Смекни!
smekni.com

Оценка и анализ денежного потока на примере ООО "Камышловская птицефабрика" (стр. 6 из 7)

1.Выбирается размер матрицы баланса. Диапазон выбора определяется целями использование матричного баланса. Предельный размер матрицы ограничен количеством статей актива и пассива стандартного баланса. Для целей анализа обычно используется сокращенный формат 10х10.

2. По выбранному размеру матрицы производится преобразование стандартного баланса в агрегированный (промежуточный) баланс (таблица 6), на основе данных которого строится матричный баланс.

3. В координатах активов и пассивов строится матрица размером 10х10, в которую переносятся данные из агрегированного баланса.

3. Под каждую статью актива подбирается источник финансирования. Подбор осуществляется по «золотому правилу», изложенному выше.

4. Выверяются балансовые итоги по горизонтали и вертикали матрицы.

5. Далее строят «Разностный (динамический) матричный баланс». Он отражает изменение денежных средств за период. Данный баланс наиболее пригоден для прогнозных и аналитических расчетов;

6. Строится «Баланс денежных поступлений и расходов предприятия». Он увязывает бухгалтерский баланс с финансовыми результатами работы фирмы, наличием денежных средств на счетах, текущим оборотом денежных средств.

Аналитическая ценность матричного баланса несравненно выше по сравнению со стандартным балансом. В отличие от последнего, где отсутствует привязка источников финансирования к конкретным статьям активов, матричный баланс как раз и демонстрирует эту привязку. В этом его огромная аналитическая ценность.


Таблица 6.Агрегированная форма баланса предприятия.

Статьи баланса, тыс. руб. На начало периода На конец периода Изменения за квартал
Актив баланса
1 Основные средства и нематериальные активы 218921 215476 -3445
2 Незавершенное строительство 101668 101970 +302
3Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы 18750 18750 0
4 ИТОГО по разделу 1 339339 336196 -3143
5 Запасы 52985 65369 +12384
6 Расчеты с дебиторами, прочие оборотные активы 20397 22400 +2003
7 Краткосрочные финансовые вложения 100 100 0
8 Денежные средства 8399 1491 -6908
9 ИТОГО по разделу 2 81881 89360 +7479
7 БАЛАНС 421220 425556 +4336
Пассив баланса
1 Уставный капитал и Добавочный капитал 56603 56603 0
2 Резервный капитал 0 0 0
3 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (33089) (32550) +539
4 ИТОГО по разделу 3 23514 24053 -539
5 Долгосрочные обязательства 352731 351372 -1359
6 Краткосрочные кредиты и займы 27440 27440 0
7 Кредиторская задолженность 17535 22691 +5156
8 Доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные пассивы 0 0 0
9 ИТОГО по разделу 5 397706 401503 +3797
8 БАЛАНС 421220 425556 +4336

Таблица 7. Матричный баланс

ПассивАктив УУК и ДК Резервный капитал Нераспределенная прибыль Итого собственный капитал Долгосрочные обязательства Краткосрочные кредиты и займы Кредиторы ДБП, РПР, краткосроч Итого обязательства БАЛАНС
ОС и НМА 556603 556603 162318 162318 218921
556603 556603 158873 158873 215476
Незавершенное строительство 0 101668 101668 101668
0 101970 101970 101970
Долгосрочные финансовые вложения и прочие ВНА (33089) (33089) 51839 51839 18750
(33543) (33543) 51300 51300 18750
Итого немобильные активы 556603 (33089) 23514 315825 0 0 0 315825 339339
556603 (33543) 23060 312143 0 0 0 312143 336196
запасы 0 36906 22019 58925 58925
0 39229 26140 65369 65369
Дебиторы и прочие оборотные активы 0 5421 9036 20397 20397
0 1300 22093 22400 22400
Краткосрочные финансовые вложения 0 100 100 100
0 100 100 100
Денежные средства 0 0 8399 8399 8399
993 993 498 498 1491
Итого мобильные активы 00 0 0 0 36906 27440 17535 0 81881 81881
00 0 993 993 39229 27440 22691 0 89360 89360
БАЛАНС 556603 0 (33089) 23514 352731 27440 17535 0 397706 421220
556603 0 (32550) 24053 351372 27440 22691 0 401503 425556

