Смекни!
smekni.com

Денежная, кредитная и банковская системы (стр. 22 из 26)

Выделяют 3 группы методов управления ликвидностью через управление пассивами:

1. Формирование желаемой структуры пассивов, которая будет отвечать требованиям ликвидности. Так, значительная часть пассивов должна быть привлечена на срочной основе. Кроме поддержания определенной доли привлеченных срочных средств необходимо проводить политику и в отношении срочности погашения обязательств банка (ступенчатый метод);

2. Поддержание ликвидности через управляемые пассивы – т.е. через средства, которые банк может привлечь по своей инициативе (в России – это межбанковские займы, займы у ЦБ РФ);

3. Управление составляющими собственного капитала банка: не допускать падения капитала-нетто до отрицательных значений, своевременно проводить формирование фондов, добиваться положительного результата в финансовой деятельности банка, поскольку большой размер собственного капитала способствует повышению ликвидности банка.

Более эффективным путем поддержания необходимого уровня ликвидности является скоординированное управление активами и пассивами банка.

16.3 Риски в банковской деятельности

Под рисками в банковской практике понимается опасность (возможность) потерь банка при наступлении определенных событий.

Классическое учение о банковской системе исходит из исключительного существования трех ведущих критериев, которые следует учитывать банкам. Это – ликвидность, рентабельность (прибыльность, доходность) и безопасность (рискованность).

Существует установленная зависимость между риском и ликвидностью инвестиций банка. По мере снижения рисков, связанных с инвестициями в какие-либо активы (в частности, в ценные бумаги), растет ликвидность вложений и падает их доходность. Данная зависимость проявляется при усреднении, на значительном числе случаев и может быть показана графически.

К наиболее распространенным в банковской практике относят следующие виды рисков:

Кредитный риск – опасность неоплаты заемщиком основного долга и процентов по ссуде в предусмотренные кредитным соглашением сроки. Чем больше этот риск, тем выше устанавливаемая банком процентная ставка по ссуде;

Инфляционный риск – 1) риск, вызванный непредвиденным ростом издержек производства, вследствие инфляционного процесса; 2) риск обесценивания активов или доходов в результате тоста цен;

Процентный риск - связан с неблагоприятным изменением процентных ставок; риск потерь или упущенной выгоды в связи с колебаниями рыночных процентных ставок и изменениями стоимости кредитов. При большом процентном риске применяется плавающая процентная ставка;

Валютный риск – опасность валютных потерь, связанных с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте при проведении внешнеторговых, кредитных, валютных операций, операций на фондовых и товарных биржах.


РАЗДЕЛ 4. Основы международных валютных, кредитных и финансовых отношений

Тема 17. Валютная система и международные валютные отношения.

17. 1 Валютная система и ее структура

В зависимости от степени охвата валютных отношений валютные системы делятся на национальные, региональные и мировые.

Под национальной валютной системой страны понимается форма организации и регулирования валютно-кредитных отношений, закрепленная национальным законодательством с учетом норм международного права. Национальная валютная система является составной и относительно самостоятельной частью денежной системы страны, и в то же время неразрывно связана с мировой валютной системой. Категория «валюта» обеспечивает связь и взаимодействие национального и мирового хозяйства.

Характеристика основных элементов национальной валютной системы см. в таблице 8.

Особенности региональной валютной системы - существование региональной валюты, наднациональных монетарных властей и регионального валютного рынка. Региональные валютные системы организуются после гармонизации и унификации национальных валютных систем региона для создания единой валютной системы. Регулирование системы ограничено рамками косвенных, рыночных инструментов. Региональная валютная система уникальна — на сегодняшний день существует только европейская валютная система.

Мировая валютная система представляет собой форму организации валютных отношений на мировых валютных рынках с участием международных валют и международных валютно-финансовых институтов.

Мировая валютная система подлежит меньшему регулированию, чем национальные или региональная. В основе ее лежат международные валюты - денежные единицы, наиболее часто используемые в торговом обороте: доллар США, евро, английский фунт стерлингов, японская иена, швейцарский франк. Международные валютно-финансовые организации (Международный валютный фонд и пр.) в мировой валютной системе являются скорее консультантами и координаторами, а не организаторами.

Таким образом, регулирование в мировой валютной системе имеет менее важное значение в организации международных валютных отношений, поскольку носит не обязательный, а рекомендательный характер.

