Таблица 27. Группировка предприятий на классы по уровню платежеспособности
| Показатель | Границы классов согласно критериям | ||||
| I класс | II класс | III класс | IV класс | V класс | |
| Рентабельность совокупного капитала, % | 30 и выше (50 баллов) | 29,9–20 (49,9–35 баллов) | 19,9–10 (34,9–20 баллов) | 9,9–1 (19,9–5 баллов) | менее 1 (0 баллов) |
| Коэффициент текущей ликвидности | 2,0 и выше (30 баллов) | 1,99 -1,7 (29,9–20 баллов) | 1,69–1,4 (19,9 -10 баллов) | 1,39:1,1 (9,9 – баллов) | 1 и ниже (0 баллов) |
| Коэффициент финансовой независимости | 0,7 и выше (20 баллов) | 0,69–0,45 (19,9 – 10 баллов) | 0,44–0,30 (9,9–5 баллов) | 0,29 -0,20 (5–1 баллов) | менее 0,2 (0 баллов) |
| Границы классов | 100 баллов | 99–65 баллов | 64–35 баллов | 34–6 баллов | 0 баллов |
Определим к какому классу финансовой устойчивости относится ООО «Маркет-Сервис» (см. табл. 28).
Таблица 28. Оценка класса предприятия по уровню платежеспособности
| Показатель | На начало периода | На конец периода | ||
| значение | баллы | значение | баллы | |
| Рентабельность совокупного капитала, % | 0,08 | 0,0 | 0,12 | 0,0 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,88 | 0,0 | 0,71 | 0,0 |
| Коэффициент финансовой независимости (автономии) | 0,08 | 0,0 | 0,03 | 0,0 |
| Итого | х | 0,0 | х | 0,0 |
| Класс финансовой устойчивости | х | 5 класс | х | 5 класс |
I класс – предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;
II класс – предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривающиеся как рискованные;
III класс – проблемные предприятия;
IV класс – предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;
V класс – предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.
Согласно методике Г.В. Савицкой ООО «Маркет-Сервис» относится к предприятию с высоким риском банкротства.
3. Спектр – балльный метод (методика А.Н. Салова, В.Г. Маслова).
Результаты расчетов представлены в таблице 29.
Таблица 29
| Показатель | Фактический уровень показателя | Динамика | Границы классов согласно критериям | ||||
| На начало периода | На конец периода | Зона риска | Зона опасности | Зона стабильности | Зона благополучия | ||
| 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Показатели финансовой устойчивости | 0,0 | 1,0 | 1,0 | ||||
| Коэффициент независимости или автономности | 0,08 | 0,03 | -0,05 | ниже 0,5 | 0,5–0,65 | 0,65–0,8 | выше 0,8 |
| Балл | 0,0 | 0,0 | |||||
| Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств | 10,78 | 27,62 | 16,84 | выше 0,8 | 0,8–0,5 | 0,5–0,2 | ниже 0,2 |
| Балл | 0,0 | 0,0 | |||||
| Коэффициент дебиторской задолженности | 0,24 | 0,07 | -0,17 | выше 0,15 | 0,15–1,0 | 0,1–0,05 | ниже 0,05 |
| Балл | 0,0 | 3,0 | |||||
| Показатели платежеспособности | 0,0 | 0,3 | 0,3 | ||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,00 | 0,00 | -0,00 | ниже 0,2 | 0,2–0,3 | 0,3–0,4 | выше 0,4 |
| Балл | 0,0 | 0,0 | |||||
| Промежуточный коэффициент покрытия | 0,59 | 0,26 | -0,33 | ниже 0,7 | 0,7–0,85 | 0,85–1,0 | выше 1,0 |
| Балл | 0,0 | 0,0 | |||||
| Коэффициент обеспеченности запасами краткосрочных обязательств | 0,29 | 0,45 | 0,16 | ниже 0,4 | 0,4–0,6 | 0,6–0,8 | выше 0,8 |
| Балл | 0,0 | 1,0 | |||||
| Показатели деловой активности | 5,0 | 5,0 | 0,0 | ||||
| Общий коэффициент оборачиваемости | 2,22 | 3,40 | 1,18 | ниже 0,4 | 0,4–0,6 | 0,6–0,8 | выше 0,8 |
| Балл | 5,0 | 5,0 | |||||
| Коэффициент оборачиваемости запасов | 7,02 | 6,45 | -0,56 | ниже 2,0 | 2,0–3,0 | 3,0–4,0 | выше 4,0 |
| Балл | 5,0 | 5,0 | |||||
| Коэффициент оборачиваемости собственных средств | 26,17 | 97,21 | 71,04 | ниже 0,8 | 0,8–0,9 | 0,9–1,0 | выше 1,0 |
| Балл | 5,0 | 5,0 | |||||
Сводные показатели представлены в таблице 30.
Таблица 30. Сводные показатели
| Показатель | Фактический уровень показателя | |
| На начало периода | На конец периода | |
| Показатели финансовой устойчивости | кризисное | неустойчивое |
| Показатели платежеспособности | кризисное | кризисное |
| Показатели деловой активности | совершенно устойчивое | совершенно устойчивое |
| Показатели оценки структуры баланса | неустойчивое | неустойчивое |
| Показатели рентабельности | неустойчивое | неустойчивое |
По показателям оборачиваемости ООО «Маркет-Сервис» относится к предприятию с устойчивым финансовым состоянием.
По остальным показателям ООО «Маркет-Сервис» находится в кризисном, неустойчивом финансовом положении.
Спектр – балльный метод является наиболее надежным методом финансово-экономического анализа. Его суть заключается в проведении анализа финансовых коэффициентов путем сравнения полученных значений с нормативными величинами, используется при этом система разнесения этих значений по зонам удаляемости от оптимального уровня. Значение показателей сводится в типовую таблицу. Анализ финансовых коэффициентов производится путем сравнения полученных значений с рекомендуемыми нормативными величинами, играющими рол пороговых нормативов. Чем удаленнее значения коэффициентов от нормативного уровня, тем ниже степень финансового благополучия предприятия и выше риск попадания в категорию несостоятельных предприятий. Отбор финансовых коэффициентов осуществляется с ориентацией на следующие категории:
1) доступность исходной информации и простота расчета оценочных показателей;
2) устранение дублирующих коэффициентов, то есть коэффициентов, связанных очевидной линейной зависимостью.
В результате отбираются 16 наиболее значимых коэффициентов, дающих емкое и полное представление о финансово-экономическом положении предприятия. Производится расчет показателей, их распределение по зонам риска дает первичное представление о финансовом положении предприятия.
Анализ с помощью данного метода легко провести в среде MS Excel. Достаточно ввести данные из бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, рассчитываются финансовые коэффициенты. По сводным показателям можно сделать вывод об уровне финансового состояния.
3.2 Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Маркет-Сервис»
Проведенный анализ ООО «Маркет-Сервис» показал, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, причинами которого являются:
1) снижение выручки от реализации продукции, вследствие этого увеличение силы воздействия операционного рычага;
2) отсутствие собственных оборотных средств;
3) увеличение периода оборачиваемости активов;
4) снижение показателей рентабельности;
5) высокая зависимость от заемного капитала.
Таким образом, исследуемому предприятию необходимо всерьез работать над улучшением состава и структуры источников средств: стремиться увеличить собственный капитал, ограничить рост кредиторской задолженности, улучшать ее качество, учиться использовать выгоду кредитов и займов.
На рассматриваемые даты предприятие оказалось полностью неплатежеспособным, баланс назвать ликвидным нельзя. И восстановить утраченную платежеспособность почти невозможно, о чем свидетельствуют приведенные расчеты и динамика показателей.
На предприятии в большинстве случаев не используется система предоплаты, денежные средства поступают, в лучшем случае после отгрузки товара, в худшем случае возникает дебиторская задолженность, в том числе и просроченная.
Имеется также задолженность по оплате труда и платежам в бюджет, из-за чего возникают прочие расходы: штрафы, пени, неустойки, судебные издержки.
Основными «слабыми» местами в финансовом положении предприятия являются:
– низкая рентабельность продаж (или высокий уровень расходов),
– неудовлетворительный показатель абсолютной ликвидности активов.
Для улучшения финансового состояния необходимо провести следующие мероприятия:
1. Увеличить прибыль от реализации. В этой связи предприятию необходимо наращивать объемы производства и реализации за счет привлечения новых клиентов, предоставления системы скидок.
2. Чтобы обеспечить бесперебойный производственный процесс и реализации продукции производственные запасы должны быть оптимальными.