Таблица 8. Разностный (динамический) баланс

ПассивАктив УК и ДК Резервный капитал Нераспределенная прибыль Итого собственный капитал Долгосрочные обязательства Краткосрочные кредиты и займы Кредиторы ДБП, РПР, краткосроч Итого обязательства БАЛАНС
ОС и НМА 0 0 -3445 -3445 0 -3445
Незавершенное строительство 0 0 0 +302 +302 +302
Долгосрочные финансовые вложения и прочие ВНА 0 0 0 -1661 +1661 0 0
Итого немобильные активы 0 0 -3445 -3445 -1359 +1661 +302 -3143
запасы 0 0 +2906 +2906 0 +6939 +2539 +9478 +12384
Дебиторы и прочие оборотные активы 0 0 0 +1451 +552 +2003 +2003
Краткосрочные финансовые вложения 0 0 0 -6939 +6387 0 0
Денежные средства 0 0 0 -6939 -6939 -6939
Итого мобильные активы 0 0 +2906 +2906 0 0 +3990 0 +4542 +7479
БАЛАНС 0 0 +539 -539 -1359 0 +5156 0 +5156 +4336

5.Международные стандарты учета денежных потоков и их особенности

В современных условиях вопрос о необходимости формирования бухгалтерской (финансовой) отчетности отечественных предприятий в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) становится все более актуальным. Особое значение имеет содержание и последовательность анализа финансовой отчетности коммерческой организации, сформированной согласно МСФО. В соответствии с международными стандартами финансовая отчетность коммерческой организации должна включать отчет о движении денежных средств, который выступает информационной базой для анализа движения денежных средств. Составления отчета о движении денежных средств регулируется МСФО-7 «Отчеты о движении денежных средств» (IAS 7). Комитетом по интерпретациям (IFRIC) в конце 2006г. Было принято решение, что цели отчета о движении денежных средств, которые включены в американский стандарт SFAS 95 «Отчет о движении денежных средств» и которые частично отражены в IAS 7, целесообразно применять в качестве рабочих принципов для финансовой отчетности в целом, а также для отчета о движении денежных средств. В соответствии с данными принципами, информация должна быть представлена в финансовой отчетности так, чтобы помочь инвесторам, кредиторам и другим пользователям оценить способность предприятия генерировать потоки денежных средств; исполнять свои обязательства, выплачивать дивиденды.

Отчет о денежных потоках включает пять основных разделов:

1.Отчет о движении денежных средств в связи с основной деятельностью;

2. Отчет о движении денежных средств в результате инвестиционной деятельности;

3.Отчет о движении денежных средств в результате финансовой деятельности;

4. Отчет об изменении и состоянии денежных средств;

5. Раскрытие информации о неденежных сделках и оборотах в основной, инвестиционной и финансовой сферах деятельности.

Информация должна давать возможность оценить потребность предприятия во внешнем финансировании; разницу между начислением доходов в учете и фактическим поступлением денежных средств; влияние неденежных операций на финансовое положение компании в течение отчетного периода. Стандарт IAS 7 содержит общие требования к составлению отчета о движении денежных средств, но не устанавливает строгий формат отчета. Согласно международному стандарту IAS 7 отчет формируется не по источникам и направлениям использования средств, а по сферам деятельности предприятия – операционной, инвестиционной и финансовой.

Для составления отчета в части операционной деятельности МСФО-7 допускает использование двух методов: прямого и косвенного. Информацию о денежных потоках в разрезе финансовой и инвестиционной деятельности можно представить только прямым методом.

Сегодня различия в классификации потоков денежных средств по РСБУ и по МСФО минимальны, но все же имеются.

Пример оценки денежного потока косвенным методом по требованиям МСФО представлен в таблице.

Структура раздела денежных потоков по операционной деятельности (косвенный метод)

Показатели Сумма
Операционная прибыль (прибыль до расходов по процентам и налогообложения) х
Корректировка на неденежные статьи
Амортизация Х
Обеспечение активов Х
Списание запасов до чистой цены реализации Х
Корректировки на инвестиционные и финансовые результаты, отраженные в прибыли
(Прибыль)/ убыток от выбытия основных средств Х
Изменение оборотного капитала
(Увеличение) / уменьшение запасов (Х)
(Увеличение) / уменьшение дебиторской задолженности (Х)
Увеличение / (уменьшение) кредиторской задолженности Х
Проценты уплаченные (Х)
Налог на прибыль уплаченный (Х)
Чистый поток денежных средств от операционной деятельности Х

6.Анализ денежного потока на предприятии