В условиях рынка финансы субъектов хозяйствования представляют собой денежные отношения, связанные с формированием и распределением финансовых ресурсов. Эти ресурсы формируются за счет таких источников, как собственные и приравненные к ним средства (акционерный капитал, паевые взносы, прибыль от основной деятельности, целевые поступления и др.); средства, мобилизуемые на финансовом рынке в результате операций с ценными бумагами; средства, поступающие в порядке перераспределения (бюджетные субсидии, субвенции, страховые возмещения и т.п.).
Себестоимость продукции представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, других затрат.
Основными группами затрат, образующих себестоимость продукции являются: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных фондов, прочие затраты.
Прибыль от реализации продукции - это разница между выручкой от реализации продукции (без налога на добавленную стоимость (НДС) и акцизов) и затратами на ее производство и реализацию.
Предприятие может иметь и другие виды прибыли:
- прибыль от реализации основных средств и иного имущества предприятия;
- доходы от внереализационных операций.
В состав доходов от внереализационных операций включаются:
- доходы, получаемые от долевого участия в совместных предприятиях;
- доходы от сдачи имущества в аренду;
- доходы по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим предприятию;
- суммы, полученные в виде экономических санкций и в возмещение убытков;
- другие доходы от операций, непосредственно не связанных с производством и реализацией продукции.
Балансовая прибыль - это совокупность прибыли от реализации продукции, прибыли от реализации имущества, доходов от вне реализационных операций, уменьшенная на сумму расходов по ним.
Прибыль является главной формой денежных накоплений предприятий.
Прибыль - важнейший источник расширения и модернизации основных фондов предприятий, прироста собственных оборотных средств, материального стимулирования работников, обеспечения социальных потребностей. Прибыль - важнейший источник доходов всех уровней бюджетной системы. Факторами роста прибыли являются: увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, улучшение ассортимента и качества продукции.
Государством установлены основополагающие принципы распределения прибыли и очередность:
- выполнения обязательств по оплате труда;
- выполнения финансовых обязательств перед государством;
- стимулирования разработки новых товаров, конкурентоспособных на международных рынках;
- развития производства, капитальных вложений, в том числе за счет предоставления налоговых льгот.
Состав налогов и процентные ставки налогов устанавливают
Налоговый кодекс и другие нормативные документы.
Предприятие может уплачивать следующие основные виды налогов:
- федеральные налоги (НДС, акцизы, налог на прибыль и др.);
- республиканские налоги и налоги краев, областей, автономных образований (налог на имущество предприятий, плата за воду и др.);
- местные налоги (земельный налог, налог на рекламу и др.).
Более подробно этот вопрос обсуждается в параграфе, посвященном основам налоговой системы.
Чистая прибыль предприятий - это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятий после уплаты налогов.
При финансовом менеджменте на базе прибыли предприятие может создавать фонды, исходя из производственной целесообразности. При этом руководствуются принципами:
1) использования всей чистой прибыли или ее части;
2) отражения операций по финансированию работ и затрат, не включаемых в себестоимость, по мере их возникновения как использование прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, без формирования специальных фондов для их финансирования;
3) создания специальных фондов (фонда накопления, фонда потребления) как за счет прибыли предприятий, так и за счет средств, полученных из других источников (безвозмездные пожертвования, средства бюджета, средства централизованных фондов вышестоящих организаций и добровольных объединений).
Фонд накопления используется на приобретение и строительство основных средств производственного и непроизводственного назначения; уплату процентов за пользование банковским кредитом сверх ставок, установленных законодательством; финансирование НИОКР; расходы по уплате штрафных санкций; частично на подготовку и переподготовку кадров.
Фонд потребления используется на выплату дивидендов, благотворительность, на оказание материальной помощи, выплату надбавок пенсиям, а также премий, не связанных с производственными результатами, на оплату медикаментов, путевок для работников членов их семей.
Первоначальное формирование производственных фондов происходит за счет Уставного капитала. Уставный капитал - это совокупность вкладов участников в имущество при создании предприятия для обеспечения его деятельности в размерах, определенных учредительными документами.
Источниками формирования Уставного капитала могут выступать:
- бюджетные ассигнования;
- средства централизованных фондов и резервов финансово-промышленных групп, холдингов, ассоциаций, ведомств;
- акционерный капитал;
- вклады других предприятий и др.
Производственные фонды - это совокупность основных и оборотных фондов. Кругооборот этих фондов имеет различный характер. Разница в характере кругооборота основных и оборотных средств порождает различия в составе денежных фондов, обеспечивающих этот кругооборот, порядке их образования и использования.
Основные фонды включают строения и оборудование, которое многократно используется в производственном процессе. Эти фонды постепенно в течение ряда производственных циклов переносят свою стоимость на изготавливаемую продукцию. Такой перенос стоимости обеспечивается амортизацией.
Амортизация - это экономический механизм постепенного переноса стоимости основных фондов на готовый продукт и формирования денежного фонда для замены изношенных основных средств на новые.
Ускоренная амортизация - это целевой метод создания финансовых ресурсов для более частого обновления оборудования в отраслях с высокими темпами научно-технического прогресса. Для этого используют более быстрое по сравнению с нормативными сроками перенесение балансовой стоимости основных фондов на издержки производства и обращения.
При ускоренной амортизации норма годовых отчислений на полное восстановление увеличивается, но не более чем в два раза.
Накопление и расходование амортизационного фонда в бухгалтерском учете специально не выделяется. Вместе с выручкой за реализованную продукцию и услуги амортизационные суммы поступают на расчетный счет предприятия, на котором они накапливаются. Амортизационные отчисления расходуются непосредственно с расчетного счета на финансирование новых капитальных вложений, на приобретение строительных материалов, оборудования, нематериальных активов. Простое воспроизводство основных фондов включает в себя и их ремонт.
Процесс расширенного воспроизводства основных средств осуществляется также посредством капитальных вложений. Для воспроизводства основных фондов создают специальные финансовые фонды, прежде всего, за счет собственных средств предприятий: амортизационных отчислений, прибыли.
Оборотные производственные фонды включают стоимость сырья, материалов, топлива и других запасов, находящихся в раз личных формах: ожидающих вступления в процесс производства, находящихся в процессе производства. Эти фонды участвуют лишь в одном производственном цикле. При этом их стоимость полностью переносится на создаваемую продукцию.
Кроме оборотных производственных фондов предприятие для обеспечения бесперебойности производства и реализации продукции должно располагать фондами обращения.
Оборотные средства включают денежное выражение оборотных фондов, фондов обращения и денежные средства. При обслуживании процессов реализации оборотные средства последовательно меняют свою форму от денежной к материальной, производительной, товарной и снова к денежной. После окончания нормального производственного цикла фонд оборотных средств восстанавливается в полном объеме.
Источниками оборотных средств могут быть: 1) собственные средства предприятий: прибыль, остающуюся в распоряжении предприятий, резервные фонды; 2) заемные средства: банковский кредит, кредиторская задолженность.
Это описание финансов предприятий сделано исходя из точек зрения, представленных в работах. Рассмотрим некоторые параметры оценки состояния и эффективности финансов.
Способность к самофинансированию - это валовая прибыль, увеличенная на финансовые и непланируемые элементы счета результатов. Она включает только полученные и получаемые доходы, а также выплаченные и выплачиваемые расходы и исключает из него расчетные доходы и расходы; это сальдо доходов и расходов (хозяйственных, финансовых, непланируемых), которое в целом может рассматриваться как эквивалент кассы. Этот показатель, как то следует из названия, выражает способность предприятия самостоятельно финансировать свои потребности.
Как правило, предприятие использует свою способность к самофинансированию не полностью, так как происходит распределение прибыли. С финансовой точки зрения принято отмечать, что хотя поток самофинансирования измеряется в конце отчетного года (периода), образуется он в течение всего отчетного периода в результате различных операций, которые осуществляет предприятие. Поэтому предприятие располагает этим потоком по крайней мере частично до завершения отчетного года.