власний капітал пасив баланс
Фінансовою основою діяльності підприємства є сформований ним власний капітал, який підприємства вкладають в активи: в ОФ, нематеріальні активи і в оборотні активи.
Величина власного капіталу має бути достатньою для забезпечення незалежності фінансової стійкості, платоспроможності і ліквідності зобов’язань, а також втілення в життя програми економічного і соціального розвитку.
Величина власного капіталу вкладеного в активи повинна становити ≥50 % загальної кількості грошових ресурсів.
За рахунок власного капіталу підприємства повинні повністю покривати необоротні активи і мінімізувати величину оборотних активів ( бажано 50% планових оборотних засобів).
Ефективність використання власного капіталу характеризується такими показниками: як фондовіддача (ФВ) і рентабельність (Р).
ФВ = ∑О/ВК
Р = ЧП/ВК
∑О – обсяг реалізації продукції ( товарів, робіт, послуг) за рік
ВК – середньорічна вартість власного капіталу
ЧП – чистий прибуток
В процесі аналізу Власного капіталу доцільним є розрахунок питомої ваги сум надходження та вибуття за статтями звіту «Про Власний капітал» та їх змін в абсолютній сумі.
1) Коефіцієнт надходження Власного капіталу
Кнад.= НК/ЗК1
НК – надходження власного капіталу
ЗК – залишок власного капіталу на кінець звітного періоду
2) Коефіцієнт вибуття ( використання) Власного капіталу
Квиб. = ВК/ЗК0
ВК – вибуття власного капіталу
ЗК0 – залишок власного капіталу на початок звітного періоду
Важливе значення має вивчення співвідношення коефіцієнта надходження та вибуття.
Детальний аналіз структури і динаміки власних фінансових ресурсів проводиться за джерелами їх формування (табл.1). Він дає можливість оцінити:
- ступінь виконання завдань щодо збільшення ( вилучення) власного капіталу за звітний період;
- питому вагу і тенденції росту ( зменшення) власного капіталу за джерелами його формування;
- забезпеченість підприємства власним капіталом на кінець звітного періоду.
Таблиця 2 - Структура і динаміка власного капіталу підприємства (станом на 31 грудня)
| Показники | Базовий рік | Минулий рік | Звітний рік | Звітний рік у % до | ||||
| сума, тис. грн. | % до підсумку | сума, тис. грн. | % до підсумку | сума, тис. грн. | % до підсумку | базового року | Минулого року | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1. Статутний капітал | 631 | 82,6 | 547 | 72,6 | 190 | 65,9 | 93,5 | 107,9 |
| 2. Пайовий капітал | 152 | 19,9 | 139 | 18,4 | 186 | 20,8 | 122,4 | 133,8 |
| 3. Додатковий капітал | 10 | 1,3 | 10 | 1,3 | 10 | 1,1 | 100 | 100 |
| 4. Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | {29} | {3,8} | 58 | 7,7 | 109 | 12,2 | - | 187,9 |
| Разом власного капіталу | 764 | 100 | 754 | 100 | 895 | 100 | 117,1 | 118,7 |
| 5. Сукупний капітал | 1029 | 100 | 1013 | 100 | 1128 | 100 | 109,6 | 111,4 |
| 6. Частка власного капіталу в сукупному капіталі | X | 84,2 | x | 74,4 | x | 79.3 | X | X |
З даних табл.1 видно, що власний капітал аналізує мого підприємства за звітний рік у порівнянні з минулим роком збільшився на 141 тис.грн. (895-754), або 18,7%, а у порівнянні з базовим роком – на 131 тис.грн. (895-764), або на 17,1%. Позитивним є те, що його збільшення відбувалося за рахунок таких важливих джерел, як пайовий капітал та нерозподілений прибуток. При цьому особливу роль відіграв приріст нерозподіленого прибутку, що засвідчує економічну ефективність господарської діяльності та цілеспрямоване використання чистого прибутку на виробничий розвиток.
Темпи росту власного капіталу вищі за темпи росту сукупного капіталу, внаслідок чого збільшилась його частка з 74,2% в базовому періоді до 79,3% - у звітному періоді. Підприємство достатньо забезпечене власним капіталом (>50%).
Фактичні дані про склад власного капіталу на кінець звітного періоду доцільно спів ставити з показниками, прогнозованими за фінансовим планом, і дати оцінку ступеня виконання планових завдань.
Детальну інформацію про зміну власного капіталу за джерелами його формування дає звіт про власний капітал (додаток до П(С)БО 5), форма, якого додається (додаток 2). В ньому зазначені причини змін власного капіталу за звітний період. На його основі немає потреби складати додаткові аналітичні таблиці, оскільки він сам нею є. Аналітику потрібно лише провести детальний перегляд даних звіту по вертикалі і горизонталі, виокремити чинники впливу на кожен вид капіталу, дати їм оцінку, зробити висновки на майбутнє.