17.2. Сущность и роль международных валютных отношений

Международные валютные отношения впервые возникли в XV в. Итальянские купцы, импортировавшие из Бельгии гобелены, произведенные из английской шерсти, вынуждены были проводить торговые операции за пределами собственной страны. Поэтому коммерческие банки Италии, управляемые домом Медичи, открывали иностранные филиалы для осуществления платежей и поставки товаров от имени своих клиентов. Банки проводили валютообменные операции, собирали депозиты и выдавали кредиты зарубежным странам и предприятиям. Таким образом, истории международных валютных отношений уже около 500 лет.Таблица 8 - Структура национальной валютной системы

Элементы национальной валютной системы Определение термина Виды, формы, условия формирования элемента
Национальная валюта ВАЛЮТА - денежная единица, участвующая во внешнеэкономическом обороте, то есть в международных расчетах. Различают национальную и иностранную валюты. Национальная валюта приобретает название иностранной валюты в момент участия в международных расчетах.
Условия обратимости (конвертируемости) национальной валюты Под обратимостью валюты понимается ее способность обмениваться на другие валюты Выделяют:1) Внешнюю обратимость (конвертируемость), под которой понимается разрешение на осуществление валютных операций только иностранным гражданам и иностранным предприятиям (нерезидентам).2) Внутреннюю обратимость (конвертируемость), под которой понимается разрешение на осуществление валютных операций гражданам и предприятиям данной страны (резидентам).
Режим курса национальной валюты, котировка Под валютным курсом понимается цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран или в международных счетных единицах.Установление курсов иностранных валют называется котировкой. Существуют следующие режимы валютных курсов: 1) фиксированные валютные курсы; 2) свободно колеблющиеся («плавающие») валютные курсы (свободное «плавание» валют); 3) регулируемое «плавание» валют; 4) множественность валютных курсов (режим дифференцированных валютных курсов).В мировой практике применяются два вида котировок:а) прямая котировка (например, 1 долл. США = 30 руб. РФ);б) косвенная котировка (например, 1 руб. РФ = 0,03 долл. США).Кросскурс – это соотношение между двумя валютами, которое устанавливается исходя из их курсов по отношению к курсу третьей валюты.
Факторы формирования валютных курсов Объективной основой формирования валютного курса являются процессы воспроизводства в рыночной экономике. Под образующими понимаются факторы, непосредственно связанные с процессом международного экономического обмена и определяющие динамику валютного курса. К ним относятся: ВНП, состояние платежного баланса, внутреннее и внешнее предложение денег, 4) процентные ставки.Под регулирующими понимаются факторы, оказывающие влияние на образующие факторы и на механизм установления валютного курса. К регулирующим факторам относятся факторы государственного регулирования и структурные фактор.
Паритет национальной валюты Это соотношение между двумя валютамипо их покупательной способности к определенному набору товаров и услуг, которое устанавливается законодательно и является основой валютного курса При золотом стандарте валютный курс опирался на золотой паритет, под которым понимается соотношение валют по их официальному золотому содержанию. После Второй мировой войны золотые паритеты фиксировались МВФ. По мере вытеснения золота из обращения золотой валютный курс неразменных кредитных денег постепенно отрывался от золотого паритета. В середине 70-х годов ХХ в. базой валютного курса служили: 1) официальный масштаб цен (золотое содержание валют), золотые паритеты (соотношение валют по официальному золотому содержанию).
Международная ликвидность страны и ее национальное регулирование Способность страны (или группы стран) своевременно погашать свои международные обязательства. Для осуществления международных расчетов страны используют современные средства международных расчетов (международные ликвидные резервы). Ответственность за аккумулирование средств международных расчетов в достаточном объеме возлагается на центральные банки. Состав международных ликвидных резервов: немонетарное золото, иностранные валюты (резервные, ключевые), коллективные валюты, резервная позиция (доля) страны в МВФ.
Регламентация международных расчетов страны и использования международных кредитных средств Определение порядка и форм международных расчетов, а также платежных средств, используемых в международных расчетах Единого общепринятого для всех стран средства международных расчетов нет. В настоящее время в качестве средств международных расчетов используются: немонетарное золото, иностранные валюты (прежде всего резервные), а также платежные средства, выраженные в них (векселя, чеки) и международные счетные единицы или коллективные валюты.
Режим национального валютного рынка и рынка золота По видам применяемых валютных курсов валютный рынок может быть с одним режимом или с двойным режимом.Под валютным рынком с одним режимом понимается рынок, на котором применяется один из режимов валютного курса: фиксированный, плавающий, регулируемое «плавание» («валютный коридор»).Под валютным рынком с двойным режимом понимается рынок, на котором по разным видам операций одновременно применяются разные режимы валютных курсов.По наличию ограничений выделяют: 1) свободные валютные рынки и рынки золота (ограничения незначительны или полностью отсутствуют; 2) несвободные валютные рынки и рынки золота (существуют значительные ограничения).
Национальное валютное регулирование и валютный контроль Валютное регулирование может осуществляться на трех уровнях: национальном; межгосударственном и региональном международном.Под национальным валютным регулированием понимается регламентация государством международных расчетов и порядка проведения валютных операций.Национальное валютное регулирование является средством реализации валютной политики (политики обменного курса).Под валютной политикой (политикой обменного курса) понимается совокупность мероприятий, осуществляемых в сфере валютно-кредитных отношений в соответствии с текущими задачами и стратегическими целями страны.

Валютные отношения - общественные отношения, связанные с обращением валютных средств. Валютные отношения опосредуют внешнюю торговлю, производственную кооперацию, инвестиционное сотрудничество, кредитную деятельность, сделки покупки-продажи валюты и другие экономические отношения, а также культурные и социальные процессы, в которых задействованы валютные средства. Объектом валютных отношений выступает национальная и иностранная валюта.