Смекни!
smekni.com

Аналіз фінансового стану підприємства (стр. 6 из 24)

Незавершене виробництво - це предмети праці, обробку (переробку) яких не завершено підприємством. Вони перебувають безпосередньо на робочих місцях або в процесі транспортування від одного робочого місця до іншого.

Обігові кошти постійно беруть участь у забезпеченні процесу виробництва і реалізації продукції, одночасно знаходяться на всіх стадіях кругообігу коштів. Переходячи з грошової форми вартості в товарну, потім у виробничу, товарну і знову в грошову - обігові кошти забезпечують безперебійну роботу підприємства. Таким чином, сферу виробництва обслуговують оборотні виробничі фонди, а процес реалізації продукції - фонди обертання.

До виробничих фондів відносяться: сировина, основні і допоміжні матеріали, напівфабрикати, паливо, тара, запасні частини для ремонтів, МШП, незавершене виробництво, напівфабрикати власного виробництва, витрати майбутніх періодів.

Фонди обертання являють собою ту частину обігових коштів, що складається з залишків готової продукції на складі підприємства, товарів відвантажених, але не оплачених покупцями, залишків коштів підприємства на розрахунковому рахунку в банку, касі, у розрахунках і дебіторській, а також вкладені в короткострокові цінні папери.

Отже, проведемо аналіз динаміки, складу і структури активів підприємства.

Таблиця 4.1

Аналіз динаміки, складу і структури активів підприємства ЧМОЗ за 2008 - 2009 роки тис. грн.

Стаття балансу 2008 2009 Відхилення,
Тис. грн. %
Необоротні активи 6187 6489 + 302 4,65
Оборотні активи 3839 1349 - 2490 64,86
Витрати майбутніх періодів 1 0 - 1 100
Баланс 10027 7838 - 2189 21,83

Аналізуючи активи підприємства, слід зазначити, що загальна частка активу балансу зменшилась на 21,83%, загальною сумою 2189 тис. грн. Проте за окремими статтями дані різняться, оскільки вартість необоротних активів зросла на 302 тис. грн., а оборотних - зменшилась на 64,86%.

Виходячи з вищенаведених даних, доцільно визначити ступінь ліквідності підприємства. Аналізуючи ліквідність, доцільно оцінити не тільки поточні суми ліквідних активів, а й майбутні зміни ліквідності. Про незадовільний стан ліквідності підприємства свідчитиме той факт, що потреба підприємства в коштах перевищує їх реальні надходження. Щоб визначити, чи достатньо в підприємства грошей для погашення його зобов'язань, необхідно передовсім проаналізувати процес надходження коштів від господарської діяльності і формування залишку коштів після погашення зобов'язань перед бюджетом та позабюджетними фондами, а також виплати дивідендів [10, 103]. Аналіз ліквідності здійснюється на підставі порівняння обсягу поточних зобов'язань із наявністю ліквідних коштів. Результати розраховуються як коефіцієнти ліквідності за інформацією з відповідної фінансової звітності.


Таблиця 4.2

Оцінка показників ліквідності ЧМОЗ за 2008 - 2009 роки тис. грн.

Показники 2008 2009 Відхилення,
Тис. грн. %
Найбільш ліквідні активи 1338 6 - 1332 99,55
Швидко реалізовані активи 1084 137 - 947 87,36
Мало ліквідні активи 1417 1206 - 211 14,89
Поточні зобов’язання 1478 1249 - 229 15,49
Довгострокові зобов’язання 200 0 - 200 100
Коефіцієнт абсолютної ліквідності 0,905 0,005 - 0,9 99,45
Коефіцієнт швидкої ліквідності 1,639 0,114 - 1,525 93,04
Коефіцієнт загальної ліквідності 2,6 1,08 - 1,52 58,46

Провівши аналіз, очевидно, що фінансовий стан ЧМОЗ в 2009 році зазнав критичного рівня. Зниження найбільш ліквідних активів на 99,55% свідчить, що на рахунках в банку майже не залишилось готівки, тому виникають труднощі в закупівлі активів. Також зменшилась вартість швидко реалізованих активів на 87,36% та мало ліквідних - на 14,89%. Повне погашення довгострокових зобов’язань говорить про те, що підприємство повністю розрахувалось по довгостроковим позикам.

Дані коефіцієнта абсолютної та швидкої ліквідності відхиляються в досліджуваних роках: в першому перевищує нормативне значення, а в 2009 занижене. При чому зміни складають відповідно 99,45% і 93,04%. Дані 008 року свідчать про надмірну суму коштів на рахунках, які використовуються неефективно, оскільки не перебувають в обороті.

Покажемо ступінь ліквідності підприємства в таблиці.