Так, з додатку 2 видно, що статутний капітал підприємства збільшився в звітному році на 43 тис. грн. за рахунок нерозподіленого прибутку, що при недостатності власних оборотних коштів, є позитивним. Аналогічно здійснюється перегляд та оцінка чинників впливу на зміну залишків власного капіталу за всіма наявними джерелами. Враховуючи той факт, що основним джерелом приросту власного капіталу в результаті господарської діяльності має бути чистий прибуток, то особливу увагу слід приділити використанню нерозподіленого прибутку по вертикалі (гр. 8, дод. 2) і перевірити чи дотримується підприємство статутних вимог щодо розподілу прибутку, чи враховується фінансовий стан підприємства, чи задовольняються зобов’язання перед власниками капіталу тощо; та чистому прибутку ( код рядка 130) по горизонталі. Не менш важливо звернути увагу на списання невідшкодованих збитків (код рядка 260). З врахуванням даних таблиці 1 і звіту про власний капітал необхідно виробити управлінські рішення щодо зміни величини і структури власного капіталу у наступному періоді.
Також проводиться аналіз структури розміщення власного капіталу ы довгострокових залучених коштів. Він проводиться з метою оцінки структури інвестицій на формування необоротних активів та достатності власних оборотних коштів для участі у формуванні оборотних активів, щоб забезпечити платоспроможність і кредитоспроможність підприємства (табл. 3).
З даних табл. 3 видно, що із збільшенням величини власного капіталу структура розміщення його в активах покращилася – збільшилась величина власних коштів в обороті, підвищилась їх мобільність. На величину власних оборотних коштів сформований робочий капітал, підвищена платоспроможність і кредитоспроможність підприємства.
Таблиця 3 - Структура розміщення власного капіталу і довгострокових залучених коштів підприємства ( станом на 31 грудня)
| Показники | Базовий рік | Минулий рік | Звітний рік | Звітний рік у % до | ||||
| сума, тис .грн. | % до підсумку | сума, тис. грн. | % до підсумку | сума, тис. грн. | % до підсумку | базового року | Минулого року | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1. Власний капітал | 764 | 100 | 754 | 100 | 895 | 100 | 117,1 | 118,7 |
| 2. Забезпечення наступних витрат і платежів | - | - | - | |||||
| 3. Довгострокові зобов'язання | - | - | - | |||||
| 4. Доходи майбутніх періодів | - | - | - | |||||
| Разом | 764 | 100 | 754 | 100 | 895 | 100 | 117,1 | 118,7 |
| 5. З них розміщено | ||||||||
| 5.1. в необоротних активах | 742 | 97,1 | 645 | 85,5 | 710 | 79,3 | 95,7 | 110,1 |
| 5.2. у витратах майбутніх періодів | ||||||||
| 5.3. в оборотних активах | 22 | 2,9 | 109 | 14,5 | 185 | 20,7 | 840,9 | 169,7 |
| Разом | 764 | 100 | 754 | 100 | 895 | 100 | 117,1 | 118,7 |
Фактичну наявність власних коштів в обороті необхідні спів ставити зі встановленим нормативом (звіт форми №1-ФП). При негативному (від’ємному) відхиленні необхідно встановити причини невиконання планових завдань та вжити заходів щодо припинення вилучення власних коштів з обороту та подальшого їх нарощування.
Аналізуємому підприємству слід також звернути увагу на малу частку власного капіталу в обороті – всього 20,7% при оптимальній її величині 40-60%. Підприємству надалі треба мобілізувати внутрішні джерела збільшення власних фінансових ресурсів ( додаткові пайові внески, реалізація майна, що не використовується, збільшення нерозподіленого прибутку тощо) і направляти їх на формування оборотних активів.
Фвід.б.р.= 2490/764 = 3,26
Фвід.м.р.= 2874/754 = 3,81
Фвід.з.р. = 3151/895 = 3,52
Фондовіддача свідчить про те, що у базовому році у сумі виторгу 3,26 грн доходу припадало на 1 грн. капіталу, у минулому році ця сума зросла до 3,81 грн.,а у звітному році порівнюючи з минулим зменшилася до 3,52 грн. Чим більша фондовіддача, тим менша фондомісткість і більш ефективно використовується власний капітал.
Рб.р. = -29/764 * 100 = -3, 79%
Рм.р. = 58/754 * 100 = 7,69%
Рз.р. = 109/895* 100 = 12,18%
Розрахувавши рентабельність власного капіталу, можна зробити висновок, що у базовому році дане підприємство мало збиток -3,79%, тобто власний капітал підприємства не приніс йому доходу. У минулому році ця ситуація покращилася до 7,69 % і у звітному році дохідність даного підприємства зросла до 12,18%.
Рентабельність ВК засвідчує ефективне використання власного капіталу, можливість його примноження. Вона забезпечується отриманням чистого прибутку в результаті господарської діяльності. ВК слід вважати ефективно використаним, якщо рівень рентабельності >5% до обороту, що наявне в даного підприємства.
Висновки
Фінансовою основою діяльності підприємства є сформований власний капітал. Він є початковою та безстроковою основою фінансування діяльності підприємства, а також джерелом погашення його збитків, одним з найвагоміших показників, що використовуються при оцінці фінансового стану підприємства, оскільки показує: