения финансового отдела усилится претензионная работа с потребителями, увеличится положительный денежный поток, т.е. снизится уровень дебиторской задолженности и затраты на привлечение заемных финансовых ресурсов.
Как показывают произведенные расчеты, расширение финансового
отдела ОАО «СНХЗ» принесет предприятию дополнительные расходы в сумме 1 508 688 руб. в год. Но организация претензионно - исковой работы с покупателями продукции приведет к сокращению уровня просроченной задолженности на 67 995 331,6 руб. (на 169 988 329/ 100 % * 40%), что уменьшит расходы ОАО «СНХЗ» по привлечению кредитных ресурсов (по ставке 17% годовых) на 11 559 206,4руб.