Оценка финансового состояния предприятия (стр. 7 из 16)
Кт.л. =
, (16)где Кт.л. – коэффициент текущей ликвидности;
МЗ – материальные запасы;
ДС – денежные средства;
ДЗ – дебиторская задолженность;
ПОА – прочие оборотные активы;
КФВ – краткосрочные финансовые активы;
КО – краткосрочные обязательства.
2. Коэффициент средней ликвидности:
Кср.л. =
, (17)где Кср.л. – коэффициент средней ликвидности.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности:
Кабс.л. =
, (18)где Кабс.л. – коэффициент абсолютной ликвидности.
4. Коэффициент общей платежеспособности:
Кобщ.п. =
, (19)где Кобщ.п. – коэффициент общей платежеспособности;
СК – собственный капитал;
ДО – долгосрочные обязательства.
Анализ платежеспособности осуществляется путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости, платёжеспособность предприятия сильно зависит от ликвидности баланса.
Данные для расчета показателей платежеспособности представлены в таблице 7.
Таблица 7. Совокупность показателей для расчета платежеспособности ООО «Маркет-Сервис»
| Показатели | Статья баланса | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. |
| Материальные запасы (МЗ) | 210+220–216 | 5399 | 16292 | 17697 |
| Денежные средства (ДС) | 260 | 2507 | 84 | 19 |
| Дебиторская задолженность (ДЗ) | 230+240 | 13006 | 33646 | 10464 |
| Прочие оборотные активы (ПОА) | 270 | - | - | 30 |
| Краткосрочные фин. вложения (КФВ) | 250 | - | - | - |
| Краткосрочные обязательства (КО) | 610+620+660 | 20920 | 56883 | 39570 |
| Долгосрочные обязательства (ДО) | 590 | 10586 | 550 | 50 |
| Собственный капитал (СК) | 490 | 237 | 5327 | 1434 |
Показатели платежеспособности представлены в таблице 8.
Таблица 8. Динамика показателей платежеспособности ООО «Маркет-Сервис» за 2007–2009 гг.
| Показатели платежеспособности | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Изменение 2008 г. к 2007 г. (+,–) | Изменение 2009 г. к 2008 г. (+,–) | Норматив |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,0 | 0,88 | 0,71 | -0,12 | -0,17 | >2 |
| Коэффициент средней ликвидности | 0,74 | 0,59 | 0,26 | -0,15 | -0,33 | >1 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,12 | 0,00 | 0,00 | -0,12 | 0 | >0,2 |
| Коэффициент общей платежеспособности | 0,01 | 0,09 | 0,04 | +0,08 | -0,05 | >1 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | -0,49 | -0,15 | -0,40 | -0,34 | -0,25 | >0,1 |
Коэффициент текущей ликвидности меньше нормативного, что демонстрирует нехватку текущих активов для покрытия краткосрочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию к снижению (с 1,0 в 2007 г. до 0,71 в 2009 г.), и это говорит о том, что организация имеет достаточно низкий уровень платежеспособности. Коэффициент средней ликвидности также уменьшается. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что с организацией нельзя работать без предоплаты.
Коэффициент общей платежеспособности говорит о том, что при ликвидации организации, общество способно расплатиться с кредиторами лишь в размере не более 4% от общей суммы. Показатель критически мал.
Так как значения коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами свидетельствуют о признании структуры баланса неудовлетворительной, необходимо определить коэффициент восстановления платежеспособности.
Таким образом, на конец 2008 г. коэффициент восстановления платежеспособности составляет 0,41, а на конец 2009 г. 0,31. Так как коэффициент принимает значение меньше 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.
Проведем анализ обеспеченности собственными оборотными средствами (см. табл. 9).
Таблица 9. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами
| Показатель | На конец 2007 г. | На конец 2008 г. | На конец 2009 г. | Изменение 2008 г. к 2007 г. (+,–) | Изменение 2009 г. к 2008 г. (+,–) | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
| 1. Капитал и резервы (стр. 490) | 237 | 5327 | 1434 | +5090 | -3893 | |
| 2. Долгосрочные заемные обязательства (стр. 590 – стр. 515) | 10586 | 550 | 50 | -10036 | -500 | |
| 3. Доходы будущих периодов +резервы предстоящих расходов (стр. 640 + стр. 650) | - | - | - | - | - | |
| 4. Итого источников собственных и приравненных к ним средств (п. 1 + п. 2+п. 3) | 10823 | 5877 | 1484 | -4946 | -4393 | |
| 5. Внеоборотные активы – отложенные налоговые активы (стр. 190 – стр. 145) | 10662 | 12738 | 12825 | +2076 | +87 | |
Собственные оборотные средства присутствуют только в 2007 г., за счет больших долгосрочных обязательств равных 10586 тыс. руб. В 2008 г. и в 2009 г. собственные оборотные средства отсутствуют, вследствие уменьшения прибыли и увеличения внеоборотных активов. Уровень обеспеченности собственными оборотными средствами отрицательный из – за недостатка собственных оборотных средств и больших запасов.
По состоянию источников формирования материальных запасов определяют внутреннюю финансовую устойчивость.
Рассчитаем показатели состояния источников формирования материальных запасов (см. табл. 10).
Таблица 10. Состояние источников формирования материальных запасов
| Показатель | Статья баланса | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. |
| Материальные запасы (МЗ) | 210+220 | 5568 | 16292 | 17716 |
| Собственные оборотные средства (СОС) | 490–190 | -10425 | -7411 | -11391 |
| Функционирующий капитал (КФ) | 490+590–190 | 161 | -6861 | -11341 |
| Кредиты банка и займы используемые для покрытия запасов | 610 | - | 8947 | 7030 |
| Расчеты с кредиторами по товарным операциям | 621 | 19440 | 38764 | 26047 |
| Общая сумма источников формирования материальных запасов (И) | п. 3 + п. 4+п5 | 19601 | 40850 | 21736 |
| СОС – МЗ | п. 2 – п. 1 | -15993 | -23703 | -29107 |
| КФ – МЗ | п. 3 – п. 1 | -5407 | -23153 | -29057 |
| И – МЗ | п. 6 – п. 1 | 14033 | 24558 | 4020 |
Из таблицы 10 видно, что материальные затраты в 2009 г. увеличились почти в 3 раза по сравнению с 2007 г. Собственные оборотные средства принимают отрицательное значение, то есть собственных средств недостаточно для покрытия запасов и затрат. Из рассчитанного можно сделать вывод о том, что ООО «Маркет-Сервис» по состоянию источников формирования материальных запасов имеет недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости, то есть СОС – МЗ < 0; КФ – МЗ < 0; И – МЗ > 0. Это неустойчивое финансовое состояние характеризуется периодически возникающими задержками по платежам и расчетам, нехваткой живых денег.
Проведем расчет показателей рыночной финансовой устойчивости для ООО «Маркет-Сервис» (см. табл. 11).
Таблица 11. Показатели рыночной финансовой устойчивости ООО «Маркет-Сервис»
| Показатель | Статья баланса | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. |
| Коэффициент независимости | 490/300 | 0,01 | 0,08 | 0,03 |
| Коэффициент финансовой зависимости | (590+610+620+660)/300 | 0,99 | 0,92 | 0,97 |
| Коэффициент задолженности | (590+610+620+660)/490 | 132,94 | 10,78 | 27,63 |
| Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества | (230+240)/300 | 0,41 | 0,54 | 0,25 |
| Доля дебиторской задолженности в текущих активах | (230+240)/290 | 0,62 | 0,67 | 0,37 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | (490–190)/290 | -0,49 | -0,15 | -0,40 |
| Коэффициент маневренности | (490+590–190)/490 | 0,68 | -1,29 | -7,91 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | (490+590)/300 | 0,34 | 0,09 | 0,04 |
| Коэффициент финансирования | 490/(590+690) | 0,01 | 0,09 | 0,04 |
Коэффициент независимости достигает высокой степени риска, это говорит о том, что организация имеет критически низкую долю собственных средств в общей сумме средств организации.
Коэффициент финансовой зависимости показывает зависимость предприятия от заемных средств, в 2007 г. этот коэффициент составляет 0,99, в 2008 г. снижается на 0,07, а в 2009 г. снова увеличивается на 0,05. Таким образом, удельный вес заемных средств в стоимости имущества превышает рекомендованную норму в два раза, это очень опасно для организации.
Коэффициент задолженности должен быть не более 1, а он составляет на конец 2007 г. 132,94. Следовательно, организация очень зависит от внешних источников. В 2008 г. этот показатель составляет 10,78 вследствие получения высокой прибыли, а в 2009 г. увеличивается по сравнению с 2008 г. на 16,85.
Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества и доля дебиторской задолженности в текущих активах превышают рекомендованные нормы в 2007 г. и в 2008 г.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за весь рассматриваемый период имеет отрицательное значение, что говорит об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств.
Коэффициент маневренности должен быть больше 0,5. В 2007 г. этот показатель составляет 0,68, в 2009 г. коэффициент значительно снижается и составляет (-7,91), то есть на данном предприятии сумма собственного капитала значительно меньше суммы внеоборотных активов.
Коэффициент финансовой устойчивости должен быть больше 0,7. В 2009 г. по сравнению с 2007 г. значение этого коэффициента уменьшается на 0,3, это значит, что уменьшается удельный вес долгосрочных кредитов, таким образом, ухудшается финансовое положение предприятия.