5.3 Формы и виды кредита
Формы кредита - это его разновидности, вытекающие из сущности кредитных отношений. В соответствии с характером ссуженной стоимости выделяют товарную и денежную форму кредита
При товарной формекредита товары передаются взаймы исходя из принципов кредитования. Данная форма кредита предполагает продажу товаров в рассрочку. Денежная форма кредита - классическая - означает, что взаймы предоставляются временно свободные денежные средства.
В зависимостиот статуса кредитора и заемщика выделяют следующие виды кредита: коммерческий, банковский, потребительский, ипотечный, межбанковский, государственный, международный.
Коммерческий кредит - кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами товаров их покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары или предоставленные услуги. Данная форма кредита применяется с целью ускорения реализации товаров. Коммерческий кредит может иметь форму вексельного кредита, когда отсрочка платежа оформляется векселем. Вексель выступает атрибутом коммерческого кредита.
Банковский кредит - кредит, предоставляемый в виде денежных ссуд коммерческими банками и другими кредитными учреждениями юридическим и физическим лицам, а также государству и иностранным клиентам. В настоящее время в банковской практике применяются различные виды ссуд: кредитная линия, овердрафт, вексельный кредит, кредиты под поручительство третьих лиц, банковскую гарантию и др.
Международный кредит - кредит, выступающий в форме движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанного с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента. Он имеет как частный, так и государственный характер, отражая движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений. Он может предоставляться на межправительственной, межфирменной и межбанковской основе.
Потребительский кредит - кредит, предоставляемый торговыми компаниями, банками и специализированными небанковскими кредитными институтами населению для приобретения товаров длительного пользования с рассрочкой платежа.
Ипотечный кредит - кредит, выдаваемый на приобретение или строительство жилья либо покупку земли.
Межбанковский кредит - кредит, предоставляемый банками друг другу, когда у одних банков возникает недостаток, а у других - избыток кредитных ресурсов.
Государственный кредит - кредит, при котором заемщиком выступает государство или местные органы власти, а сам кредит приобретает вид государственного займа, реализуемого через Центральный банк или кредитно-финансовые институты.
Кроме вышеперечисленных форм также принята следующая многоуровневая классификация видов кредита:
- по назначению выделяют потребительский, сельскохозяйственный, промышленный, торговый, инвестиционный, бюджетный кредиты;
- по срокам предоставления – краткосрочные кредиты (до 1 года), среднесрочные кредиты (1-3 года), долгосрочные кредиты (свыше 3 лет). Различают онкольные ссуды (до востребования).
5.4 Экономическое содержание ссудного капитала. Ссудный процент
Кредит – это форма движения ссудного капитала.
Ссудный капитал - денежный капитал, предоставляемый в ссуду за определенный процент, на определенный срок, при условии возвратности. Особенность его состоит в том, что он не вкладывается собственником в объект бизнеса, а передается во временное пользование определенному предпринимателю с целью получения процента.
Основным источником ссудного капитала являются денежные средства, высвобождаемые в процессе воспроизводства, в т.ч.:
- амортизационный фонд предприятий;
- часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат;
- прибыль, идущая на обновление и расширение производства;
- денежные доходы и сбережения всех слоев населения;
- денежные накопления государства в виде средств от владения государственной собственностью, доходы от производственно, коммерческой и финансовой деятельности правительства, а также положительные сальдо центрального и местных бюджетов.
В последнее время в качестве источника ссудного капитала в развитых странах все активнее используются сбережения населения, которые воплощаются в банковских вкладах, резервах пенсионных фондов, страховых компаний, а также в покупке различных ценных бумаг.
Ссудный процент представляет собой плату, получаемую кредитором от заемщика за пользование заемными средствами.
Ссудный процент как экономическая категория выполняет две функции: перераспределение части прибыли и стимулирующую, которая направлена на эффективное использование ссужаемой стоимости.
Количественным определением процента является его ставка или норма. Норма процента - это отношение годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита.
