Анализ динамики величин курсов акций ОАО НК "Лукойл" (стр. 4 из 4)
yI = 55,187 + 2,9315 * t
Полученное уравнение показывает, что в исследуемом ряду наблюдается тенденция роста величины курса акций ОАО НК «Лукойл» в течение исследуемого периода в среднем за год на
2,9315 * 2 = 5,863 долл.
2.4 Построение интервального прогноза
Для построения интервального прогноза используем методы прогнозирования на основе темпа роста и экстраполяции по линейной модели.
Метод среднего темпа роста позволяет сделать прогноз по модели:
y = yI*Тр,
где y – последний уровень ряда динамики, у посл = 32,
I – срок прогноза,
Трср – средний темп роста = 1,0372
Прогнозное значение величины курсов акций ОАО НК «Лукойл» составит:
В первом квартале 2009 года = 32 * 1.03721 = 33.19 долл
Во втором квартале 2009 года = 32* 1,03722 = 34.425 долл..
Оценим качество прогноза на основе расчета средней квадратической ошибки прогнозирования.
Таблица 2.6. Расчетная таблица для определения качества прогноза методом среднего темпа роста
| Период | Курс акций | y1t | y - y1t |  |
| I кв.2003 | 13,8 | - | - | - |
| II кв.2003 | 19,75 | 14,31 | 5,44 | 29,56 |
| III кв.2003 | 20,6 | 20,48 | 0,12 | 0,01 |
| IV кв.2003 | 23,25 | 21,37 | 1,88 | 3,55 |
| I кв.2004 | 31,05 | 24,11 | 6,94 | 48,10 |
| II кв. 2004 | 26,3 | 32,21 | -5,91 | 34,87 |
| III кв. 2004 | 31 | 27,28 | 3,72 | 13,85 |
| IV кв.2004 | 30,35 | 32,15 | -1,80 | 3,25 |
| I кв.2005 | 33,85 | 31,48 | 2,37 | 5,62 |
| II кв.2005 | 36,78 | 35,11 | 1,67 | 2,79 |
| III кв.2005 | 57,75 | 38,15 | 19,60 | 384,23 |
| IV кв.2005 | 59,4 | 59,90 | -0,50 | 0,25 |
| I кв. 2006 | 83,2 | 61,61 | 21,59 | 466,14 |
| II кв.2006 | 83,6 | 86,30 | -2,70 | 7,26 |
| III кв. 2006 | 76,2 | 86,71 | -10,51 | 110,46 |
| IV кв. 2006 | 87,95 | 79,03 | 8,92 | 79,48 |
| I кв.2007 | 86,4 | 91,22 | -4,82 | 23,25 |
| II кв. 2007 | 76,7 | 89,61 | -12,91 | 166,77 |
| III кв. 2007 | 83,7 | 79,55 | 4,15 | 17,20 |
| IV кв.2007 | 87,7 | 86,81 | 0,89 | 0,79 |
| I кв. 2008 | 85,5 | 90,96 | -5,46 | 29,84 |
| II кв.2008 | 98,2 | 88,68 | 9,52 | 90,62 |
| III кв. 2008 | 59,45 | 101,85 | -42,40 | 1798,02 |
| IV кв.2008 | 32 | 61,66 | -29,66 | 879,81 |
| Сумма | 1324,48 | 1340,56 | -29,88 | 4195,71 |
Средняя квадратическая ошибка прогнозирования
инвестор вложение капитал акция
Прогнозная величина курса акций, полученная на основе экстраполяции по линейной модели:
В первом квартале 2009 года = 55,187 + 2,9315 * 13 = 93,30 долл.
Во втором квартале 2009 года = 55,187 + 2,9315 * 14 = 96,23 долл.
Сравнение модели прогноза методом экстраполяции и методом темпа среднего роста на основе средней квадратической ошибки показывает, что наиболее точным является прогноз величины курса акций ОАО НК «Лукойл» методом среднего темпа роста (сравним ошибки: прогноз методом среднего темпа роста – 13,22., а методом экстраполяции – 17,307)
Определим границы интервала прогнозировании при доверительной вероятности, равной 0,95
В первом квартале 2009 года. 33,19 ± 2,0739
4.55 < y < 61.83Во втором квартале 2009 года. 34,425 ± 2,0739
5.785 < y < 63.0652.5 Сравнение полученного прогноза с реальными данными
По данным РТС курс акций ОАО НК «Лукойл» в первом квартале 2009 году составил 39,74 долл., а во втором квартале – 46,11 долл. Сравним эффективность прогнозирования различными методами.
| Прогноз | Метод среднего темпа роста, долл. | Экстраполяция по линейной модели, долл | Реальные данные, долл. |
| I кв.2009 | 93,30 | 33,19 | 39,74 |
| II кв.2009 | 96,23 | 34,425 | 46,11 |
Вывод
Результаты прогнозирования методом среднего темпа роста имеют минимальное отклонение в размере 6,55 долл. и 11,68 долл. Заключение
В работе был проведен статистический анализ такого явления, как величина курса акций ОАО НК «Лукойл» за период 2003-2008 гг.
В работе были использованы табличный, графический методы, а также метод обобщающих показателей средних характеристик.
Также был применен метод расчета показателей рядов динамики.
Для выявления наличия и направления тенденции использованы методы скользящей средней аналитического выравнивания (регрессионный и корреляционные анализы.
Построены интервальные прогнозы на основе методов среднего темпа роста.
Анализ аналитических показателей показал несомненный рост величины курсов акций ОАО «Лукойл» за весь рассматриваемый период с 2003 года по 2008 год по сравнению с отчетным периодом. Исключение составляют второй и четвертый кварталы 2004 года, третий квартал 2006 года, первый и второй кварталы 2007 года, а также первый, третий и четвертый кварталы 2008 года, когда курс акций в среднем уменьшался на 16%.
Данные, полученные путем расчетов линейной функции, показал, что наблюдается тенденция роста величины курса акций ОАО НК «Лукойл» в течение исследуемого периода в среднем за год на 5,863 долл.
Сравнение модели прогноза методом экстраполяции и методом темпа среднего роста на основе средней квадратической ошибки показывает, что наиболее точным является прогноз величины курса акций ОАО НК «Лукойл» методом среднего темпа роста (сравним ошибки: прогноз методом среднего темпа роста – 13,22., а методом экстраполяции – 17,307)
Список литературы
1. Букин Л.Л. Статистика: учеб.пособие. – СПб.: Питер, 2007.
2. Гусаров В.М., Кузнецов Е.И. Учеб. пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2007. – 480с.
3. Статистика: Учебник (Под ред. Елисеевой И.И.). – М.: Юрайт, 2009. – 598
4. Статистика финансов. – Учебник. – М.: Омега-Л, 2008. – 464 с.
5. Экономическая статистика: Учебник /Под ред. Ю.Н.Иванова. – М.: Инфра-М, 1998 г.
6. http://www.fcsm.ru
7. http://www.lukoil.ru
8. http://rbc.ru
9. http://www.rts.ru