Возобновление активности лизингового сектора происходило на фоне общего усиления инвестиционных процессов и роста промышленного производства. Инвестиции в основной капитал за 2009 год составили 7 539,9 млрд рублей (на 17% меньше, чем в 2008 году). Учитывая регрессивную динамику начала года, и резкое ускорение темпов прироста в четвертом квартале (в декабре рост по сравнению с ноябрем составил 66%), можно рассчитывать, что "второй волны" кризиса не будет. Согласно опросу, проведенному Росстатом в конце 2009 года, почти две трети (62%) руководителей российских компаний хотят в 2010 году увеличить объем инвестиций в основной капитал, сокращение запланировали 19%.
Промышленное производство за год сократилось на 10,8%, демонстрируя в июне-декабре положительную динамику (за исключением августовского проседания). В первом полугодии после резкого падения в начале года промышленность находилась в стагнации, положительные тенденции проявились уже во втором полугодии, среднеквартальные темпы прироста составили около 6,4%.
В целом сокращение рынка по сравнению с показателями 2008 года составило порядка 330%. Падение объемов нового бизнеса в 2009 году могло было быть более значительным. Удержать вес получилось во многом благодаря крупным контрактам в сегменте «big ticket» (Авиация, железнодорожный транспорт и суда), заключенными тремя крупнейшими компаниями «Ильюшин Финанс Ко», «Сбербанк Лизинг» и «ВЭБ-Лизинг». Более того именно сделки компании «Ильюшин Финанс Ко» на поставку в течение следующих двух лет 60 новых самолетов Ан-148, Ил-96 и Ту-204 общей стоимостью свыше 50 млрд рублей обеспечили свыше 20% нового бизнеса всей лизинговой отрасли в 2010 году. Также значительная доля пришлась на «Росагролизинг», заключивший в 2009 году сделок на 35,1 млрд рублей.
В целом пятерка крупнейших компаний в 2009 году обеспечила около 60% объема нового бизнеса, при этом каждая из них в той или иной форме связана с государственным капиталом.
Для независимых частных компаний, в портфеле которых значительную долю занимают сегменты автотранспорта и оборудования, год запомнится продолжением резкого торможения, начавшегося еще в 2008 году.
В структуре лизинга снова увеличилась доля железнодорожного транспорта, доля авиации продолжила стремительно расти. За счет роста их объемов уменьшилась значимость автолизинга в формировании нового бизнеса (18,08%).
Совокупный портфель 73 лизинговых компаний, принявших участие в исследовании, за 2009 год изменился незначительно, увеличившись на 1% и достигнув 457, 9 млрд рублей. Объем полученных платежей показал рост на 16% и составил 153,5 млрд рублей. В будущем положительная динамика едва ли сохранится из-за сокращения объемов бизнеса и возможного рост доли просроченной задолженности. В то же время положительный результат свидетельствует о способности компаний взыскивать платежи и продуманности стратегий риск-менеджмента.
Сократился не только бизнес. Можно констатировать спад спроса на услуги лизинга. В 2009 году число обращений в лизинговые компании сократилось на 9,4%. Число одобренных обращений упало на 38,2%.
Лизинг автотранспорта.
Объем лизинга автотранспорта за истекший год сократился вдвое, на 49,6%, составив 43,15 млрд рублей. Как и в остальных сегментах, погоду в лизинге автотранспорта делают отдельные крупные компании. Агропромышленная лизинговая компания «Росагролизинг», вложившая в лизинг грузового транспорта, прицепов и полуприцепов, более 10 млрд рублей, оттянула на себя почти четверть объемов рынка.
Значительно сократилось и число контрактов. В истекшем году было заключено 20,5 тыс. договоров, что в два раза меньше прошлогодних значений. При этом средняя стоимость договора не изменилась и составляет порядка 2 млн рублей.
Российский автомобильный рынок упал синхронно с рынком автолизинга. По данным комитета автопроизводителей Ассоциации европейского бизнеса падение составило 49%, было реализовано 1,46 млн новых автомобилей. К основным причинам резкого сокращения объемов помимо неблагоприятной экономической конъюнктуры автопроизводители относят рост импортных пошлин, сокращение банковского финансирования и девальвацию рубля.
При этом быстрого восстановления авторынка производители не ждут, оптимистичный прогноз по их версии – продажа 1,5 млн новых автомобилей в 2010 году.
Лидером рынка автолизинга в 2009 году стал «Росагролизинг», профинансировавший сделки на 10,5 млрд рублей, большая часть которых пришлась на грузовой транспорт. Вторым по объемам стала компания Europlan, специализирующаяся на легковом транспорте. Третью позицию заняла компания CARCADE Лизинг.
Лизинг легкового транспорта, как и остальные сегменты автолизинга, потерял половину объемов в сравнении с показателями прошлого года. Однако учитывая высокую ликвидность легковых автомобилей можно было бы ожидать более оптимистичных показателей. Однозначно свою роль в значительном уменьшении объемов лизинга сыграли поправки к налоговому законодательству, отменившие ускоренную амортизацию для 1-3 групп. Учитывая тяжелую экономическую конъюнктуру, а также масштаб государственных мер по поддержке отечественного автопрома было бы целесообразно обратить внимание законодательной власти на возможность пересмотра принятых решений относительно порядка налогообложения.
Резкое падение в сегментах лизинга спецавтотранспорта, тягачей и автобусов, связано в значительной степени с трудностями привлечения средств на длительные сроки под дорогостоящие контракты. И снижением платежеспособного спроса на данные виды оборудования. Падение объемов лизинга автобусов стало продолжением еще позапрошлогодней тенденции. Спецавтотранспорт и тягачи в 2008 году продемонстрировали даже некоторый рост.
В 2010 году едва ли стоит ожидать значительного оживления в лизинге автотранспорта, учитывая прогнозы автопроизводителей. Абсолютные показатели, по-прежнему, будут зависеть от степени активности крупных компаний. Исходя из общего улучшения экономических показателей можно ожидать по крайней мере торможения падения в сегменте спецавтотехники. В то же время повлиять на ситуацию на рынке лизинга кардинально могли бы меры «сверху», такие как изменение тарифной политики, пересмотр правил начисления амортизации, а также субсидирование продаж отечественного автотранспорта.
Лизинг железнодорожного транспорта, авиатехники и судов.
На фоне падения остальных сегментов лизинг дорогостоящих предметов показывает абсолютный прирост. В относительном выражении он составил 79%. Если полностью элиминировать исключительно большой вклад компании «Ильюшин Финанс Ко», то темпы прироста составят 97%, что свидетельствует о резкой активизации других участников рынка.
Тем не менее, основной вклад в данном сегменте приносят компании в той или иной форме, связанные с государственным капиталом.
Лизинг подвижного состава в 2009 увеличился в объемах на 19% (Без учета данных «ВТБ-Лизинг» и «Уралсиб Лизинг»). Однако при этом увеличилась и концентрация портфеля, на долю крупнейшего лизингодателя компании «Сбербанк Лизинг» пришелся 51% от общего объема нового бизнеса в данном сегменте. В целом рост объема сделок можно связать с тем, что в 2008 году данный сегмент уже успел сильно обрушиться за счет сворачивания ОАО «РЖД» лизинговых программ. И с учетом наличия неудовлетворенного спроса лизинговые компании начинают разворачивать свою деятельность с низкой базы.
99% нового бизнеса с судами это контракты, заключенные компанией «ВЭБ-Лизинг». Крайне медленная окупаемость крупнотоннажных судов еще в прошлом году полностью отпугнула независимые лизинговые компании от работы в данном сегменте. В 2009 году помимо компании «ВЭБ-Лизинг» только три компании заключили контракты на поставку судов общей стоимостью 42,5 млн рублей.
Объем сделок с авиатехникой вырос двукратно. Однако основной вклад в этот рост внесли всего две компании «Ильюшин Финанс Ко» и «ВЭБ-Лизинг».
21 компания из 73, принявших участие в анкетировании, работает в сегменте «big ticket». Однако сделки на крупные суммы свыше 1 млрд рублей в 2009 году заключали лишь 8 компаний.
Лизинг оборудования.
Объем сделок с оборудованием в 2009 году составил 47,01 млрд рублей, уменьшившись вдвое. Число заключенных контрактов также сократилось почти в два раза. При этом средняя стоимость договора уменьшилась с 9,05 млн рублей до 8,5 млн рублей. Сложности с открытием крупных кредитных линий сказались на переориентации спроса лизингополучателей в пользу более дешевых и быстроокупающихся предметов лизинга.
Спад наблюдался практически во всех направлениях сделок с оборудованием. Значительный рост удалось показать только в сегментах телекоммуникационного оборудования, за счет крупной сделки, осуществленной компанией "Сбербанк Лизинг", и нефтегазодобывающего оборудования, где основной массив контрактов пришелся на компанию «Газтехлизинг».
Также положительную динамику продемонстрировали медицинское, упаковочное и оборудование для развлекательных центров, однако здесь рост происходил на фоне крайне небольших показателей 2008 года.
Сильнее всего пострадал лизинг энергетического оборудования. Объемы двухлетней давности во многом зависели от нескольких компаний. В минувшем году крупных сделок было крайне мало, что спровоцировало падение объемов на 78%. Инфраструктурные проблемы заморозили бизнес в отношении сделок со строительной и дорожно-строительной техникой.
Лизинг сельскохозяйственной техники и племенного скота.
Не пострадал от кризиса объем лизинга сельскохозяйственной техники. Наращивание объемов бизнеса государственной компанией «Росагролизинг» полностью компенсировало снижение активности со стороны остальных участников. В результате объем лизинга сельскохозяйственной техники и скота вырос на 22% и составил 25,3 млрд рублей.