Например, если в ссуду отдан капитал в 100 тыс. $, а годовой доход с него 12000$, то норма составляет 12% (1200/100000*100%=12%).
Норма процента зависит от соотношения спроса и предложения ссудного капитала, которое определяется многими факторами: масштабами производства; размерами денежных накоплений населения; соотношением между размерами кредитов, представляемых государством и его задолженностью; циклическими колебаниями экономики; темпом инфляции; государственным регулированием; международными факторами и т.д.
В условиях развитого ранка уровень ссудного процента стремится к средней норме прибыли в хозяйстве, особенно это характерно для промышленно развитых стран.
Историческим предшественником ссудного капитала был ростовщический капитал. Ростовщичество - предоставление денежных ссуд под высокий процент, при этом ростовщик ссужал свой капитал, в отличие от зарождающегося в рамках древнего денежного хозяйства банковского дела, при котором банкир ссужал средства, полученные в виде денежных вкладов от других. Банкир, таким образом, имел доступ к значительно большему ссудному капиталу, чем ростовщик
Прогрессивность ростовщического кредита проявлялась в том, что он подрывал старые формы производства и собственности и таким образом создавал предпосылки для перехода к новым. В тоже время высокая доходность ссудных операций ограничивала вложения денежных средств в промышленное производство, в чем проявлялась консервативность ростовщического кредита.
Эффективной альтернативой ростовщическому капиталу стало развитие кредитно-банковской системы, в результате чего появился капиталистический кредит. В отличие от ростовщического кредита капиталистический кредит был порожден капиталистическим способом производства и представлял собой движение ссудного капитала.
Надо отметить, что ростовщический кредит как анахронизм существует и в настоящее время. При этом в качестве кредиторов выступают физические лица или меняльные конторы. Обычно ростовщический кредит широко используется в развивающихся странах, имеющих слаборазвитую кредитную систему.
5.5 Структура и функции рынка ссудных капиталов
Рынок ссудных капиталов (РСК) - это рынок, где объектом сделки является денежный капитал, предоставленный в ссуду на условиях срочности, платности, возвратности и где формируется спрос и предложение этого капитала. В отличие от других рынков рынок ссудного капитала (РСК) характеризуется однородностью, здесь один товар - деньги.
Современная структура РСК характеризуется тремя основными признаками: функциональным, институциональным, временным.
С функциональной точки зрения РСК - это система рыночных отношений, обеспечивающих аккумуляцию и перераспределение денежных капиталов в целях обеспечения кредитом процесса воспроизводства.
С институциональной точки зрения РСК - это совокупность кредитно-финансовых учреждений, фондовой биржи, внебиржевого рынка, через которые осуществляется движение ссудного капитала.
По временному признаку различают:
1) денежный рынок, на котором осуществляются краткосрочные операции, в основном между банками, а также между другими денежными институтами. Это очень важный межбанковский рынок, который обслуживает, главным образом, движение оборотного капитала;
2) рынок капиталов, на котором осуществляются среднесрочные и долгосрочные операции, который обслуживает движение основного капитала. Он включает в свою очередь ипотечный рынок и операции с ценными бумагами;
Обособленным сектором рынка ссудного капитала является рынок рискованного капитала (венчурный) является. Он аккумулирует капиталы частных и институциональных инвесторов с целью финансирования и кредитования капиталовложений с повышенным риском в сфере новейших производств и инноваций. Капиталы на данном рынке обычно аккумулируются в специальных венчурных фондах и размещаются с целью уменьшения потерь в различных отраслях. Государство предоставляет налоговые льготы и гарантии по операциям, связанным с повышенным риском.
В зависимости от источников и сфер приложения ссудного капитала, которые могут находиться как в данной стране, так и за ее пределами, можно выделить: национальный рынок ссудного капитала; региональный рынок ссудного капитала; мировой рынок ссудных капиталов
Роль рынка ссудного капитала его сущностью и функциями, которые он выполняет в экономической системе: