Система фінансового аналізу (стр. 7 из 9)
, 
, 
.Доходність інвестованого капіталу (Dik) розраховується як добуток рентабельності продаж та коефіцієнта обертання:
, 
, 
, 
.3.4 Аналіз швидкості обертання капіталу через тривалість одного обороту
Швидкість обертання капіталу характеризується такими показниками: коефіцієнтом обертання (kобер.);тривалістю одного обороту (Тоб)
де
; 
; 
3.5 Оцінка та розрахунок запасу фінансової стійкості ВКП «Дзеркало»
,Відповідно:
За 2006рік
За 2007 рік
За 2008 рік
3.6 Графічна побудова залежності запасу фінансової стійкості об'єкту дослідження від вхідних параметрів 2006 рік
Рис. 3.1 Геометрична інтерпретація визначення запасу фінансової стійкості ВКП «Дзеркало» 2007 рік
Рис. 3.2 Геометрична інтерпретація визначення запасу фінансової стійкості ВКП «Дзеркало» 2008 рік
Рис.3.3 Геометрична інтерпретація визначення запасу фінансової стійкості ВКП «Дзеркало»
Примітка: перетин лінії виручки реалізованої продукції і змінних витрат є порогом рентабельності ; вище знаходиться зона прибутку , нижче відповідно зона збитків. Поділ витрат на постійні та змінні і використання показника маржинального доходу ( частки маржинального доходу у виручці ) дозволяє розрахувати поріг рентабельності ( суму виручки , яка необхідна для того , щоб покрити усі постійні витрати ) – прибуток і збиток при цьому відсутні ( рентабельність при такій виручці нульова ).
Відрізок лінії виручки реалізованої продукції від порогу рентабельності до верхньої точки є запасом фінансової стійкості ( ЗФС ) .
3.7 Оцінка зони прибутків та зони збитків об’єкту дослідження
В попередньому пункті було побудовано порівняльні графіки залежності запасу фінансової стійкості підприємства від вхідних параметрів. Отже у 2006 році на даному підприємстві складалась така ситуація : обсяг реалізації продукції складав 250,2тис.грн. , постійні витрати 40,2 тис.грн., змінні витрати 239,8 тис.грн., а поріг рентабельності 1005 тис.грн.. Звідси можна зробити висновок, що підприємств мало як постійні так і змінні витрати, але прибутку підприємство не одержало,був збиток,тому на графіку відзначено тільки зону збитків,а сам графік змістився і лінія прибутку,тобто збитку перемістилась в нижню (від’ємну) частину графіка.
Стосовно ситуації на підприємстві у 2007 році, то вона була змінена : обсяг реалізації підвищився до 292,3 тис.грн., та погіршилась ситуація з витратами – вони зросли. Постійні витрати збільшились до 46,3 тис.грн. , змінні витрати 240,9 тис.грн. , поріг рентабельності становить 257,2тис.грн. Отже, можна підсумувати, що через збільшення змінних витрат, а саме собівартості, матеріальних затрат, і інших операційних операцій знизився чистий прибуток підприємства,що знову негативно відображається на підприємстві.
Щодо 2008 року, обсяг реалізації продукціївпав до 254,9 тис.грн. Постійні витрати збільшились до 49,1 тис.грн., змінні витрати 238,8 тис.грн., поріг рентабельності становить 818,3 тис.грн., що є меншим на 186,7 ніж у 2006 році, але більшим на 561,1 від попереднього року. В результаті, прибуток зріс на 35,4.
3.8 Оцінка економічного потенціалу ВКП «Дзеркало»
Таблиця 3.2
| Напрямок аналізу | Показники | Розрахункова формула | Розрахунок і результат | Рекомендації щодо покращення фінансового показника |
| 1 | 2 | 3 | 5 | 6 |
| 1. Оцінка майнового стану | 1. Частка основних засобів в активах | ОЗ/А | 0,54 | Значення даного показника є нормальним, оскільки показник> 0,5 |
| 2. Частка дебіторської заборгованості в активах | ДЗ/А | 0,02 | Скорочення продажу в кредит; розробка конкретних умов та розмірів знижок при достроковій сплаті | |
| 3. Знос основних засобів | З/ОЗп | 0,63 | Шоста частина (17%) вартості ОЗ перенесена на продукцію; підприємство матиме змогу відносно швидко оновити ОЗ | |
| 2. Оцінка фінансового стану | 1. Частка власних коштів в активах | ВК/А | 0,8 | Значення коефіцієнта автономії менше норми (норма> 0,5); вперспективі збільшити величину ВК за рахунок прибутку |
| 2. Забезпеченість чистим робочим капіталом | РКч/А | 163,9 | Зменшення поточних зобов'язань; збільшення оборотних активів | |
| 3. Забезпеченість власними оборотними коштами | ВОК/ОА | 0,56 | Збільшення частки власного капіталу, яка йде на фінансування оборотних активів | |