Таблиця 4.3

Визначення ступеня ліквідності ЧМОЗ за 2008-2009 роки

2008 р. 2009 р.
А1 1338 < П1 1478 А1 6 < П1 1249
А2 1084 > П2 - А2 137 > П2 -
А3 1417 > П3 200 А3 1206 > П3 -
А4 6187 < П4 8349 А4 6489 < П4 6589

Очевидно, що нерівність, відповідно до нормативів, не зберігається, тому підприємство не є ліквідним.

При розгляді актив балансу, слід зазначити, що крім оборотних активів значну частку підприємства займають необоротні активи. Основний капітал характеризує ту частину використовуваного фірмою капіталу, який інвестований в усі види його необоротних активів. До складу необоротних активів ЧМОЗ входять:

1) нематеріальні активи;

2) незавершене будівництво;

3) основні засоби;

4) довгострокова дебіторська заборгованість.

До нематеріальних активів відносяться права користування земельними ділянками, природними ресурсами, патенти, ліцензії, "ноу-хау", програмне забезпечення, авторські права, монопольні права і привілеї (включаючи права на винаходи, патент, ліцензію на визначені види діяльності, промислові зразки, моделі, використання художньо-конструкторських рішень), організаційні витрати (включаючи плату за державну реєстрацію підприємства, брокерське місце), торговельні марки, товарні і фірмові знаки, ціна фірми.

Наступним елементом необоротних активів є основні засоби.

Основні засоби - це матеріальні активи, які підприємство утримує з метою використання в процесі виробництва або постачання товарів, надання послуг, здавання в оренду іншим особам або для здійснення адміністративних і соціально-культурних функцій, очікуваний строк корисного використання (експлуатації) яких становить більше одного року [13, 132].

За функціональним призначенням розрізняють:

а) виробничі - основні засоби, що безпосередньо беруть участь у виробничому процесі або сприяють його здійсненню (будови, споруди), що діють у сфері матеріального виробництва;

б) невиробничі основні засоби, що не беруть безпосередньої або побічної участі у процесі виробництва й призначені в основному для обслуговування комунальних і культурно-побутових потреб трудящих (обладнання, машини, апарати тощо), які використовуються у невиробничій сфері.

Незавершене виробництво - це вартість незавершеного будівництва, що здійснюється для власних потреб підприємства, а також авансові платежі для фінансування такого будівництва.

Стан і ефективність використання оборотних активів та основних засобів підприємства характеризує ряд показників, які наведені і розраховані в таблиці.

Таблиця 4.4

Аналіз ефективності використання оборотних активів ЧМОЗ за 2008-2009 роки тис. грн.

Показники стану 2008р. 2009р. Відхилення
1 Тривалість обороту оборотних активів 84 145 + 61
2 Коефіцієнт оборотності ОА 4,274 2,476 - 1,798
3 Коефіцієнт завантаження ОА 0,234 0,404 + 0,17
4 Сума вивільнених (залучених) коштів - + 2315,56 -
5 Коефіцієнт оновлення основних засобів 0,053 0,005 -0,048
6 Коефіцієнт вибуття ОЗ 0,025 0,014 -0,009
7 Коефіцієнт приросту ОЗ -0,034 -0,023 -0,009
8 Коефіцієнт зносу ОЗ 0,678 0,685 +0,007
9 Коефіцієнт придатності ОЗ 0,322 0,315 -0,007
Показники ефективності використання
10 Абсолютна сума прибутку на 1 грн. ОА 0,030 -0,678 0,708
11 Рентабельність ОА, % 3 -6,7 -9,7
12 Фондовіддача ОЗ 2, 199 1,064 -1,135
13 Абсолютна сума прибутку на 1 грн. ОЗ 0,013 0 -0,013
14 Рентабельність ОЗ, % 1,3 0 -1,3

Узагальнюючи аналізовані показники, можна зробити висновок про неефективне використання підприємством своїх необоротних активів, в тому числі основних засобів, що в свою чергу призводять до значного старіння обладнання, зменшення обсягів виробництва, відсутності рентабельності і отриманні значних збитків в процесі господарської діяльності. А це призводить до неспроможності розраховуватись за своїми зобов’язаннями, особливо перед бюджетом. Разом з тим, спостерігається збільшення тривалості обороту оборотних активів на 61 день і коефіцієнт завантаження зріс на 0,17.

В процесі експлуатації основні засоби фізичної морально зношуються.

Сума нарахованого зносу (амортизації) переноситься на вартість виготовленої продукції. На суму нарахованої амортизації зменшується залишкова вартість основних засобів.

Амортизація - це систематичний розподіл вартості необоротних активів, що амортизуються протягом терміну їх корисного використання. Нарахування амортизації здійснюється протягом строку корисного використання об'єкта. Строк корисного використання об'єкта основних засобів визначається підприємством самостійно з урахуванням: