Оборотные активы различают по роли создания продукта —оборотные средства в сфере обращения и оборотные средства в сфере производства. Торговое предприятие «Импра» не осуществляет производственную деятельность, имеет оборотные активы только в сфере обращения. К сфере обращения относятся оборотные средства, обслуживающие процесс реализации: товары, товары отгруженные, денежные средства, дебиторы.
При анализе финансового положения торгового предприятия товарные запасы будем изучать по себестоимости, малоценные и быстроизнашивающиеся товары по остаточной стоимости. Фактические товарные запасы по себестоимости определяли следующим образом. К товарам на складах и на предприятиях розничной торговли (27 магазинов) добавляли издержки обращения на остаток товаров и из полученного итога вычитали торговые надбавки и скидки на остаток нереализованных товаров. Фактически товарные запасы торговой фирмы составили по данным баланса на начало года 429,5 млн. руб. (496,0-59,5+6,4).
Товарные запасы и денежные средства в кассе и в пути изучали не только в сумме, но и в днях оборота. При их расчете в днях оборота должна быть обеспечена сопоставимость данных. Так если товарные запасы исчислены по себестоимости, то и товарооборот включаем в расчет в аналогичной оценке. Для определения товарооборота по себестоимости необходимо из его объема по розничным ценам вычесть реализованные торговые надбавки и скидки (валовый доход), остающиеся в распоряжении торгового предприятия, и к полученному итогу добавить транспортные расходы. При расчете денежных средств в кассе и в пути в днях товарооборот берем в розничных ценах.
Определим розничный товарооборот торговой организации по себестоимости:
Фактически за прошлый год 9028-904+114=8238 млн. руб.
По плану на отчетный год 9528-955+119=8692 млн. руб.
Фактически за отчетный год 9976-988+128=9116 млн. руб.
Фактические товарные запасы в днях, исчисленные к товарообороту отчетного года. По фирме равны:
На начало года 429,5/(9116/360)=16,96 дня
На конец года 442,9/(9116/360)=17,49 дня
Рассчитываем фактические остатки денежных средств в днях:
На начало года 64,3/(9976/360)=2,32 дня
На конец года 61,4/(9976/360)=2,22 дня
За отчетный год остатки товаров в днях возросли на 0,53 дня (17,49-16,96), а денежные средства уменьшились на 0,10 дня (2,22-2,32).
Рост товарных запасов является результатом недостатков в организации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, наличия залежалых, неходовых товаров. Предлагается реализовать последние путем бартерных сделок. Остатки порожней тары своевременно возвращать централизованно поставщикам, запланировать для этого транспортные ресурсы. Остатки денежных средств в кассе возникают в связи с неритмичным развитием розничного товарооборота, несвоевременной сдачей выручки в банк и неиспользуемых денежных средств, другими нарушениями кассовой дисциплины. Необходимо запланировать направление кассовых работников на курсы повышения квалификации. Нормализации остатков товаров и денежных средств в кассе и в пути способствует ритмичное развитие розничного товарооборота.
Оборачиваемость оборотных активов изучалась и в количестве оборотов (скорость их обращения). Определим скорость обращения торгового предприятия:
Фактически за прошлый год 9028/654,5=13,794 оборота
По плану на отчетный год 9528/672,1=14,176
Фактически за отчетный год 9976/701,6=14,219
Итак, скорость обращения оборотных средств по фирме возросла против плана на 0,043 оборота 914,219-14,176), или на 0,3% (0,043/14,176*100), и в динамике—на 0,425 оборота (14,219-13,794), что составляет 3,1% (0,425/13,794*100).
Основным показателем эффективности использования оборотных средств является оборачиваемость. Её исчисляем в днях оборота делением средних остатков оборотных активов на среднедневной транспорт или умножением средних остатков на число дней анализируемого периода и делением на товарооборот за этот период. Среднегодовые остатки оборотных активов определяются по формулам средней хронологической или средней арифметической (по данным текущего учета и отчетности). При исчислении показателей оборачиваемости оборотных средств должна быть обеспечена сопоставимость данных. Так, если средние товарные запасы включены в расчет по себестоимости, то и товарооборот берут по покупной стоимости. Аналогичного принципа придерживаемся при определении оборачиваемости товаров отгруженных. При исчислении оборачиваемости других видов оборотных активов товарооборот берем в розничных ценах. Оборачиваемость в днях (время обращения) по всем видам оборотных средств определяем путем ее суммирования по отдельным видам оборотных активов. Оборачиваемость изучалась и в количестве оборотов (скорость обращения) делением объема товарооборота за изучаемый период на средние остатки оборотных средств.
Оборачиваемость оборотных активов изучали в динамике. По отдельным видам оборотных средств и в целом по предприятию устанавливали, насколько изменился темп оборачиваемости и сколько в результате высвобождено или дополнительно вложено средств. Для определения суммы средств, высвобожденной или дополнительно вложенной в результате изменения времени обращения оборотных активов, необходимо фактический среднедневной товарооборот отчетного периода умножить на ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств в днях. При этом по товарным запасам среднегодовой товарооборот берут по покупной стоимости, по остальным видам оборотных средств—в розничных ценах.
Используя прием цепных постановок, можно измерить влияние на оборачиваемость оборотных средств изменения средних их остатков и объема товарооборота. Для этого предварительно определяем условную оборачиваемость оборотных активов в днях при фактических их остатках отчетного периода и фактическом товарообороте прошлого периода. Если из условной оборачиваемости оборотных средств вычесть показатель времени их обращения за прошлый период, определим влияние на оборачиваемость изменения остатков оборотных активов, а из фактической оборачиваемости условную—изменения объема товарооборота. Методика расчета и результаты анализа оборачиваемости оборотных активов оформлены в таблице 12.
Ускорение оборачиваемости активов на 0,51 дня, денежных средств—на 0,53 дня и прочих оборотных активов —на 0,09 дня высвободило из оборота 30,1 млн. руб. средств. Замедление времени обращения других видов оборотных активов на 0,28 дня потребовало дополнительного привлечения средств в хозяйственный оборот в сумме 7,8 млн. руб. На оборачиваемость оборотных активов положительное влияние оказал рост товарооборота, в результате чего время их обращения ускорилось на 2,85 дня. Если бы не было увеличения средних остатков товаров, других товарно-материальных ценностей и дебиторской задолженности, то их оборачиваемость ускорилась бы на 2,35 дня (1,31+0,59+0,45).
| Виды оборотных средств | Товарооборот, к которому исчислена оборачиваемость, млн.руб. | Фактические среднегодовые остатки оборотных средств, млн. руб. | Время обращения оборотных средств, дня | Влияние изменения оборачиваемости на размер оборотных средств, млн. руб. | Время обращения оборотных средств в днях при средних их остатках отчетного года и товарообороте прошлого года | Влияние на оборачиваемость в днях изменения | |||||||
| Прошлый год | Отчетный год | Отклонение от прошлого года | |||||||||||
| Средних остатков оборотных средств (гр.12-гр.6) | Объема товарооборота (гр.7-гр.12) | ||||||||||||
| Высвобождено средств в результате ускорения оборачиваемости | Дополнительно вложено средств в результате замедления оборачиваемости | ||||||||||||
| Ускорение «-» | Замедление «+» | ||||||||||||
| Прошлый год | Отчетный год | Прошлый год | Отчетный год | ||||||||||
| Товарные запасы (по себестоимости) | 8238 | 9116 | 402,2 | 432,2 | 17,58 | 17,07 | -0,51 | — | 12,9 | — | 18,89 | +1,31 | -1,82 |
| Другие товарно-материальные ценности | 9028 | 9976 | 82,1 | 96,8 | 3,27 | 3,49 | — | +0,22 | — | 6,1 | 3,86 | +0,59 | -0,37 |
| Денежные средства | 9028 | 9976 | 70,5 | 63,1 | 2,81 | 2,28 | -0,53 | — | 14,7 | — | 2,52 | -0,29 | -0,24 |
| Дебиторы | 9028 | 9976 | 91,0 | 102,3 | 3,63 | 3,69 | — | +0,06 | — | 1,7 | 4,08 | +0,45 | -0,39 |
| Прочие оборотные активы | 9028 | 9976 | 8,7 | 7,2 | 0,35 | 0,26 | -0,09 | — | 2,5 | — | 0,29 | -0,06 | -0,03 |
| Всего | X | X | 654,5 | 701,6 | 27,64 | 26,79 | -1,13 | +0,28 | 30,1 | 7,8 | 29,64 | +2,00 | -2,85 |
2. Анализ источников формирования имущества предприятия