| 4. Загальний коефіцієнт покриття | Ап/ПЗ | 2,28 | Зменшення поточної заборгованості; збільшення обсягу ліквідних активів | |
| 5. Рівень дебіторської заборгованості | ДЗ/ОА | 53,2 | Зменшення продажу продукції в кредит; уважний вибір партнерів | |
| 3. Зовнішні показники неплатоспро-можності | 1. Збитки | Сума збитків | 204,07 | |
| Зб./А | ||||
| 2. Протерміновані позики | Позики не погашені вчасно | - | - | |
| Протермін. заборг./ВК | ||||
| 3. Протермінованакредит.забор. | Протер.кредиторська заборгованість | - | - | |
| Протермін. кр. заборг. /А |
Оцінка економічного потенціалу ВКП «Дзеркало» у 2007 році
Таблиця 3.3
| Напрямок аналізу | Показники | Розрахункова формула | Розрахунок і результат | Рекомендації щодо покращення фінансового показника |
| 1 | 2 | 3 | 5 | 6 |
| 1. Оцінка майнового стану | 1. Частка основних засобів в активах | ОЗ/А | 0,79 | Значення даного показника є нормальним, оскільки показник> 0,5 |
| 2. Частка дебіторської заборгованості в активах | ДЗ/А | 0,034 | Скорочення продажу в кредит; розробка конкретних умов та розмірів знижок при достроковій сплаті | |
| 3. Знос основних засобів | З/ОЗп | 0,67 | 9,4% вартості ОЗ перенесена на продукцію; підприємство не матиме змогу швидко оновити ОЗ | |
| 2. Оцінка фінансового стану | 1. Частка власних коштів в активах | ВК/А | 0,86 | Значення коефіцієнта автономії більше норми (норма> 0,5); вперспективі збільшити величину ВК за рахунок прибутку |
| 2. Забезпеченість чистим робочим капіталом | РКч/А | 106,9 | Зменшення поточних зобов'язань; збільшення оборотних активів | |
| 3. Забезпеченість власними оборотними коштами | 0,32 | 0,32 | Збільшення частки власного капіталу, яка йде на фінансування оборотних активів | |
| 4. Загальний коефіцієнт покриття | Ап/ПЗ | 1,48 | Зменшення поточної заборгованості; збільшення обсягу ліквідних активів | |
| 5. Рівень дебіторської заборгованості | ДЗ/ОА | 0,09 | Зменшення продажу продукції в кредит; уважний вибір партнерів | |
| 3. Зовнішні показники неплат-сть | 1. Збитки | Сума збитків | 123,5 | - |
| Зб./А | ||||
| 2. Протерміновані позики | Позики не погашені вчасно | - | - | |
| Протермін. заборг./ВК | ||||
| 3. Протермінована кредиторська заборгованість | Протермінована кредиторська заборгованість | - | - | |
| Протермін. кр. заборг. /А |
Оцінка економічного потенціалу ВКП «Дзеркало» у 2008 році
Таблиця 3.4
| Напрямок аналізу | Показники | Розрахункова формула | Розрахунок і результат | Рекомендації щодо покращення фінансового показника |
| 1 | 2 | 3 | 5 | 6 |
| 1. Оцінка майнового стану | 1. Частка основних засобів в активах | ОЗ/А | 0,56 | Значення даного показника є нормальним, оскільки показник> 0,5 |
| 2. Частка дебіторської заборгованості в активах | ДЗ/А | 0,08 | Скорочення продажу в кредит; розробка конкретних умов та розмірів знижок при достроковій сплаті | |
| 3. Знос основних засобів | З/ОЗп | 0,67 | Шоста частина (17%) вартості ОЗ перенесена на продукцію; підприємство матиме змогу відносно швидко оновити ОЗ | |
| 2. Оцінка фінансового стану | 1. Частка власних коштів в активах | ВК/А | 0,86 | Значення коефіцієнта автономії менше норми (норма> 0,5); вперспективі збільшити величину ВК за рахунок прибутку |
| 2. Забезпеченість чистим робочим капіталом | РКч/А | Зменшення поточних зобов'язань; збільшення оборотних активів | ||
| 3. Забезпеченість власними оборотними коштами | ВОК/ОА | 0,68 | Збільшення частки власного капіталу, яка йде на фінансування оборотних активів | |
| 4. Загальний коефіцієнт покриття | Ап/ПЗ | 3,14 | Зменшення поточної заборгованості; збільшення обсягу ліквідних активів | |
| 5. Рівень дебіторської заборгованості | ДЗ/ОА | 1,6 | Зменшення продажу продукції в кредит; уважний вибір партнерів | |
| 3. Зовнішні показники неплато-сті | 1. Збитки | Сума збитків | 142,5 | - |
| Зб./А | ||||
| 2. Протер.позики | Позики не погашені вчасно | - | - | |
| Протермін. заборг./ВК | ||||
| 3. Протер.кредиторська заборгованість | Протермінована кредиторська заборгованість | - | - | |
| Протермін. кр. заборг. /А |
3.9 Оцінка результативності виробничо-господарської діяльності підприємства